Nikola hisse senedi fiyat analizi: NKLA'yı satın alma veya açığa çıkma zamanı mı?

Nikola (NASDAQ: NKLA) hisse senedi fiyatı, şirket ilerleme kaydetmeye devam ederken rekor düşük bir seviyeye geriledi. Tesla, Nio, Lucid Group ve Rivian gibi diğer benzer şirketlerin performansına paralel olarak bu yıl %42'nin üzerinde düşüş yaşadı.

Nikola biraz ilerleme kaydetti

Önemli kayıplara, talebe ve bilançoya ilişkin endişelerin devam etmesi nedeniyle Nikola'nın hisse fiyatı düştü. 2023'ün aynı çeyreğindeki 169 milyon doların üzerindeki kaybının ardından, son çeyrekteki net zararı 147 milyon doların üzerinde gerçekleşti. Şirketin yıllık zararı, bir önceki yılki 784 milyon dolardan 2023'te 966 milyon doların üzerinde gerçekleşti.

Nikola son birkaç ayda çok ilerleme kaydetti. Geri çağrılan akülü elektrikli araçların (BEV) onarımını tamamladı ve elektrikli kamyonları HYLA'nın sevkiyatına başladı. İlk çeyrekte 43 kamyon üretti ve bunların 40'ını sevk etti.

Analistler, gelirinin önümüzdeki yıllarda da iyi bir performans göstermeye devam edeceğine inanıyor. Ortalama tahmin, Nikola'nın gelirinin bu yıl 121,5 milyon doların üzerinde olacağı, ardından bir yıl sonra 421 milyon doların üzerinde olacağı yönünde. Bu, yıllardır silinen bir şirket için güçlü bir büyüme.

Yine de Nikola için zorluk, geçen yılın dördüncü çeyreğinde sahip olduğu 466 milyon doların altında, son çeyreği 349 milyon dolar nakitle bitiren bilançosunun hâlâ gergin olması. Dolayısıyla bu fonlar yeterli değil, bu da şirketin başka bir dönüştürülebilir borç çıkarabileceği veya bilançosunu artırmak için daha fazla hisse satabileceği anlamına geliyor.

Nikola hisse senedi fiyat tablosu

Nikola büyük zorluklarla karşı karşıya

Nikola'nın da başka zorlukları var. En önemlisi, kamyonları dizel olanlardan önemli ölçüde daha pahalıdır ve bu da onları çoğu filo için ekonomik hale getirmez. Bakım maliyeti ve hidrojen yakıtı da oldukça pahalıdır.

Daha da kötüsü, yeterli miktarda hidrojen yakıt istasyonu yok, bu da Nikola'nın ABD ve Ontario'da neden birkaç modüler istasyon kurduğunu açıklıyor. Bu istasyonları inşa etmek, özellikle parası tükenmeye yaklaşan bir şirket için oldukça pahalıdır.

Daha da kötüsü hidrojenin maliyeti dizel ve diğer yakıtlardan daha fazladır. Yakın tarihli bir raporda Enerji Bakanlığı, ABD'deki ortalama benzin ve dizel fiyatlarının yaklaşık 3,65 ve 3,62 dolar olduğunu belirtti. Buna karşılık, hidrojenin ortalama fiyatı 32 $/GGE seviyesindeydi ve bu da onu oldukça ekonomik dışı kılıyordu.

Bu nedenle Nikola'nın önünde bir sürü zorluk var ve bu da neden yıl sonuna kadar ek nakit toplaması gerektiğini açıklıyor. Üretimi artırması, yakıt altyapısını artırması ve hidrojenin daha uygun fiyatlı hale geleceğini umması gerekiyor. Ancak şirkete yatırım yapmak hala riskli çünkü kısa pozisyon için iyi bir aday gibi görünüyor. Kısa vadeli ilgisi yüksek, tanınmış bir marka, bu da GameStop'ta gördüğümüz gibi dramatik bir şekilde daha yukarılara itilebileceği anlamına geliyor.