Peloton hisse senedi fiyatı riskli ancak teknik veriler toparlanmaya işaret ediyor

Peloton Interactive (NASDAQ: PTON) hisse senedi fiyatı , özel sermaye şirketleri tarafından devralınma hedefi haline geleceği yönündeki iyimserliğe rağmen bu yıl sert bir düşüş yaşadı. Geçtiğimiz 12 ayda yüzde 54'ün üzerinde, yalnızca bu yıl ise yüzde 37 oranında çöküş yaşandı. Pandemi sırasında neredeyse 160 dolardan işlem gören hisse bugün 3,70 dolara düştü.

Zayıf temeller ve yüksek borç

Peloton Interactive, Wall Street'teki en popüler düşmüş meleklerden biri haline geldi. Pek çok şirket gibi o da Kovid-19 salgını sırasında başarılı oldu ve abartılı reklam sona erdiğinde muhteşem bir şekilde çöktü.

Peloton'un iş modelinin her zaman önemli sorunları olmuştur. Modeli, koşu bandı ve binicilik bisikleti gibi egzersiz ekipmanları satmaktır. Başlangıçta bu ürünleri özel olarak satıyordu ancak şimdi Amazon dahil diğer kanallara taşındı.

Donanımı sattıktan sonra şirket, kullanıcıların egzersiz içeriği almak için abone oldukları üyelikler aracılığıyla para kazanıyor. Bu model, müşteriler arasında yüksek müşteri kaybı olasılığı da dahil olmak üzere bazı önemli olumsuzluklara sahiptir.

Diğer bir olumsuzluk ise fitness endüstrisinin son derece rekabetçi olması ve donanım alıcılarının uzun süre yenilerini satın almamasıdır.

Bütün bunlar Peloton'un işinin son birkaç yılda neden durduğunu açıklıyor. En son sonuçlar, ücretli fitness abonelerinin sayısının bir önceki yıla göre 6,7 milyondan düşüşle 6,6 milyona düştüğünü gösterdi.

Toplam geliri 748 milyon dolardan 717 milyon dolara gerilerken, net zararı 167 milyon dolara geriledi. Bu gelişme memnuniyetle karşılansa da şirketin kârlı hale gelme konusunda büyük bir zorlukla karşı karşıya olduğunu gösteriyor. Serbest nakit akışı 6,6 milyon doların üzerine çıktı.

Peloton, çeyreği aynı dönemdeki 813 milyon dolardan bir düşüşle 794 milyon doların üzerinde tamamladı. En önemlisi, 1,6 milyar doların üzerinde uzun vadeli borcu olan, oldukça borçlu bir şirkettir. Mayıs ayında şirket, seyreltmeyi önlemek amacıyla 1,35 milyar dolarlık yeniden finansmanı kapattığını duyurdu.

Peloton hisse senedi fiyat tahmini

TradingView'den PTON grafiği

Peloton hisse fiyatı, CNBC'nin birçok özel sermaye şirketinin şirketi özelleştirmeyi düşündüğünü bildirmesinin ardından Mayıs ayında yükselişe geçti. Raporda bu PE firmalarının isimleri belirtilmedi ve şirket, görüşmelerin niteliği hakkında güncelleme yapmadı.

Potansiyel bir alıcı muhtemelen şirketin gelirlerin çoğunu sağlayan abonelik işiyle ilgilenecektir. Ancak şirketin içinde bulunduğu durum nedeniyle böyle bir anlaşmanın mantıklı olması için hiçbir neden göremiyorum.

Bir satın alma muhtemelen Peloton hisse senedi fiyatını bugün olduğundan önemli ölçüde daha yükseğe çıkaracaktır. Ayrıca hisse senedi halihazırda piyasadaki en olumlu işaretlerden biri olan düşen takoz grafiği formasyonunu oluşturdu. Ayrıca çift dipli bir formasyon da oluştu.

Anlaşma olmazsa Peloton hisselerinin görünümü düşüş eğiliminde ve bir sonraki izlenecek nokta şu anki 3,80 dolar seviyesinden 2,88 dolar olacak.

Çıkarılan sonuç, hisse senedinin daha fazla olumsuzluğa sahip olmasına rağmen, kısa süreliğine sıkışma ihtimalinin olduğudur.