Alzheimer ilacı Eli Lilly'nin gelirine ne kadar katkıda bulunabilir?

Evan Seigerman, yeni Alzheimer ilacının Eli Lilly & Co'nun (NYSE: LLY) hisselerine kilo verme ilacı kadar hızlı bir şekilde fayda sağlama ihtimalinin düşük olduğunu söylüyor.

BMO Capital Markets'ta kıdemli araştırma analistidir.

LLY, 850 milyar doları aşan piyasa değeriyle küresel anlamda en değerli ilaç şirketlerinden biridir.

Kinsula'nın satışları 7,0 milyar dolara çıkabilir

ABD Gıda ve İlaç İdaresi, Salı günü Eli Lilly'nin Alzheimer tedavisi olan Kinsula'yı (donanemab) onayladı ve BMO analisti bunun, akıl kaybına neden olan hastalık hastaları için önemli bir gelişme olduğunu kabul ediyor.

Ancak bugün CNBC ile yaptığı röportajda Seigerman, donanemab'ın Lilly'nin satışlarına ve ardından hisse fiyatlarına maddi katkıda bulunmasının zaman alacağını ekledi.

Eli Lilly hisseleri şu anda 2024'ün başlangıcına göre yaklaşık %50 arttı.

Biogen'in AD ilacı pek satmıyor

Evan Seigerman, Kinsula'nın uzun vadede Lilly'nin kârlılığına yaklaşık 7,0 milyar dolar (en yüksek satış) katkıda bulunmasını bekliyor.

Ancak bu, ünlü yatırımcı ve Mad Money sunucusunun bir zamanlar tüm zamanların en iyi ilacı olabileceğini söylediği obezite hapı için beklenen 70 milyar dolarlık zirve satışları kadar dikkat çekici değil. BMO analisti Çarşamba günü “Squawk Box”ta şunları söyledi:

İşte o zaman Alzheimer hastalığı şu anda yaklaşık 7 milyon Amerikalıyı etkiliyor ve bu sayının 2050 yılına kadar iki katına çıkması bekleniyor. Bununla birlikte, Eli Lilly hisseleri de %0,58'lik temettü getirisi sağladığı göz önüne alındığında cazip olmaya devam ediyor.

Jefferies, Eli Lilly hisseleri için fiyat hedefini yükseltti

Eli Lilly donanemab'ın fiyatını yıllık 32.000 dolar olarak belirledi. Bu, Biogen'in Alzheimer hastalığına yönelik Leqembi'sinden yıllık 26.500 dolardan daha yüksek.

Bahsetmeye değer olan şey, yukarıda bahsedilen ilaçların hiçbirinin AD için kesin bir tedavi olmadığı ve her ikisinin de ölümcül olabilecek beyin şişmesi ve kanama gibi risklere sahip olmasıdır.

Yine de Jefferies'teki analistler Alzheimer haberini, Lilly hisseleri üzerindeki fiyat hedeflerine bir artış garanti edecek kadar olumlu olarak okuyorlar. Şimdi LLY'de 1.041 dolara yükseliş görüyorlar, bu da buradan %15'lik bir kazanç daha potansiyeline işaret ediyor.

Pek çok kişi Eli Lilly'nin dünyada 1,0 trilyon dolar değerlemeye ulaşan ilk ilaç şirketi olmasını bekliyor. New York borsasında işlem gören dev şirketin ikinci çeyreğe ilişkin mali sonuçlarını Ağustos başında açıklaması planlanıyor. Fikir birliği, bir yıl önce hisse başına 2,11 dolar iken hisse başına 2,65 dolar kazanacağı yönünde.