2024 için muhteşem 7 hisse senedi puan kartı: iyi, kötü ve çirkin

Muhteşem 7 hisseleri yılın ilk yarısında iyi bir performans sergiledi ve genel piyasanın üzerinde performans göstermeye devam etti. Yakından takip edilen Roundhill Magnificent 7 ETF (MAGS), bu yıl %43 artış göstererek Invesco QQQ (%20,3) ve %16,4'ün üzerinde artış gösteren SPY S&P 500'den (SPY) daha yüksek oldu.

Muhteşem 7 hisse senedi

Nvidia hisseleri öncü oldu

Magnificent 7'deki kazanımların çoğu, bu yıl neredeyse %160 artış gösteren yarı iletken şirketi Nvidia'dan kaynaklanıyor.

Nvidia, yapay zeka çiplerine yönelik süregelen talepten yararlandı. İlk çeyrek sonuçları, Amazon, Google ve Microsoft gibi şirketlerin veri merkezlerine yatırım yapmaya devam etmesiyle gelirinin %200'ün üzerinde arttığını gösterdi.

Nvidia, en güçlü GPU çipini ve Cuda olarak bilinen en güçlü yazılımı çalıştırıyor. Bu yazılım, orijinal olarak grafikler için tasarlanmış çiplerin AI uygulamalarını hızlandırmasını sağlar.

Nvidia hisseleri için en büyük zorluk, oldukça pahalı hale gelmesi ve şirketin büyümesi yavaşlarsa geri çekilme ihtimali.

Meta Platformları hisseleri iyi performans gösterdi

Daha önce de yazdığım gibi, Meta Platforms hisse senedi fiyatı bu yıl %44'ün üzerinde artış göstererek 2022 sonlarında başlayan kazanımlarını sürdürdü. Şirket, devam eden reklam harcamalarından ve sektördeki önemli pazar payından faydalandı.

Sektördeki en iyi bilançolardan birine sahip bir bankamatiktir ve artık temettü ödemeye başlamıştır. Son çeyreği 58 milyar doların üzerinde nakit ve kısa vadeli yatırımlarla kapattı ve minimum borcu var.

Meta Platformlar için temel endişe, sosyal medya platformlarının daha önce gördükleri güçlü büyümeyi görememesidir. Çoğu kişi artık gönderi paylaşmıyor ve TikTok gibi güçlü bir rekabetle karşı karşıya.

Alfabe stoğu %32 arttı

Alphabet'in en iyi Magnificent 7 şirketi olduğuna inanıyorum. Arama motorunda pazar lideridir ve YouTube dünyanın en büyük yayın şirketi haline gelmiştir.

En önemlisi Alphabet, Gemini ürünü sayesinde sonuçta yapay zeka alanının en büyük oyuncusu olacak. Aynı zamanda dünyanın en büyük akıllı telefon işletim sistemi olan Android'in de sahibidir.

Alphabet aynı zamanda bulut bilişim sektörünün Amazon ve Microsoft'tan sonra üçüncü büyük oyuncusudur. Uzun vadede muhtemelen çevrimiçi reklamcılığın, yapay zekanın ve bulut bilişimin büyümesinden faydalanmaya devam edecek.

Alphabet'in mali sonuçları, gelirinin 2023 yılının ilk çeyreğindeki 69 milyar dolardan, 1'24 yılının ilk çeyreğinde 80 milyar doların üzerine çıktığını gösterdi. Aynı zamanda, ilk çeyrekteki net kârı 23,6 milyar doların üzerinde olan, sağlam bir bilançoya sahip, minimum borcu olan ve temettü ödemeye başlayan son derece kârlı bir şirkettir. Alphabet aynı zamanda F/K oranı 25'in altında olan oldukça değerli bir şirkettir.

Amazon hisseleri artıyor

Muhteşem 7'nin üçüncü en iyi performansını sergileyen Amazon, hisseleri yılın ilk yarısında %30'un üzerinde artış gösterdi.

Amazon, Anthropic gibi sayısız yatırımıyla en büyük oyunculardan biri olduğu yapay zeka heyecanından yararlanıyor. Ayrıca bulut bilişim işindeki sürekli büyümeden de yararlanıyor.

Amazon'un üç aylık sonuçları gelirinin 2023'te 127 milyar dolardan 143 milyar doların üzerine çıktığını gösterdi. Aynı zamanda, net karı 1'23'teki 3,1 milyar dolardan 10,4 milyar doların üzerine çıkan, son derece kârlı bir şirket haline geldi.

Diğer Magnificent 7 şirketleri gibi Amazon da 2 trilyon doları aşan piyasa değeri ve 43,4'lük vadeli PE oranıyla aşırı değerli bir şirkettir. Bu değerlemeyi haklı çıkarmak için daha fazla büyüme göstermesi gerekecek.

Microsoft yapay zekadan yararlanıyor

Microsoft hisse senedi fiyatları yılın ilk yarısında %22 arttı. Alphabet gibi, Microsoft'un da önemli işlerdeki baskın rolü nedeniyle bir diğer iyi Magnificent 7 şirketi olduğuna inanıyorum.

Microsoft'un Azure ürünü, bulut bilişimde Amazon'dan sonra ikinci büyük oyuncudur. Aynı zamanda ChatGPT'nin ana şirketi olan OpenAI'nin de büyük bir yatırımcısıdır.

Microsoft'un geliri ilk çeyrekte 52,8 milyar dolardan 61,8 milyar doların üzerine çıkarken, net geliri 21,9 milyar dolara yükseldi.

Şirket kilit sektörlerde hakim bir konumdadır, güçlü marjlara sahiptir ve işini büyütmeye devam etmek için daha fazla alana sahiptir. Bununla birlikte, 39'luk vadeli fiyat/kazanç oranıyla işlem gördüğü için değerlemesiyle ilgili endişeler de var.

Apple'ın büyük endişeleri var

Apple hisseleri ilk yarıda %15 artış göstererek Magnificent 7'nin en kötü ikinci performansına sahip oldu.

Şu anki durumda Apple, gruptaki en zayıf şirketlerden biri. Çoğu insanın geçmişe göre iPhone'larda daha uzun süre kalması nedeniyle iPhone satışları düşüyor. iPhone ilk çeyrekte 69,7 milyar dolar gelir elde etti. Apple Vision Pro'nun satışları o kadar da güçlü değil.

Ayrıca ürüne olan talep yavaşladıkça iPad'in işleri düşmeye devam edecek. Geçmişten farklı olarak insanlar artık eskisi gibi iPad satın almıyor. Ayrıca, ürün yakın zamanda yükseltilmiş olsa da, çoğu insanın yeni bir ürüne yükseltme yapmak için büyük bir teşviki yoktur.

Apple'ın operasyonlarının temel bir parçası haline gelen hizmet işinde de büyüme yavaşlarken olumsuzluklar yaşanıyor. Bu nedenle Apple'ın 3 trilyon dolarlık değerlemesini haklı çıkarmak için yapması gereken çok iş var.

Tesla hisse senedi zorlukları

Tesla hisse senedi fiyatı bu yıl %1 düştü ve bu da onu Magnificent 7'nin en kötü performans gösteren oyuncusu haline getirdi. Neyse ki hisse senedi son birkaç haftada toparlandı ve bu yılki en düşük noktasından %50'nin üzerinde artış gösterdi.

Tesla hissesi, Muhteşem 7'deki en zayıf temellerden bazılarına sahip. Ciddi bir rekabetle karşı karşıya, marjlar düşüyor, satılan araç sayısı düşüyor ve gelir artışı yanlış yönde ilerliyor.

Üç aylık geliri, ilk çeyrekte 23 milyar doların üzerindeyken, son çeyrekte 21 milyar doların üzerine düştü. Bu eğilimin yakın vadede de devam etmesi muhtemeldir. Ayrıca Tesla, sektördeki en fazla değer verilen şirketlerden biridir.