MAGS: Magnificent 7 paranın satın alabileceği en iyi ETF mi?

Roundhill Magnificent 7 ETF (MAGS), bileşenlerinin çoğunun güçlü performansının da yardımıyla bu yıl hızla büyüyen bir ETF haline geldi. Yakın zamanda tüm zamanların en düşük seviyesi olan 30,20 dolardan çok daha yüksek olan 40,37 dolara yükseldi. Ayrıca 240 milyon doların üzerinde varlık ekledi.

Muhteşem 7 tablosu

Muhteşem 7 iyi gidiyor

Muhteşem 7'yi oluşturan şirketler küresel ölçekte en önemli şirketlerdir. Örneğin Microsoft'un Azure'u, Amazon'un AWS'si ve Google Cloud dünyayı yönetiyor. AWS'nin pazar payı %31, Azure ve Google Cloud ise sırasıyla %24 ve %11'dir.

Bu, üç şirketin %66'nın üzerinde pazar payına sahip olduğu anlamına geliyor. Dünyanın en büyük bankalarına, havalimanlarına, sigorta ve taşımacılık şirketlerine güç sağlıyorlar. En önemlisi, dünyadaki binlerce teknoloji şirketine de güç sağlıyorlar. Facebook.

Anthropic'in Claude'u AWS'de çalışırken ChatGPT Microsoft'un altyapısında çalışıyor. Google Gemini, Google Cloud'da çalışır. Twitter, Amazon Web Servisleri üzerinde çalışır. Bu bulut sağlayıcılarına güvenen diğer şirketler ise Twilio, CrowdStrike ve Palantir gibi firmalardır.

Diğer Muhteşem 7 şirketi ise lider pazar payına sahip. Apple en ileri teknolojiye sahip cihazları geliştirirken, Meta Platformları da sosyal medya sektörünün en büyük oyuncusu konumunda. Tesla, elektrikli araç sektörünün en büyük şirketi.

MAGS ETF'nin önemli bir parçası olan Nvidia, yarı iletken endüstrisindeki en büyük oyuncu olarak ortaya çıktı. Yapay zeka, Bitcoin madenciliği ve bulut bilişim gibi en iyi teknolojilerin tümüne güç sağlar.

En önemlisi, bu şirketlerin bilançolarında nakit dağının üzerinde duruyorlar. SeekingAlpha'nın verileri, 7 şirketin bilançolarında 438 milyar doların üzerinde nakit bulunduğunu gösteriyor.

ETF'deki şirketlerin çoğu hâlâ büyüyor. Microsoft'un ileriye yönelik gelir artışı %12, Tesla ve Meta ise %14 ve %16'lık bir gelir artışına sahip.

Muhteşem 7 ile ilgili endişeler

Yine de bazı üyelerle ilgili endişeler var. Çoğu insan geçmişte olduğu gibi iPhone'larını değiştirmediğinden Apple artık büyümüyor. EV pazarı doygun hale geldikçe Tesla zorluklarla karşı karşıya. Geçtiğimiz günlerde son yılların en kötü kazanç raporunu yayınladı.

Meta Platformlar da önemli zorluklarla karşı karşıyadır. Instagram'ın kullanıcı kitlesi düşerken Facebook genellikle yaşlılara yönelik bir sosyal medya olarak görülüyor. Instagram dünya çapında en çok silinen uygulamalardan biri.

Meta Platforms, 2024'te milyarlarca dolara satın aldığı WhatsApp'tan para kazanmakta da zorlandı. Bu nedenle, TikTok gibi rekabetin artmasıyla şirketin önümüzdeki on yılda da zorlanacağına inanıyorum.

Diğer bir endişe ise bazı şirketlerin aşırı değerlenmiş olmasıdır. Nvidia'nın ileriye yönelik PE oranı 38'dir ve bu oran, sahiplerin güçlü büyümesi nedeniyle haklıdır. Apple'ın ileri katları 26'dır ve bu büyümeyen bir şirket için pahalıdır.

MAGS satın almak için iyi bir ETF midir?

MAGS ETF, bugün dünyanın en önemli şirketlerini bünyesinde barındırdığı için genellikle paranın satın alabileceği en iyi ETF olarak görülüyor. Eğer böyle bir ETF geliştirecek olsaydım, JPMorgan (JPM), Visa (V), Mastercard (MA) gibi diğer kaliteli şirketlerle ve hatta ExxonMobil ve Chevron gibi enerji şirketleriyle bile ilgilenirdim.

Yukarıda belirtilen risklerin yanı sıra teknoloji sektöründe yoğunlaşmaya ilişkin endişeler de bulunmaktadır. Enerji, tüketici, finans ve kamu hizmetleri gibi diğer sektörlerle doğrudan bağlantısı yoktur.

Bu nedenle, ETF büyük olasılıkla iyi performans göstermeye devam edecek olsa da bilmeniz gereken bazı önemli riskler bulunmaktadır.