Starbucks hisse senedi fiyatı ölüm çaprazını oluşturuyor: 30 Temmuz kilit nokta olacak

Starbucks (NASDAQ: SBUX) hisse senedi fiyatları, şirket ana pazarlarında artan zorluklarla karşı karşıya kalmaya devam ettikçe sevilmeyen ve istenmeyen bir hale geldi. Hisse senedi, Mayıs 2023'te 112,25 $ ile zirve yaptıktan sonra %33'ün üzerinde düşüşle mevcut 74,57 $'a geriledi. Buna karşılık S&P 500, Dow Jones ve Nasdaq 100 endeksleri rekor seviyelere yükseldi.

Starbucks büyük zorluklarla karşı karşıya

Dünyanın en büyük kahve zinciri şirketi Starbucks, son birkaç yıldır bir kriz içindeydi. Örneğin, Howard Schulz, işletmenin önemli risklerle karşı karşıya kalması nedeniyle geçici CEO olarak şirkete geri döndü. CEO olarak geri dönmesi üçüncü zamanıydı.

Daha sonra Laxman Narasimhan'ı İcra Kurulu Başkanı olarak bırakarak şirketten ayrıldı. Umut, yeni yöneticinin şirketin toparlanmasını hızlandırmasıydı.

Ancak iş dünyasının analistlerin beklediği kadar hızlı bir şekilde düzelmediğine dair işaretler var. En son sonuçlar, işletmenin kilit pazarlarda ciddi olumsuzluklarla karşı karşıya olduğunu gösterdi.

Yakından takip edilen aynı mağazadaki satışlar ilk çeyrekte %4 oranında düştü. Kuzey Amerika rakamı %3 düşerken, uluslararası bölümü %6 düştü.

Şirketin Kuzey Amerika geliri 6,38 milyar dolar seviyesinde sabit kalırken, faaliyet karı %6 düşüşle 1,14 milyar dolara geriledi. Faaliyet marjı %19,1'den %18'e düştü, bu da işin ne kadar kötü gittiğini gösteriyor.

Gelirin 1,75 milyar dolara düşmesi ve faaliyet marjının %17'den %13,3'e düşmesi nedeniyle uluslararası bölüm de iyi durumda değil.

Luckin Kahve yarışması

Starbucks'ın karşılaştığı en önemli zorluk, Çin pazarının oldukça rekabetçi hale gelmesidir. Örneğin Luckin Coffee, Çin'deki mağaza sayısını 18.500'ün üzerine çıkararak 2022'deki mağaza sayısının neredeyse iki katına çıktı. Çin'deki pek çok kişi, son çeyrekteki %41'lik gelir artışının da gösterdiği gibi Luckin'i seçmeye devam etti.

Starbucks, özellikle ücretlerin arttığı ABD'de ek zorluklarla karşı karşıya. Yakın zamanda Kaliforniya, restoran zincirlerini asgari ücreti saat başına 20 dolara çıkarmaya zorlayan AB 1228 yasalarını uygulamaya başladı.

Starbucks gibi şirketler bu yasalara sıklıkla fiyatları artırarak karşılık verdi. Artık ekonomi yavaşlarken fiyatların ne kadar yükselebileceği sorusu ortaya çıkıyor.

Analistler, Starbucks gelirlerinin ikinci çeyrekte 9,26 milyar dolara yükselmesini bekliyor. Yıl için ortalama tahmin, gelirin sadece %2,2 artarak 36,77 milyar dolara, ardından 2025'te 39,65 milyar dolara çıkacağı yönünde.

Son dönemdeki çöküşe rağmen Starbucks hâlâ oldukça değerli. Kazançları ilk çeyrekte %5,4 artan S&P 500 endeksine uygun olarak vadeli PE oranı 21 seviyesinde işlem görüyor.

Bu nedenle, trader'ların 30 Temmuz'daki gelecek kazançlara odaklanmasıyla Starbucks hisse fiyatının gerileme ihtimali var. Bu rakamlar şirketin toparlandığını gösterirse hisse senedi toparlanacaktır.

Starbucks hisse senedi fiyat analizi

TradingView'den SBUX grafiği

Haftalık grafik, SBUX hisse fiyatının, büyümesine ilişkin endişelerin devam etmesi nedeniyle art arda üç hafta boyunca düştüğünü gösteriyor. En önemlisi, 50 haftalık ve 200 haftalık hareketli ortalamaların birbirini kesmesi nedeniyle artık bir death cross paterni oluşmuş durumda. Çoğu durumda bu, piyasadaki en düşüş işaretlerinden biridir.

Hisse senedi ayrıca 112,25 dolar civarında çift tepe formasyonu oluşturdu ve boyun çizgisi 65,31 dolara yükseldi. Bu nedenle en muhtemel senaryo, satıcıların 13 Mayıs'taki en düşük noktası olan 71,45 dolardaki temel desteği hedeflemesi nedeniyle hisse senedinin düşmeye devam etmesidir. Bu seviyenin altındaki bir kırılma, fiyatın 65,30 dolara düştüğünü görecek.