Gelir artışı hızlandıkça Luckin Coffee hisseleri hala risk altında

Luckin Coffee hisse senedi fiyatı, şirketin ilk çeyrek sonuçlarını açıklamasının ardından piyasa öncesi oturumda çok az değişiklik gösterdi. New York’ta 21,13 dolardan işlem görüyordu ve Pazartesi günü günü tamamladı. Artan kahve fiyatlarına ilişkin endişelerin artmasıyla birlikte bu yıl %23’ün üzerinde düşüş yaşadı.

Luckin Coffee kazançları

Luckin Coffee’nin bu çeyrekteki geliri, 2023’ün aynı çeyreğine göre %41,5 artışla 869 milyon dolar oldu. Bu büyüme, şirketin Çin ve Singapur’da mağazalarını açmaya devam etmesiyle gerçekleşti.

Starbucks’ın en büyük rakibi Luckin Coffee, çeyreği 18.590’ın üzerinde mağazayla kapattığını söyledi. Bu mağazaların çoğu kendi kendine işletiliyor, 6.391’i ise franchise. Ayrıca aylık işlem yapan ortalama müşteri sayısı da 59,9 milyonun üzerine çıktı.

En önemlisi Luckin Coffee, kaybını önemli ölçüde azaltmayı başardı. Net zararı 83,2 milyon RMB veya 11,5 milyon $ olarak gerçekleşti; bu, 2023’ün aynı çeyreğinde elde ettiği 564 milyon RMB’ye göre büyük bir gelişme.

Luckin Coffee kazançları

Luckin Coffee’nin sonuçları, Çin ekonomisinin toparlandığını gösteren işaretlerin olduğu bir dönemde geldi. Örneğin Pazartesi günü yazdığım gibi Hang Seng endeksi ve diğer Çin hisse senedi endeksleri boğa piyasasına girdi. Sanayi üretimi ve perakende satışlarda artış yaşandı.

Aynı zamanda kahve endüstrisindeki rekabet, Starbucks’ın son zamanlardaki zayıf kazançlarının da gösterdiği gibi önemli ölçüde arttı. Şirket, kahve dükkanı endüstrisindeki diğer birçok küçük işletmeyle rekabet ediyor. CEO Jinyi Guo yaptığı açıklamada şunları söyledi :

“ Bu büyüme, mevsimsel olumsuzluklara ve artan rekabete rağmen başarıldı. Bu çeyrekte Singapur’daki iki yeni mağaza da dahil olmak üzere net 2.342 yeni mağaza açtık ve toplam mağaza sayımızı Mart ayı sonu itibarıyla 18.590’a çıkardık.”

Bu arada temel ihtiyaç maddelerinin fiyatları da artıyor. Arabica ve Robusta kahve markalarının fiyatları bu yıl çift haneli artış gösterdi. Şeker de artıyor ve bu da marjlarını etkileyebilir.

Sonuçlar, mağaza düzeyinde faaliyet marjlarının benzer çeyrekteki %25,2’den %7’ye düştüğünü gösterdi.

Luckin Coffee hisse senedi fiyat analizi

TradingView’den Luckin Kahve grafiği

Günlük grafiğe baktığımızda Luckin Coffee hisse senedi fiyatının son birkaç aydır güçlü bir düşüş eğiliminde olduğunu görüyoruz. Geçen yılın en yüksek seviyesi olan neredeyse 40 dolardan 22 dolara yükseldi.

Hisse senedi Ocak ayında 50 günlük ve 200 günlük Üstel Hareketli Ortalamaların (EMA) düşüş eğilimi göstermesiyle ölüm kesişimi oluşturdu. Ayrıca %50 Fibonacci Geri çekilme seviyesinin altına da taşındı.

Daha yakından bakıldığında hisse senedinin boyun çizgisi 19,35 dolar olan bir baş ve omuz formasyonu oluşturduğu görülüyor. Dolayısıyla bu gerçekleşirse izlenecek bir sonraki nokta 18 dolardaki %61,8 Fibonacci Geri Çekilme noktası olacak.