USD/CHF analizi: ters baş ve omuz formasyonu formları

USD/CHF döviz kuru, yatırımcıların Federal Rezerv ve İsviçre Ulusal Bankası'nın (SNB) bir sonraki eylemlerini değerlendirmesiyle son birkaç haftadır dar bir aralıkta kaldı. Parite Çarşamba günü 0,8975 seviyesinde işlem görüyordu; bu da yılın başından bugüne kadarki en yüksek seviyesi olan 0,9225'in birkaç puan altındaydı.

Federal Reserve'ün sonraki eylemleri

USD/CHF çifti, yatırımcıların ABD'den gelen nispeten zayıf ekonomik rakamlar ve bunun Federal Reserve üzerindeki etkileri üzerine düşünmesiyle geri çekildi.

Tedarik Yönetimi Enstitüsü (ISM) bir raporda imalat PMI'ının Haziran ayında 48,2'lik daralma bölgesine düştüğünü söyledi.

Bir başka rapor ise imalat dışı PMI'ın ay içinde 49'a düştüğünü ortaya koydu. Sektör aylardır ilk kez 50'lik daralma bölgesinin altına indi. PMI'ın 50'nin altında okunması genellikle sektörün daraldığının işaretidir.

Bu arada, Çalışma İstatistikleri Bürosu (BLS) tarafından hazırlanan başka bir veri, ekonominin bir önceki ayda 218 bin iş ekledikten sonra Haziran ayında 202 binin üzerinde iş eklediğini gösterdi.

Manşet rakam iyi olsa da işsizlik oranı Haziran ayında %4,1'e yükselirken, ücret artışı ay içinde daraldı.

ABD enflasyon verileri önde

Bu rakamlar ABD'nin cesaret verici enflasyon verilerini yayınlamasından birkaç hafta sonra geldi. Ana Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) %3,3'e düşerken çekirdek TÜFE %3,4'e yükseldi.

İleriye baktığımızda bir sonraki önemli USD/CHF, Perşembe günü yayınlanacak ABD enflasyon verileri olacak. Analistler, rakamların Tüketici Fiyat Endeksi'nin (TÜFE) Haziran ayında aylık %0,2 ve yıllık bazda %3,4 seviyesinde kaldığını ortaya koymasını bekliyor.

Ayrıca verilerin, manşet TÜFE'nin Mayıs'taki %0,0'dan Haziran'da %0,1'e yükseldiğini ve Mayıs'taki %3,3'ten Haziran'da %3,1'e düştüğünü göstermesini bekliyorlar. Eğer bu rakamlar doğruysa bu Fed açısından olumlu bir şey olacaktır.

Salı günü yaptığı açıklamada Jerome Powell, Fed'in bu enflasyon rakamlarını memnuniyetle karşıladığını ancak kesintilerin ne zaman olacağını tahmin etmek için henüz çok erken olduğu konusunda uyardı.

Analistler Fed'in Eylül ayında faiz indirimine başlayacağı sinyalini vermesini bekliyor. Bu rakamları izlemeye devam edecek ve Wyoming'deki Jackson Hole Sempozyumu'nda faiz indirimine gidip gitmeyeceğinin sinyalini verecek. ING'deki analistler yaptıkları açıklamada şunları söyledi:

Aynı zamanda İsviçre Ulusal Bankası'nın (SNB) da faiz oranlarını sürdürmesi bekleniyor. Yılbaşından bugüne kadarki en yüksek seviye olan %1,75'ten mevcut %1,25'e geçerek faiz oranlarını şimdiden düşürmeye başladı.

Fed ve SNB faiz oranları arasındaki fark geniş kalmaya devam edecek ve bu da iyi bir cari ticaret fırsatı yaratacak. Carry trade, yatırımcıların daha yüksek getirili bir para birimine yatırım yapmak için İsviçre frangı gibi düşük getirili bir para birimini borç almasıdır.

USD/CHF teknik analizi

TradingView'den USD/CHF grafiği

Günlük grafik USD-CHF döviz kurunun son birkaç günde dar bir aralıkta kaldığını gösteriyor. 50 günlük ve 100 günlük Üstel Hareketli Ortalamalarda (EMA) takılıp kaldığı 0,900 seviyesinde kaldı.

Parite %50 Fibonacci Geri çekilme seviyesinde kaldı. Aynı zamanda ters bir baş ve omuz modeli oluşturmuştur. Bu nedenle, alıcıların ters sağlık ve güvenlik modelinin boyun çizgisi olan 0,9220'deki kilit direnç noktasını hedeflemesi nedeniyle paritenin yükseliş yönlü bir kırılma yaşaması ihtimali var.