EUR/USD sinyali: ECB öncesinde ters sağlık ve güvenlik formları olarak analiz

Traderların ABD'deki zayıf enflasyon verilerini yansıtmasıyla EUR/USD geçen hafta güçlü yükselişini sürdürdü. Odak noktası artık ECB'nin yaklaşan kararına kayarken, 21 Mart'tan bu yana en yüksek seviyesi olan 1,0900'e sıçradı.

Fed'in faiz indirimi umudu

ABD doları endeksi geçen hafta 104 dolara düştü ve şu anda 9 Nisan'dan bu yana en düşük seviyesinde bulunuyor. Mayıs ayındaki en yüksek noktasına göre %2'den fazla düşüş yaşadı.

Bu düşüş, ABD'nin bu ay nispeten zayıf ekonomik rakamlar yayınlamasının ardından meydana geldi ve bu da Federal Reserve'ün kesinti olasılığını artırdı.

Tedarik Yönetimi Enstitüsü'nün (ISM) hazırladığı iki rapor, imalat ve imalat dışı PMI'ın Haziran ayında 50'nin altına düştüğünü gösterdi. PMI rakamının 50'nin altında olması sektörün daralmakta olduğunun sinyalini veriyor.

Başka bir rapor işgücü piyasasının yumuşadığını gösterdi. Haziran ayında ekonomiye 200 binden fazla iş eklenirken, işsizlik oranı ayların en yüksek seviyesi olan %4,1'e yükseldi. Oran, geçen yıl Temmuz ayında %3,5'e kadar düştükten sonra yükseliş trendine girdi.

Bu arada Çalışma İstatistikleri Bürosu (BLS) tarafından hazırlanan bir rapor, ülkede enflasyonun doğru yönde ilerlediğini gösterdi. Ana Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) Haziran ayında %3,0'a düşerken çekirdek TÜFE %3,3'e yükseldi.

Bu rakamlar Fed'in Eylül ayı toplantısında faiz indirimine başlayabileceği ihtimalini artırdı. Fed muhtemelen bu ipuçlarını önümüzdeki toplantıda ve ardından Ağustos'taki Jackson Hole Sempozyumu'nda verecek.

Eylül ayı toplantısından önce Fed, ABD'den önemli istihdam ve enflasyon rakamlarını almış olacak. Bu hafta ABD, tüketicinin durumu hakkında daha fazla bilgi sağlayacak en son perakende satış rakamlarını yayınlayacak.

Ancak Fed, Kasım genel seçimleri nedeniyle Aralık ayında faiz indirimine başlama kararı alabilir. Kesintilerin ekonomiyi destekleme eğiliminde olması nedeniyle Eylül ayında kesintiye başlaması halinde siyasi müdahaleyle suçlanabilir.

Avrupa Merkez Bankası'nın kararı bekleniyor

EUR/USD paritesi için bir sonraki önemli katalizör Avrupa Merkez Bankası'nın Perşembe günü vereceği karar olacak.

Her ne kadar analistler bankanın faiz oranlarını değiştirmeden %4,25'te bırakmasını beklese de bu önemli bir karar olacak. Ayrıca mevduat faiz oranını da yüzde 3,75'te bırakacak.

Faiz kararı öncesinde Eurostat, Haziran ayı enflasyon raporunun nihai tahminini yayınlayacak. Analistler, son tahminlere dayanarak verilerin Haziran ayında genel Tüketici Fiyat Endeksi'nin (TÜFE) %2,5, çekirdek TÜFE'nin ise %2,9'da kaldığını göstermesini bekliyor.

Bu nedenle ECB muhtemelen ülke enflasyonunun doğru yönde ilerlediğini doğrulamak için daha fazla zaman isteyecek. ING'deki analistler bir notta şunları söyledi:

“ECB gelecekteki enflasyon tahminlerine daha fazla güveniyor gibi görünüyor. Eylül ayı faiz indiriminin yolunda gittiğini düşünüyoruz, ancak takım kaptanı Christine'in gelecek hafta bu konu hakkında bize daha fazla bilgi vermesini beklemiyoruz."

EUR/USD teknik analizi

TradingView'den EUR/USD grafiği

EUR/USD döviz kuru son birkaç günde toparlanma gösterdi. Bu toparlanma, paritenin geçen yılın Ekim ayından bu yana en düşük dalgalanmalarını birleştiren yükselen trend çizgisine denk gelen 1,0700 seviyesindeki temel desteği test etmesinden sonra başladı.

Parite, 5 Haziran'daki en yüksek yükselişini yaşadığı için şu anda önemli bir seviyede bulunuyor. Aynı zamanda kırmızıyla gösterilen ters baş ve omuz modelinin yaka çizgisiydi.

50 günlük hareketli ortalamanın ve %23,6 Fibonacci Geri Çekilme noktası seviyesinin üzerine çıktı. Göreceli Güç Endeksi (RSI) ve MACD gibi osilatörlerin tümü yukarıyı işaret etti.

Bu nedenle paritenin ECB kararı öncesinde yükselişe devam etmesi muhtemel. Böyle bir durumda izlenecek bir sonraki kilit seviye 1.100 olacaktır.