BMW, Lufthansa ve Volkswagen kazançları öncesinde DAX endeks analizi

Yatırımcıların Avrupa Merkez Bankası'nın (ECB) bir sonraki eylemlerine ve kurumsal karlara odaklanmasıyla DAX endeksi Mayıs ayından bu yana konsolidasyon aşamasında kaldı. Yılbaşından bu yana en yüksek seviyesi olan 18.800€'dan pazartesi günü 18.400€ seviyesinde işlem görüyordu.

Önümüzdeki sezon Almanya'da en iyi kazançlar

DAX endeksi, en büyük şirketlerinden bazılarının son kurumsal kazançlarına ılımlı tepki verdi.

Deutsche Bank'ın hisse senedi fiyatı, yılbaşından bugüne kadarki en yüksek seviye olan 16,52 Euro'nun çok altında, 14,32 Euro'ya geriledi. Bu gerileme, şirketin yılın ilk yarısında 2,4 milyar Euro vergi öncesi kar açıklamasının ardından gerçekleşti. Ayrıca, 2023'ün aynı dönemine göre %2 artışla 15,4 milyar Euro net gelir bildirdi.

Ancak şirket, Postbank'ın satın alınmasıyla ilgili davalarla ilgilenmek için 1,3 milyar Euro değerinde büyük karşılıklar ayırdı.

İleriye baktığımızda birçok DAX endeks şirketi bu hafta mali sonuçlarını yayınlayacak. En büyük bileşenlerden biri olan Adidas, sonuçlarını Çarşamba günü açıklayacak.

Nike'ın son kazançlarının da gösterdiği gibi, bu rakamlar sektör için zor bir dönemde gelecek ve devam eden Lululemon hisselerindeki düşüş. Rekabet artarken sektörün yavaşladığına dair işaretler var.

Nike'ın hisseleri 2023'teki en yüksek noktasına göre %42'nin üzerinde düşüş yaşarken, Lululemon bu yılki en yüksek noktasına göre %50 düştü. Öte yandan On Holding gibi daha yeni rakipler tüm zamanların en yüksek seviyesine yakın seyrediyor.

Dolayısıyla bu haftaki kazançlar, şirketin işi ve zorlu bir ortamda iyi iş çıkarıp çıkarmadığı konusunda daha fazla renk sağlayacak.

İzlenecek diğer bir DAX endeksi şirketi ise en büyük Alman havayolu Lufthansa olacak. Sektör kötüleşmeye devam ederken Lufthansa hisse senedi fiyatı 2023'teki en yüksek noktasından %44'ün üzerinde düşüş yaşadı.

Sektörün yavaşlaması nedeniyle küresel havayolu şirketlerinin çoğu son birkaç ayda keskin bir düşüş yaşadı. Delta Air Lines gibi şirketler ve Ryanair yakın zamanda zayıf sonuçlar yayınladı. Bu nedenle rakamları Avrupa'daki havacılık endüstrisi hakkında daha fazla bilgi sağlayacaktır.

DAX otomobil üreticilerinin kazancı

Bu arada en büyük otomobil üreticisi Volkswagen de bu hafta mali sonuçlarını yayınlayacak. Hisse senedi bu yılki en yüksek seviyenin %12'den fazla altına düştü. En olası senaryo, hisse senedinin kazançlardan sonra gerilemesidir.

Son zamanlarda Stellantis ve Ford gibi şirketler zayıf sonuçlar yayınladıktan sonra başarısızlığa uğradı. Bu şirketler için en önemli zorluk, elektrikli araçlarının iyi performans göstermemesidir.

Bir diğer büyük otomobil üreticisi BMW, Perşembe günü kazançlarını açıklayacak. Bu rakamlar, hisse senedinin bu yılki en yüksek noktasından %20 düştükten sonra ayı piyasasına geçtiği bir zamanda gelecek. Aynı zamanda 106€'da çift tepe formasyonu oluşturdu. Çoğu durumda, bu en düşüş işaretlerinden biri, özellikle de şu anda 86,58€'da boyun çizgisinde işlem görüyor.

En büyük kamyon şirketlerinden biri olan Daimler Trucks da sonuçlarını açıklayacak. Daimler hakkındaki son yazımda , talebin artmasıyla birlikte stokları hızla yükseliyordu. Şimdi, talebin azalmaya başlamasıyla hisse senedi bu yılki en yüksek noktasından %21'in üzerinde düşüş yaşadı.

Bu hafta sonuçlarını yayınlayacak diğer önde gelen şirketler ise Heidelberg Cement, Deutsche Post ve Merck olacak.

Daha fazla DAX endeks şirketi önümüzdeki hafta üç aylık sonuçlarını yayınlayacak. Oldukça sorunlu bir şirket olan Bayer, sonuçlarını Salı günü açıklayacak. Bu rakamlar, geri dönüş çabalarının işe yarayıp yaramadığını gösterecek.

Alman dev enerji şirketi Uniper, Beiersdorf, Commerzbank, Continental, Siemens AG, Deutsche Telekom, Münih Re ve Rheinmetall sonuçlarını açıklayacak. Askeri sanayi kompleksinde yer alan bir şirket olan Rheinmetal, bu yıl endeksin en iyi performans gösteren şirketi oldu.

Bu arada , CAC 40 endeksi gibi DAX da yaklaşan Magnificent 7 kazançlarına tepki verecek. Meta Platforms, Amazon, Microsoft ve Amazon gibi şirketler bu hafta rakamlarını yayınlayacak.

Geçen hafta Google ve Tesla'nın piyasaya sürülmesiyle gördüğümüz gibi, bu hisse senetleri Amerika ve dünya hisse senetleri üzerinde etkili oluyor. Geçen hafta Avrupa'daki çoğu şirket iki kazancın ardından düşüş yaşadı.

Federal Rezerv'in eylemlerinin DAX 40 endeksi üzerinde de etkisi olacak. Faiz indirimine başlayacağını ima ederse iyi olur.

DAX endeksi tahmini

Günlük grafik, DAX 40 endeksinin son birkaç haftadır sabit kaldığını gösteriyor. Maviyle gösterilen dikdörtgen kanalın içinde kalmıştır. Endeks aynı zamanda popüler bir yükseliş işareti olan yükseliş bayrağı desenini de oluşturdu.

50 günlük ve 100 günlük hareketli ortalamaların üzerinde kaldı. Bu nedenle en olası senaryo, endeksin bu konsolidasyon aşamasında kalması ve ardından önümüzdeki birkaç hafta içinde güçlü bir geri dönüş yapmasıdır. Bu görüş, hisse senedinin bayrak modelinin üst tarafı olan 18.880 €'nun üzerine çıkması durumunda doğrulanacaktır. Böyle bir hamle, fiyatın 20.000 Euro'ya çıkma olasılığını açacak.