Coinbase hisse senedi fiyat analizi: Kazançlardan önce satın mı yoksa sat mı?

Coinbase (COIN) hisse senedi fiyatı yedi gün boyunca düştü ve Perşembe günü üç aylık sonuçlarını açıkladığında durum daha da kötüleşebilir. Hisse senedi Çarşamba günü 23 Temmuz'daki en yüksek noktasından %17'nin üzerinde düşüşle 224,35 dolara geriledi.

Kripto para fiyatları düşüyor

Kripto para birimi fiyatları düşerken Coinbase hisse fiyatı ön planda olacak. Bitcoin fiyatı bu haftanın en yüksek seviyesi olan 70.000 dolardan 64.000 doların altına düştü. Ethereum da 3.200 doların altına düşerken, tüm kripto paraların toplam piyasa değeri 2,29 trilyon dolara düştü.

Coinbase hisselerinin Bitcoin ve diğer altcoinlerle yakın bir ilişkisi var. Düşük fiyatlar Coinbase ve Binance gibi şirketler için daha düşük hacim ve işlem hacmine yol açıyor.

Aslında son veriler, merkezi olmayan ve merkezi borsalarda işlem gören kripto para hacminin dik bir düşüş eğiliminde olduğunu gösteriyor. DeFi Llama'ya göre, Temmuz ayında DEX platformlarında işlem gören hacim, Haziran ayındaki 157 milyar doların üzerinde, 161 milyar doların üzerinde gerçekleşti.

Bitcoin rekor seviyeye yükselirken bu hacim Mart ayında 266 milyar doların üzerine çıktı. Tahminler Merkezi Borsalarda (CEX) hacmin de gerilediği yönünde.

Coinbase'in kazancı önde

Coinbase hisse senedi fiyatının bir sonraki önemli katalizörü Perşembe günü planlanan mali sonuçlar olacak.

Bunlar iki ana nedenden dolayı önemli rakamlar olacaktır. İlk olarak, bunlar spot Bitcoin ETF'lerinin onaylanmasının ardından ilk çeyrek sonuçları olacak . İkinci çeyrekte bu ETF'ler varlık eklemeye devam etti ve bunların çoğu iShares Bitcoin Trust'a (IBIT) aitti.

Coinbase, Blackrock ve Grayscale gibi şirketlerin ana saklayıcısı olduğundan ETF alanında önemli bir oyuncu haline geldi. Böylelikle şirket bu yıl 15 milyar doların üzerinde bir giriş gördü. Bu sonuçlar işin nasıl gittiği hakkında daha fazla bilgi sağlayacaktır.

İlk çeyrekte şirketin saklama altındaki varlıkları %69 artışla 171 milyar dolara yükselirken, saklama ücretleri 32 milyon dolara yükseldi. ETF'ler ayrıca çeyrek boyunca daha fazla Prime finansman geliri elde edilmesini sağladı.

Coinbase'in saklama işi şirketin gelirinin büyük bir kısmını oluşturmayacak. Ancak uzun süre sabit ve yüksek marjlı gelir sağlayacak basit bir iştir.

Coinbase zaman içinde gelir kaynaklarını çeşitlendirdi. İşlem geliri, güçlü kripto fiyatlarının da yardımıyla ilk çeyrekte 1,07 milyar dolara yükseldi. Bu, 2023'ün aynı çeyreğinde elde ettiği 374 milyon dolara göre büyük bir artıştı.

Aynı zamanda abonelik ve hizmet gelirlerini de artırdı. İlk çeyrekte bu gelir, 2023 yılının aynı çeyreğindeki 361 milyon dolardan 510 milyon dolara yükseldi.

Coinbase'in bir diğer potansiyel kazananı ise 2023'te piyasaya sürdüğü Base Blockchain'dir. Bu dönemde platform Tezos, Zilliqa ve Velas gibi şirketleri geride bıraktı ilk on blockchain arasına girmek. Toplam kilitli değeri (TVL) 1,65 milyar doların üzerindedir.

Base, Coinbase'e ait özel bir blockchaindir, yani ağda elde edilen tüm gelirleri alır. Ancak gelecekte Coinbase'in ağ için bir airdrop başlatma ihtimali var.

Arbitrum (2,1 milyar dolar) ve Avalanche (9,2 milyar dolar) gibi platformların değerlemesine dayanarak Base'in en az 3 milyar dolar değerlemeye sahip olacağını varsayabiliriz.

COIN kazanç önizlemesi

Analistler, ikinci çeyrekteki düşük hacme dayanarak Coinbase'in gelirinin üçüncü çeyrekteki 1,64 milyar dolardan 1,4 milyar dolara, ancak 2023'ün aynı dönemine göre %97'ye düşeceğini düşünüyor.

Şirketin bu yıl için 2023'e göre %91 artışla 5,94 milyar doların üzerinde gelir elde etmesi bekleniyor. Daha sonra bu rakam 2026'da 6,14 milyar dolara çıkacak.

Yine de diğer şirketlerin aksine Coinbase'in gelecekteki sonuçlarını tahmin etmek nispeten zordur çünkü bunlar kripto pazarındaki hareketlerden etkilenmektedir.

Coinbase için bir diğer potansiyel risk, şirketin piyasa değeri 55 milyar doların üzerinde olduğundan aşırı değerlenmiş olmasıdır. Aynı zamanda yükseliş ve düşüşlerin olduğu son derece döngüsel bir endüstride de varlığını sürdürüyor.

Coinbase hisse senedi fiyat tahmini

TradingView'den COIN grafiği

Günlük grafik, COIN hisse fiyatının son birkaç haftadır güçlü bir düşüş eğiliminde olduğunu gösteriyor. Mart ayında 282,65 dolara kadar yükseldikten sonra bu yılın en yüksek noktasından %20'nin üzerinde düşüş göstererek ayı piyasasına girdi.

Hisse senedi aynı zamanda Woodie pivot noktasının ve 50 günlük Üstel Hareketli Ortalamanın (EMA) altına da düştü. Ayrıca hisseler, boyun çizgisi 195 dolar seviyesinde olan çift tepeli bir formasyon oluşturdu. Çoğu durumda bu formasyon piyasadaki en düşüş işaretlerinden biridir.

Bu nedenle, satıcıların temel destek seviyesini mevcut seviyenin yaklaşık %13 altında olan 200 $ seviyesinde hedeflemesi nedeniyle hisse senedinin düşmeye devam etmesi muhtemeldir. Bu hedef aynı zamanda ilk Woodie desteğindedir.