Coupang hisse senedi fiyatı, kazanç öncesinde yükseliş eğilimi gösteriyor

Coupang (CPNG) hisse senedi fiyatı, Amazon (AMZN) ve MercadiLibre gibi diğer e-ticaret şirketlerinin altında performans göstermeye devam etmesi nedeniyle son iki yılda yatay hareket etti. 2022'nin en düşük seviyesi olan 9 dolardan şu anki 20 dolara sıçradı ancak tüm zamanların en yüksek seviyesi olan 68,8 doların oldukça altında kaldı.

Coupang'ın güçlü temelleri var

Yatırımcılar bir sonraki Amazon'u ararken, son birkaç yıldır bölgesel e-ticaret şirketleri ilgi odağı haline geldi. MercadoLibre Latin Amerika pazarını kabul ederken, Jumia Afrika kıtasında lider bir oyuncu haline geldi.

Coupang, Güney Kore, Tayvan ve Singapur ve Hong Kong gibi diğer yerlerde önde gelen bir e-ticaret şirketidir.

Şirket, diğer e-ticaret platformları gibi başladı ancak yıllar içinde çözümlerini genişletti. Şirket, pazarına ek olarak Rocket Delivery, Rocket Fresh, Rocket Overseas, Coupang Play, Coupang Eats ve Coupang Pay gibi başka çözümler de sunuyor.

Coupang Play yayın çözümleri sunarken Coupang Eats lider bir yemek dağıtım bölgesidir. Rocket Delivery daha hızlı teslimat çözümleri sağlarken Rocket Fresh çevrimiçi market çözümleri sunar.

Amazon ve MercadoLibre gibi şirketler gibi Coupang Pay de kullanıcıların ödeme yapma şeklini basitleştiren bir çözümdür. Firma ayrıca sorunlu bir e-ticaret şirketi olan Farfetch'i 500 milyon dolarlık bir anlaşmayla satın aldı.

Satışlar hızla artarken Coupang'ın işleri iyi gidiyor. Toplam gelir 2019'da 5,7 milyar dolardan 2023'te 21,2 milyar doların üzerine çıktı. En önemlisi, bu büyüme karlı bir şekilde gerçekleşti ve net gelir 2023'te 1,3 milyar doların üzerine çıktı. Bundan önce şirketin kümülatif zararı 2,2 milyar doların üzerindeydi..

Coupang'ın kazancı önde

Coupang hisse senedi fiyatı önümüzdeki hafta bir sonraki mali sonuçlarını açıklarken ilgi odağı olacak.

Bu rakamlar, şirketin cesaret verici mali rakamlar yayınlamasından birkaç ay sonra gelecek. Şirketin geliri son çeyrekte %23 artışla 7,1 milyar doların üzerine çıktı. Farfetch hariç, geliri ilk çeyrekte %18 arttı.

Coupang, platformuna daha fazla müşteri eklemeye devam etti ve kullanıcı sayısı ilk çeyrekte 18,6 milyondan 1'23'ün ilk çeyreğinde 21,5 milyona yükseldi. Şirket bilinen bir isim haline geldikçe ve daha fazla çözüm ekledikçe bu trend muhtemelen devam edecek.

Analistler Coupang'ın işlerinin önümüzdeki birkaç çeyrekte iyi durumda olmaya devam edeceğine inanıyor. Ortalama gelir tahmini, 2023'ün aynı döneminde elde ettiği 5,3 milyar dolardan büyük bir artışı temsil ederek 7,38 milyar dolara çıkacağı yönünde. Bu büyümenin bir kısmı Farfetch'in satın alınmasından kaynaklanacak.

Analistler, şirketin büyümesi devam ettikçe yıl için gelirinin 30,1 milyar dolar, ardından 2026'da 34,92 milyar dolar olmasını bekliyor.

Coupang hisselerine ilişkin en iyimser analist, şirketin 124 milyar doların üzerinde değere sahip Güney Kore pazarında pazar payı kazanmaya devam etmesini bekleyen UBS'den Jennifer Han'dır.

Bu durumda analist, FAVÖK'ün ve ürün değerinin önümüzdeki birkaç yılda artmaya devam edeceğini görüyor. UBS, hisse senedinin 26 dolara yükseleceğini, FAVÖK marjının ise mevcut %4'ten %10'a çıkacağını öngörüyor.

Kârlı bir şekilde büyümek için alan

Coupang'ın önümüzdeki yıllarda hem gelir hem de kâr rakamlarını artırmak için daha fazla alana sahip olduğuna inanıyorum. Ancak bu kârlılık artışı, sipariş karşılama ve lojistik altyapısını güçlendirmek için artan sermaye harcamalarından (CAPEX) etkilenebilir.

Aynı zamanda şirket, 30 milyar dolarlık piyasa değeri ve 30 milyar doların üzerindeki yıllık geliri göz önüne alındığında oldukça değerli görünüyor. Şirketin gelirlerini ve kârını artırmaya devam etmesi bu değerlemeyi haklı gösterebilir.

Firmanın ayrıca e-ticaret endüstrisindeki diğer şirketlerin marjlarını yakalayacak şekilde marjlarını artırmak için daha fazla alanı var. Brüt kar marjı %28, MercadoLibre %54, Jumia %58 ve Amazon %48'dir.

Coupang'ın net kar marjı MercadoLibre'nin %8,20'sine eşit olabilirse, bu, net karının 2,6 milyar doların üzerine çıkacağı anlamına gelir; bu da onun değerlemesini haklı çıkarabilecek bir harekettir.

Coupang hisse senedi fiyat analizi

TradingView'den CPNG grafiği

Günlük grafik, Coupang hisse fiyatının bu yılın mayıs ayında 23,76 dolara kadar yükseldiğini gösteriyor. Bu kazançlar, şirketin bu yılın mayıs ayında güçlü ilk çeyrek kazançlarını açıklamasının ardından gerçekleşti.

Hisse senedi şimdi bu kazanımların bir kısmını sildi ve psikolojik nokta olan 20 dolara taşındı. 50 günlük ve 100 günlük Üstel Hareketli Ortalamaların (EMA) altına düştü, bu da artık kontrolün ayılarda olduğu anlamına geliyor.

En önemlisi hisse senedi, kesişme seviyesine yaklaşan bir düşen takoz grafik deseni oluşturmuştur. Çoğu durumda, bir hisse senedi iki çizgi birleştikten sonra toparlanma eğilimindedir.

Bu nedenle, CPNG hisse senedi fiyatının mali sonuçlarının yayınlanmasının ardından büyük olasılıkla toparlanma göstermesi muhtemeldir. Böyle bir durumda izlenecek bir sonraki nokta 22 dolarlık psikolojik nokta olacak. Diğer taraftan, kama formasyonunun alt tarafının altındaki bir düşüş daha fazla olumsuzluğa işaret edecektir.