Intel hisse senedi fiyat tahmini: Sokakta kan varken satın almayın

Intel (INTC) hisse senedi fiyatları aniden patlayarak eski yarı iletken devini eski halinin kabuğuna bıraktı. Hisse senedi, Mayıs 2024'ten bu yana en düşük seviyesi olan 19,80 dolara geriledi. Bu düşüş, Nisan 2021'de 100.000 dolar değerinde hisse satın alan bir yatırımcının artık sadece 31.000 dolara sahip olduğu anlamına geliyor.

Intel gözden düşüyor

Uzun bir süre boyunca Intel, yarı iletken sektörünün en baskın oyuncusuydu. Merkezi İşlem Birimi (CPU'lar), Dell, HP, Apple ve Lenovo gibi şirketlerin ürettiği çoğu bilgisayarda bulunuyordu.

O zamanlar yatırımcıların teknoloji dünyasında daha büyük bir oyuncu olacağını öngörmesi nedeniyle hisseleri yüksek uçuşlardaydı. İlk büyük yükselişi, dot com balonunun zirvesindeyken, 1998'de 10 doların altındayken 2000'de 43,43 dolara yükseldi.

Geçtiğimiz birkaç yıl Intel için acımasız geçti. En büyük hatalarından biri bu çipleri geliştiremeyerek akıllı telefon devrimini kaçırmış olması. Bugün bu sektör, Intel'in 84 milyar dolarından daha yüksek, 176 milyar doların üzerinde değere sahip bir şirket olan Qualcomm'un hakimiyetindedir.

Şirket ayrıca geçmişte birçok üretim ve Ar-Ge sorunuyla karşı karşıya kaldı. Örneğin 10nm ve 7nm çiplerinde gecikme yaşandı. Şirketin bu yıl için planladığı 20A ve 18A yongalarını da erteleyeceğine dair işaretler var.

Son zamanlarda şirket, 13. ve 14. nesil çiplerinde Intel'in bunların düzeltilemeyeceğini kabul ettiği sorunlar geliştirmesi nedeniyle büyük bir gerileme yaşadı.

Sonuç olarak Intel kilit alanlarda pazar payını kaybetti. Önde gelen bir bilgisayar üreticisi olan Apple, Intel'den çok daha iyi performans gösteren bağımsız çiplerine geçti. Intel'in çiplerinden farklı olarak Apple'ın M1, M2 ve M3'ü enerji açısından daha verimli, sessiz ve daha hızlıdır.

Amazon ayrıca büyük veri merkezleri için çipler ürettiği yarı iletken bölümünü de kurdu. Google ve Microsoft gibi diğer şirketler de çiplerini dahili olarak üretiyorlar. Intel'in deneyimine rağmen büyük ölçüde bu firmalar daha iyi çipler ürettiler.

En önemlisi, Intel çiplerinin tüm dizüstü ve masaüstü bilgisayarlarda olduğu günler geride kaldı. Günümüzde en çok satan bilgisayarların bazıları Gelişmiş Mikro Cihazlar (AMD) çipleriyle donatılmıştır.

Intel yapay zeka sektörünü özledi

Intel'in en büyük sıkıntısı Grafik İşleme Birimi (GPU) endüstrisinde yaşandı. Şirket uzun süredir GPU üretiyor olsa da kıyaslama çalışmaları ürünlerinin Nvidia tarafından üretilenlere göre daha düşük kalite ve performansa sahip olduğunu gösteriyor.

Bunun temel nedeni Nvidia çiplerinin oyun, Bitcoin madenciliği, profesyonel görselleştirme ve otonom araç endüstrileri gibi yüksek yüklü görevlerde daha iyi performans göstermesidir. Otonom sektörde pazar payı elde etmek için Intel, Mobileye'yi 15,3 milyar dolara satın aldı ve ardından onu 12 milyar doların üzerinde değeri halka açık bir şirkete devretti.

Nvidia ayrıca geliştiricilerin GPU'ları yapay zeka gibi endüstrilerde yeniden kullanmalarına olanak tanıyan kapsamlı bir yazılım platformu olan Compute Unified Device Architecture'ın (CUDA) da sahibidir.

Intel yapay zeka çiplerini piyasaya sürerken analistler , Nvidia ve AMD'nin bugünkü konumunun çok gerisinde olduğuna inanıyor.

Intel'in yaptığı bir diğer kritik hata ise Almanya, İsrail ve Amerika Birleşik Devletleri gibi ülkelerde üretim tesisleri kurmaya milyarlarca dolar ayırması oldu. Bu fonların bir kısmı ilgili hükümetlerden geliyor.

Bürokrasisi ve proje gecikmeleriyle tanınan bir şirket olan Intel için muhteşem bir şirket olmanın daha karmaşık olacağına inanıyorum.

Intel hisseleri kazançların ardından düştü

Tüm bu sorunlar bizi, şirketin gelirinin son çeyrekte %1 düşüşle 12,8 milyar dolara gerilediğini gösteren son mali kazançlara götürdü. Ayrıca geleceğe yönelik tahminini de düşürdü ve üçüncü çeyrek gelirinin 12,5 milyar ila 13,5 milyar dolar arasında olmasını bekliyor.

Intel, nakit tasarrufu amacıyla iş gücünün %15'ini azaltmak ve hatta temettüsünü askıya almak da dahil olmak üzere bazı geri dönüş önlemlerini duyurdu.

Bazen, General Electric ve Chipotle Mexican Grill'de gördüğümüz gibi, geri dönüş hikayelerine yatırım yapmak mantıklı geliyor.

Ancak Intel'in durumunda, rakiplerinin durumu daha iyi olduğu için durum muhtemelen önümüzdeki yıllarda daha da kötüleşecek.

Intel hisse senedi fiyatı tahmini

Günlük grafik INTC hisse fiyatının son birkaç ayda güçlü bir düşüş eğiliminde olduğunu gösteriyor. Ocak ayındaki 50,88 dolardan 20 doların altına düştü. En son, Ekim 2022'deki en düşük noktası olan 23,64 dolarlık temel desteğin altına düştü.

Hisse senedi, 200 günlük ve 50 günlük Üstel Hareketli Ortalamaların (EMA) birbirini geçmesiyle ölüm kesişimi oluşturdu. Ayrıca osilatörler aşırı satış seviyelerinin altına düştü, bu da ayıların ivme kazandığı anlamına geliyor.

Bu nedenle, satıcıların desteği 15 $ olarak hedeflemesi nedeniyle Intel hisse fiyatı muhtemelen önümüzdeki birkaç ay içinde düşmeye devam edecek. Hal böyle olunca bazı analistler sokaklarda kan varken alım yapılmasını önerse de ben bunun daha fazla olumsuzluk yaratacağından şüpheleniyorum.