Xpeng hisse senedi fiyatı önemli bir destekte oturuyor: 20 Ağustos önemli olacak

Çoğu üretim ve teslimatlarını artırmaya devam etse de 2024, Çin elektrikli araç (EV) hisseleri için iyi bir yıl olmadı. Xpeng (NASDAQ: XPEV) hissesi bu yıl %52'den fazla gerilerken, Nio (NIO), Li Auto (LI), Zeekr (ZK) ve Lotus Technology (LOT) bu yıl %45'ten fazla düştü.

Aynısı son üç yılda da yaşandı, Nio ve Xpeng sırasıyla %89 ve %81,50 düştü. Sonuç olarak, bu şirketler gelecekteki riskler arttıkça milyarlarca dolarlık değeri sildi. Xpeng, şirketin 20 Ağustos'ta mali sonuçlarını yayınlamasıyla önümüzdeki hafta ilgi odağı olacak.

Xpeng iyi bir şirkettir ancak risklerle karşı karşıyadır

Xpeng gibi Çinli şirketler, geleceklerini tehdit eden birkaç büyük zorlukla karşı karşıya. Birincisi, kendi ülkelerindeki pazarda rekabet arttı ve ülkede yüzlerce EV şirketi var. Sonuç olarak, Tesla da dahil olmak üzere bu şirketler rekabet avantajı elde etmek için fiyatları düşürmeye karar verdiler ve bu da marjlarına zarar verdi.

İkinci olarak, bu firmalar Avrupa ve Amerika Birleşik Devletleri gibi en popüler yabancı pazarlarda olumsuz bir tepki alıyor. ABD, tüm Çin EV ithalatları için yaklaşık %100 değerinde tarifeler uygularken Avrupa %25'lik bir tarife ekledi. Bu nedenle, Xpeng'in bu ülkelerde fabrikası olmadığından, orada büyümesinin hızlı olmayacağına dair işaretler var.

Üçüncüsü ve en önemlisi, EV büyümesi hızlanırken, ivmenin arttığına dair işaretler var. Bunun iyi bir örneği, genellikle EV endüstrisinin altın standardı olarak görülen Tesla'nın iki çeyrektir düşen satışlar bildirmesidir. Ayrıca, çoğu alıcı artık akülü elektrikli araçlar yerine hibrit araçları düşünüyor.

Yine de şirketin iki önemli olumlu yanı var. Birincisi, EV'lerin üretim maliyeti, lityum, kobalt ve nikel fiyatlarının gerilemesiyle desteklenerek düştü. Üretim sektöründe önemli olan bakır ve alüminyum gibi diğer metaller düşüyor.

İkincisi, şirket özellikle Asya ve Ortadoğu'da olmak üzere diğer ülkelerde pazar payını büyütmek için çalışıyor.

Xpeng kazançları önde

Xpeng ile ilgili bir sonraki önemli haber, şirketin Salı günü çeyrek sonuçlarını açıkladığında ortaya çıkacak.

Şirket, son sonuçlarında temmuz ayındaki araç teslimatlarının sadece yüzde 1 artarak 11.145'e çıktığını belirterek, büyümesinin yavaşladığını teyit etti.

Haziran ayında 10.668 araç teslim etti, bu da yıllık bazda %24'lük bir artış anlamına gelirken, Mayıs ve Nisan aylarında sırasıyla 10.146 ve 9.393 araç sattı. Toplamda, yılın ilk yarısındaki teslimatları %26 artarak 52.028'e çıktı.

Xpeng, Ağustos ayında Mona M03 aracını piyasaya sürerek teslimatlarının bu yıl da artmaya devam etmesini umuyor.

En son sonuçlar, sektördeki zorluklar devam ederken şirketin toplam gelirlerinin 1. çeyrekte büyümeye devam ettiğini gösterdi. Geliri çeyrek boyunca %62,3 artarak 0,77 milyar doların üzerine çıktı.

Xpeng ayrıca brüt marjlarını 2023'ün aynı çeyreğindeki %1,7'den %12,9'a çıkardı. Teslimat rakamlarına göre, analistler Xpeng'in gelirlerinin 2. çeyrekte %64 artarak 1,14 milyar doların üzerine çıkmasını bekliyor. Yıl için analistler gelirlerinin 2023'ün aynı dönemine göre %39 artışla 6 milyar dolara ulaşmasını bekliyor.

Xpeng'in kazancı son iki çeyrekte analist tahminlerini aştı, bu da bu eğilimin devam edebileceği anlamına geliyor.

Önemli risklere karşı dikkatli olun

Xpeng, araç üretim endüstrisinde önemli bir oyuncu olma yolunda son birkaç yıldır iyi iş çıkarıyor. Bu, Volkswagen'in bu yılın başlarında şirkete yatırım yapmasının nedenini açıklıyor.

Üretim kapasitesini artırdı ve zararlarını daraltıyor. 1. çeyrekte net zararı, bir yıl önceki 2,34 milyar RMB'den düşerek yaklaşık 1,37 milyar RMB'ye geriledi. Bu rakamlar, satışların yavaşlaması beklendiği için şirketin maliyetlerini düşürmekte iyi iş çıkardığı anlamına geliyor.

EV şirketleri için koşullar kötüleştikçe nakit kraldır, bu da Mullen Automotive ve Faraday Future gibi şirketlerin neden zorluk çektiğini açıklıyor. Nakit birikimi son zamanlarda azalmış olsa da Xpeng'in en az iki yıl daha çalışmaya devam edecek kadar nakiti var. Son çeyreği 2 milyar doların üzerinde nakit ve eşdeğeri, 423 milyon dolar kısıtlı nakit ve 1,6 milyar dolar kısa vadeli mevduatla kapattı.

Xpeng hisse senedi fiyat tahmini

Yukarıdaki günlük grafikte, Xpeng'in hissesinin Salı günkü kazançlarından önce satıldığını görüyoruz. Geçtiğimiz yılın Nisan ayındaki en düşük noktası olan 6,61$'da güçlü bir destek buldu. Bu, ayıların hisseyi bu seviyenin altına satmaktan biraz korktuğu anlamına geliyor.

Xpeng'in hissesi 50 günlük ve 100 günlük Üstel Hareketli Ortalamaların (EMA) altında kaldı, bu da ayıların hala kontrolde olduğu anlamına geliyor. Ayrıca 14 Temmuz'daki en düşük noktası olan 7,16$'lık önemli destek seviyesinin altına da düştü.

Bu nedenle, hisse senedinin görünümü kazançları öncesinde nötrdür. En olası senaryo, 6,6$'daki desteğin altına düşmesi ve düşüş trendine devam etmesidir. Ancak, bu kadar çok olumsuzluk fiyatlandırıldığında, 50 günlük hareketli ortalaması olan 7,75$'daki dirence geri dönme olasılığı vardır.