Nifty 50 endeksi bu katalizörler sayesinde tüm zamanların en yüksek seviyesini yeniden test edebilir

Hindistan hisseleri bu ay Federal Rezerv faiz oranı kesintilerine dair artan umutlar ve oldukça güçlü bir rupi sayesinde yüksek seviyelerde kalmaya devam etti. Birinci sınıf Nifty 50 endeksi Pazartesi günü bu ayın en düşük seviyesi olan ₹23.875'ten ₹24.540'a yükseldi.

Benzer şekilde, 950 milyon doların üzerinde varlığa sahip olan yakından takip edilen iShares India 50 ETF (INDY), 5 Ağustos'taki 52,10 dolarlık düşük seviyeden 54,21 dolara yükseldi.

Federal Rezerv faiz oranı indirimleri

Nifty 50 endeksi çoğunlukla küresel hisse senetlerinin devam eden yeniden canlanması nedeniyle sıçradı. Amerika Birleşik Devletleri'nde Nasdaq 100, Dow Jones ve S&P 500 endeksi toparlandı ve rekor seviyedeki en yüksek seviyelerine yaklaşıyor.

Aynı eğilim Asya ve Avrupa'daki diğer ülkelerde de yaşanıyor. Japonya'da, blue-chip Nikkei 225 endeksi bu ayki en düşük noktasından %25'in üzerinde sıçradı. Alman DAX ve Fransız CAC 40 da toparlandı.

Bu fiyat hareketi, yatırımcıların Japon carry ticaretinin sona ermesiyle ilgili son gerginliklerin sona ermesini ummasıyla gerçekleşiyor. sona erdi. Ayrıca, Japon yeni bu yılın en yüksek noktasından %2,5'in üzerinde geriledi.

En önemlisi, merkez bankalarının günü kurtaracağına dair artan umutlar var. Amerika Birleşik Devletleri'nde, Federal Rezerv'in Eylül ayındaki toplantısında faiz oranlarını düşüreceğine dair artan bir iyimserlik var.

Birkaç Fed yetkilisi, bankanın bu yılın ilerleyen zamanlarında faiz oranlarını düşürmeyi düşündüğünü doğruladı. Financial Times'a verdiği bir röportajda, San Francisco Fed başkanı Mary Daly, kademeli faiz indirimlerini desteklediğini söyledi. Enflasyonun artık kontrol altına alındığına inanıyor.

Görüşü, sıklıkla şahin olan Raphael Bostic de dahil olmak üzere diğer Federal Rezerv yetkilileri tarafından paylaşıldı. Bu nedenle, piyasa Eylül ayındaki yaklaşan toplantıda %0,25'lik bir faiz oranı indirimi bekliyor.

Jerome Powell muhtemelen bu hafta Wyoming'de yapılacak Jackson Hole Sempozyumu toplantısında bu konuya daha detaylı değinecek.

Hindistan Merkez Bankası kesintileri

Bu arada, Hindistan Merkez Bankası (RBI) faiz indirimlerine direnç gösterirken, çoğu analist bankanın bu yılın sonlarına doğru faiz oranlarını düşürmeye başlayacağına inanıyor.

RBI'ın en büyük endişesi enflasyonun yeterince hızlı düşmemesi. En son veriler, başlık TÜFE'nin önceki %4,8'den %4,75'e düştüğünü gösterdi.

Nifty 50 gibi hisse senedi endeksleri, Federal Rezerv ve yerel merkez bankaları faiz oranlarını düşürdüğünde iyi performans gösterir. Çoğu durumda, bu, tahvil yatırımcılarının getiriler düştükçe hisse senetlerine yönelmesi nedeniyle olur.

Bunun en son örneği, 2020'de Covid-19 salgınının başlangıcında yaşananlardır. O dönemde hisse senetleri sert bir şekilde düşmüş ve ardından merkez bankaları faiz indirimlerine devam ettikçe toparlanmıştır.

Hint hisse senetleri iyi durumda

Nifty 50 endeksindeki artış, Modi'nin beklenenden daha düşük bir marjla da olsa başkanlığı kazandığı son seçimden sonra da yaşandı. Modi, ülkenin altyapısını iyileştirmeye ve yabancı yatırımlara çekici gelmeye odaklanan, daha iş dostu bir başkan olarak görülüyor.

Bu trend, bu yıl Nifty endeksindeki çoğu hissenin yükselmesine yardımcı oldu. Bharti Airtel hisseleri, şirket pazar payını artırmaya devam ederken bu yıl %47'den fazla arttı. Ralli, şirketin kurucusu ve en büyük hissedarının BT Group'ta büyük bir hisse satın almasının ardından devam etti geçen hafta.

Nifty 50 endeksinde bu yıl en çok yükselen diğer şirket ise enerji sektörünün önde gelen oyuncularından biri olan ve hisseleri bu yıl yüzde 47'nin üzerinde değer kazanan Bharat Petroleum oldu.

Mahindra & Mahindra ve Tata Motors hisseleri bu yıl %64 ve %41'den fazla yükseldi. Ancak, otomobil endüstrisinde zayıf talep olduğuna dair işaretler ortaya çıktıktan sonra ikisi de yakın zamanda geri çekildi. Son veriler, birçok otomobil bayisinin 72 güne kadar stok bulundurduğunu gösteriyor.

Nifty 50 endeksinde bu yıl en çok yükselen diğer şirketler arasında Adani Ports, Oil & Natural Gas, Power Grid ve NTPC yer alıyor ve bu şirketlerin hepsi yüzde 40'ın üzerinde değer kazandı.

Ayrıca, yatırımcılar Zudio'nun ana şirketi olan ve hisseleri bu yıl iki katından fazla artan Trent'e odaklanıyor. Analistler, bunun bu yıl Nifty 50 endeksine dahil edilecek bir sonraki büyük şirket olabileceğine inanıyor.

Nifty 50 endeks analizi

TradingView tarafından hazırlanan Nifty 50 endeksi grafiği

Mavi çipli Nifty 50 endeksi son birkaç yıldır güçlü bir yükseliş trendindeydi. Mevcut toparlanma aşaması, Covid-19 pandemisinin başlangıcında Mart 2020'de ₹7.516'ya düşmesinden sonra gerçekleşti.

O zamandan beri endeks, olumlu bir işaret olan 50 haftalık hareketli ortalama tarafından iyi bir şekilde desteklendi. Göreceli Güç Endeksi (RSI) yükselmeye devam etti ve yeşil renkle gösterilen yükselen bir kanal oluşturdu. 70'lik aşırı alım noktasına ulaştı.

Ayrıca, Awesome Oscillator nötr noktanın üzerinde kaldı. Bu nedenle, endeks muhtemelen alıcılar bu ayın başlarında ulaştığı ₹25.000'lik tüm zamanların en yüksek seviyesini hedefledikçe yükselmeye devam edecektir.