Warren Buffett, yaklaşan ters hisse senedi bölünmesi sırasında Sirius XM’e bahse girdi: İşte nedeni

Seçici ve stratejik yatırım yaklaşımıyla tanınan Warren Buffett, son zamanlarda Sirius XM Holdings Inc (NASDAQ: SIRI) şirketindeki hissesini etkileyici bir şekilde %262 oranında artırarak manşetlere çıktı.

Bu hamle, özellikle Sirius XM’in 2024’ün üçüncü çeyreğinde ters bir hisse senedi bölünmesine hazırlandığı düşünüldüğünde dikkat çekiyor.

Ters bölünmeler çoğu zaman finansal zayıflığın bir işareti olarak algılanır ve genellikle büyük borsaların asgari listeleme standartlarına uymak için uygulanır.

Ancak Buffett’ın yatırımı, Sirius XM’in finansal sağlığı ve beklentilerine ilişkin daha ayrıntılı bir bakış açısı sunuyor.

Sirius’un ters bölünmesi zayıflık belirtisi değildir

Sirius XM’in planlanan ters bölünmesi , Liberty Media’nın Sirius XM takip hisse senedi grubuyla yaklaşan birleşmesinin ardından uygulanan daha kapsamlı stratejinin bir parçasıdır.

Şu anda çok sayıda hissesi dolaşımda bulunan şirket, birleşmenin tamamlanmasının ardından 1’e 10 oranında ters bölünme yapacak.

Bu hamle, bir finansal sıkıntı sinyali olmaktan ziyade stratejik bir yeniden yapılanmayı yansıtarak, borsadan çıkma tehdidini ortadan kaldırmaktan ziyade hisse senedi tabanını sağlamlaştırmayı amaçlıyor.

Bu karar, Sirius XM’in borsadan çıkarılma riski altında olmadığını ve zayıflıktan dolayı bölünmeye gitmediğini gösteriyor.

Buffett gibi yatırımcılar için bu stratejik karar, şirketin daha geniş hedefleri ve istikrarıyla örtüşüyor ve ters bölünmeye rağmen cazip bir yatırım fırsatı sunuyor.

Peki Buffett Sirius XM hissesi satın almanın başka nedenleri neler?

Buffett’ın Sirius XM’deki hisselerini önemli ölçüde artırma kararı birkaç temel faktöre bağlanabilir.

Birincisi, Sirius XM ABD uydu radyo pazarında “yasal tekel” olarak faaliyet göstermektedir.

Tek lisanslı uydu radyo operatörü olması nedeniyle abonelik hizmetleri üzerinde önemli bir fiyatlandırma gücüne sahip olup, bu da enflasyonist baskıların önünde kalmasına yardımcı oluyor.

Ayrıca Sirius XM, gelirinin yaklaşık %77’sini aboneliklerden elde ediyor. Bu durum, reklam gelirlerine büyük oranda bağımlı olan geleneksel radyo operatörlerinin aksine oldukça önemli.

Abonelik tabanlı bu model, daha öngörülebilir bir nakit akışı sağlayarak Sirius XM’in ekonomik durgunluk dönemlerinde daha dayanıklı olmasını sağlıyor.

Ayrıca, Sirius XM hisseleri şu anda şirketin 1994 yılında halka açılmasından bu yana görülmemiş bir değerleme seviyesi olan ileriye dönük kazançların sadece sekiz katı seviyesinde işlem görüyor.

Bu tarihsel olarak düşük değerleme, Sirius XM hissesinin Buffett gibi değer odaklı yatırımcılar için çekiciliğini artırıyor olabilir.

Buffett’ın Sirius XM’deki hissesini artırması , yakın zamanda satın aldığı Ulta Beauty gibi hisseleri de içeren daha geniş yatırım stratejisinin bir parçası.

Buffett, ters hisse senedi bölünmesine rağmen, Sirius XM’e yatırım yaparak güçlü bir piyasa konumuna ve istikrarlı bir gelir modeline sahip bir şirketten yararlanıyor.

Bu hamle, Sirius XM’in uzun vadeli beklentilerine ve ekonomik belirsizliklere karşı dayanıklılık yeteneğine olan güvenini yansıtıyor.

Sonuç olarak, ters hisse senedi bölünmeleri genellikle şüpheyle karşılanırken, Sirius XM’in bu hamlesinin stratejik nedenleri, benzersiz piyasa konumu ve cazip değerlemesi, Buffett’ın yatırım kararını etkiledi.

Ters bölünme yaklaştıkça ve birleşme tamamlandıkça, tüm gözler Sirius XM’de olacak ve bu gelişmelerin şirketin hisse senedi performansını ve genel piyasa konumunu nasıl etkileyeceğini görecek.