SEBI, dolandırıcılık planı nedeniyle Anil Ambani ve 24 kuruluşu 5 yıl süreyle menkul kıymetler piyasasından men etti, ADAG şirketinin hisseleri düştü

Hindistan'ın piyasa düzenleyicisi Menkul Kıymetler ve Borsa Kurulu (SEBI), Reliance Home Finance Ltd (RHFL) şirketinden paraların saptırılmasına yönelik dolandırıcılık planındaki rolleri nedeniyle sanayici Anil Ambani ile birlikte 24 kuruluşa karşı sıkı bir işlem başlattı.

Piyasa düzenleyicisinin kapsamlı önlemleri arasında Ambani ve bu plana dahil olan diğer kişilere beş yıl boyunca menkul kıymetler piyasasından men cezası verilmesi de yer alıyor.

Cezalar, RHFL içindeki yaygın mali suistimal ve yönetim hatalarını ortaya çıkaran detaylı bir soruşturmanın ardından geldi.

SEBI'nin kapsamlı cezası ve piyasa yasağı

SEBI'nin perşembe günü yayınladığı emirde, dolandırıcılık planına karışanlara ağır cezalar ve kısıtlamalar öngörülüyor.

Bir zamanlar dünyanın en zenginleri arasında gösterilen Anil Ambani'ye 25 crore rupi para cezası verildi.

Ayrıca düzenleyici kurum, onun beş yıllık bir süre boyunca herhangi bir halka açık şirkette veya SEBI'ye kayıtlı herhangi bir aracı kuruluşta yönetici veya Kilit Yönetici Personel (KMP) olarak herhangi bir pozisyonda çalışmasını yasakladı.

Emrin içeriğinde adı geçen Amit Bapna, Ravindra Sudhalkar ve Pinkesh R Shah gibi eski RHFL yetkilileri de dahil olmak üzere diğer önemli kişilere de 21 crore ila 27 crore ₹ arasında değişen para cezaları verildi.

Düzenleyicinin soruşturması, bu kişilerin, birçoğu RHFL'nin destekçileriyle bağlantılı olan çeşitli kanal borçluları aracılığıyla fonların yönlendirilmesinde kritik roller oynadığını ortaya koydu.

Saptırma planı: Fonlar nasıl zimmete geçirildi?

SEBI'nin 222 sayfalık nihai kararına göre, RHFL'deki dolandırıcılık faaliyetleri, fonların Anil Ambani ile yakın ilişkisi olan kişilere verilen kredilermiş gibi gizlenmesini içeriyordu.

Bu krediler, çok az varlığı, nakit akışı veya net değeri olmayan şirketlere verildi. Daha sonra fonlar, Ambani ve onun kuruluşlarıyla bağlantılı olduğu bulunan diğer borçlulara aktarıldı.

RHFL Yönetim Kurulu'nun bu tür kredi verme uygulamalarına son verilmesi yönündeki açık talimatlarına rağmen, Ambani'nin etkisi altındaki şirket yönetimi bu emirleri görmezden geldi.

SEBI'nin soruşturması, yönetim standartlarına uyulmamasının dolandırıcılık planının devam etmesine olanak tanıdığını ve sonuç olarak şirket ve hissedarları için önemli mali kayıplara yol açtığını ortaya koydu.

RHFL ve hissedarları üzerindeki etkisi

Sahtekarlık faaliyetleri sonucunda RHFL ciddi mali sıkıntıya düştü ve sonunda borç yükümlülüklerini yerine getiremedi.

Şirketin hisse senedi fiyatı Mart 2018'de ₹59,60'tan Mart 2020'de sadece ₹0,75'e düştü ve bu da fonların zimmete geçirilmesinin neden olduğu hasarın boyutunu yansıtıyor. Bugün bile 9 lakh'tan fazla hissedar RHFL'ye yatırım yapmaya devam ediyor ve önemli kayıplarla karşı karşıya.

SEBI'nin kararında, şirketin altı ay boyunca menkul kıymetler piyasasından men edildiği belirtilirken, dolandırıcılığın asıl sorumluluğunun bu planı düzenleyen kişilerde olduğu ifade edildi.

Düzenleyici kurum, RHFL'nin yönetimi ve destekçilerinin, özellikle de Anil Ambani'nin uygunsuz davranıştan sorumlu tutulacağını vurguladı.

Piyasa tepkisi ve daha geniş kapsamlı etkiler

SEBI'nin emrinin ardından Anil Dhirubhai Ambani Group (ADAG) şirketlerinin hisseleri borsada sert düşüş yaşadı.

RHFL hisseleri %5 düşüşle devreyi kapatırken, Reliance Power ve Reliance Infrastructure gibi diğer grup şirketlerinin hisse fiyatlarında da önemli düşüşler yaşandı.

Piyasanın tepkisi, ADAG grubu içindeki yönetişim ve finansal istikrara ilişkin daha geniş endişeleri yansıtıyor.

SEBI kararı sadece Ambani'nin menkul kıymetler piyasasındaki katılımını etkilemiyor, aynı zamanda kalan işlerinin geleceği hakkında da soruları gündeme getiriyor.

Hukuki mücadeleler ve mali mücadeleler

Anil Ambani'nin mali sıkıntıları devam eden hukuki mücadelelerle daha da karmaşık hale geliyor. Nisan ayında Hindistan Yüksek Mahkemesi, Ambani'nin grubundaki bir şirket lehine 8.000 crore ₹ tutarındaki bir tahkim kararını iptal ederek Reliance Infrastructure'ın zaten istikrarsız olan mali durumuna daha fazla yük bindirdi.

Grup şu anda borç yapılandırması sürecinden geçiyor ve son yasal aksaklıkların nakit akışı sorunlarını daha da kötüleştirmesi muhtemel.

Ambani ve şirketlerinin karşı karşıya olduğu hukuki ve mali zorluklar artmaya devam ederken, SEBI'nin emrinin daha geniş kapsamlı etkilerinin Hindistan'daki yatırımcı güveni ve piyasa istikrarı üzerinde kalıcı bir etki yaratması muhtemeldir.