Scottish Mortgage Trust: En çok kazananlar ve kaybedenler açıklandı

Scottish Mortgage Investment Trust (SMT) hisse senedi fiyatı, teknoloji şirketlerinin devam eden toparlanmasının da yardımıyla bu yıl nispeten iyi bir performans gösterdi. %8'den fazla yükselerek FTSE 100 ve FTSE 250 endekslerini geride bıraktı.

Buna rağmen hisse senedi, bu yıl rekor seviyeye ulaşan Invesco QQQ ve Technology Select Sector Fund (XLK) gibi önde gelen teknoloji ETF'lerinin gerisinde kaldı.

En iyi SMT geride kalanlar

Scottish Mortgage Trust'ın performansı, portföyündeki çoğu şirketin yaşadığı zorlukları yansıtıyor.

Bunun iyi bir örneği, Temu ve Pinduoduo'nun ana şirketi olan PDD Holdings'tir. Şirketin mali sonuçlarının büyük zorluklar yaşadığını göstermesinin ardından hisseleri geçen ay düştü.

Bu yılki en yüksek noktasından %41'den fazla düşüş yaşadı ve 45 milyar dolardan fazla değeri sildi. Daha önce uyardığım gibi , Temu, segmentte kar elde etmenin zorluğu nedeniyle PDD Holdings'in en büyük riskidir.

Geçmişte, Wish.com gibi şirketler ucuz Çin ürünleri sundukları için viral oldular ancak kâr elde etmekte zorlandılar. Sonuç olarak, bir zamanlar 1 milyar doların üzerinde değere sahip olan Wish, uygun bir fiyata satıldı.

PDD Holding'in performansında JD.com ve Alibaba gibi diğer e-ticaret şirketlerinde de gözlemlendiği üzere Çin'deki devam eden yavaşlamanın da etkisi var.

Scottish Mortgage hissesi de en büyük hissesi olan Nvidia nedeniyle geriledi. Şirket bu yıl yükselişe geçse de son zamanlarda ivme kaybetti ve düzeltmeye girerek YTD zirvesinden %15'in üzerinde düştü.

Nvidia'nın hisseleri, şirket güçlü mali sonuçlar yayınladıktan sonra bile düşmeye devam etti. Geliri son çeyrekte %110 artarak 30 milyar doların üzerine çıktı. Ayrıca, üçüncü çeyrekte gelirin 32 milyar doların üzerine çıkacağına dair ipuçları verdi.

Olumlu tarafa bakıldığında, Nvidia hisselerinde ters baş ve omuz formasyonu oluşmuş durumda, bu da hissenin yakın zamanda toparlanabileceği anlamına geliyor.

Bu arada, Tesla hisse senedi fiyatı ayı piyasasına girdi, bu yılki en yüksek noktasından %20'den fazla ve tüm zamanların en yüksek seviyesinden neredeyse %50 düştü. Tesla'nın performansı çoğunlukla EV endüstrisinin oldukça rekabetçi hale gelmesinden kaynaklanıyor ve bu da onu fiyatları düşürmeye itiyor ve bu da marjlarını etkiliyor.

Tesla'nın rekabetinin büyük kısmı, en büyük pazarda pazar payı elde eden BYD, Li Auto, Nio ve Xpeng gibi Çinli şirketlerden geliyor.

Scottish Mortgage için diğer büyük baş ağrısı ise Gucci, Saint Laurent, Balenciaga ve Bottega Veneta şirketlerinin ana şirketi olan Kering. Hisseleri son yedi haftada düştü ve büyümesi yavaşladığı için 2021'deki en yüksek noktadan itibaren %64'ten fazla düştü.

SMT'nin en iyi kazananları

Olumlu tarafı, İskoç Mortgage portföyündeki bazı şirketler iyi iş çıkardı. Elon Musk'ın sahibi olduğu dev şirket SpaceX, yakın zamanda NASA tarafından Uluslararası Uzay İstasyonu'ndan (ISS) iki astronotu eve getirmek üzere seçildi. Şirketin Starlink çözümü küresel olarak pazar payını artırmaya devam etti.

Bu nedenle, SpaceX'in değerlemesinin artmaya devam etme olasılığı vardır. En son fon toplamada, değerlemesi 210 milyar doların üzerine çıkarak onu Scottish Mortgage'ın en büyük kazananlarından biri haline getirdi. Zorluk, SpaceX'in hala özel olması ve fonun ticaretten çıkmasını zorlaştırmasıdır.

Amazon, hisseleri 2023'teki en düşük seviyesinden bu yana %119'un üzerinde artış göstererek Scottish Mortgage portföyündeki bir diğer önemli şirket oldu. Şirket, bulut bilişimin ve yapay zekanın (AI) olumlu etkilerinden yararlanıyor.

Ferrari, hisse senedi son beş haftadır art arda yükselerek 500$'lık rekor seviyeye ulaştığından İskoç İpotek portföyünde bir diğer büyük kazanan oldu. 2020'deki en düşük noktasından yaklaşık %300 yükseldi.

Ferrari, bu yıl iyi performans göstermeye devam eden İçten Yanmalı Motor (ICE) araçlarına odaklanarak fayda sağladı. Ayrıca 12 Cilindri, SF90 Stradale, Spider ve Roma gibi yakın zamanda piyasaya sürülen modelleri nedeniyle talep gördü.

WhatsApp, Instagram ve Facebook'un ana şirketi olan Meta Platforms da bu yıl büyük bir kazanan oldu; hisseleri 2022'deki en düşük noktasından %510'dan fazla artarak 543$'lık rekor seviyeye çıktı. Bu yılın diğer en büyük kazananları Shopify, TSMC, Stripe ve ASML oldu.

Scottish Mortgage hisse senedi fiyat analizi

Haftalık grafikte, SMT hisse senedi fiyatının 2023'teki 602p'lik düşük seviyeden 945p'nin üzerine çıkarak son birkaç ayda iyi performans gösterdiğini görüyoruz. Hisse senedi, popüler bir yükseliş işareti olan fincan ve kulp grafik deseni oluşturdu. Ayrıca 50 haftalık ve 100 haftalık Üstel Hareketli Ortalamaların (EMA) biraz üzerine çıktı.

Bu nedenle, alıcılar 944,4p'deki bir sonraki önemli direnç noktasını hedefledikçe hisse senedinin muhtemelen boğa yönlü bir çıkışı olacaktır. Hisse senedi 944p'deki kupanın üst tarafının üzerine çıkarsa bu görüş doğrulanacaktır.