ABD piyasaları, enflasyon verileri ve Trump-Harris tartışması öncesinde Oracle ve Alphabet'in yükselişi, Apple ve bankaların düşüşüyle karışık seyretti

ABD borsaları Salı günü yatırımcıların kritik enflasyon verilerini ve Başkan Yardımcısı Kamala Harris ile eski Başkan Donald Trump arasındaki önemli başkanlık tartışmasını beklemesiyle karışık sonuçlar elde etti.

Piyasaların Federal Rezerv'in gelecekteki politika değişikliklerine karşı hassas olduğu bir dönemde, yatırımcılar faiz oranlarından mali politikalara kadar her şeyi etkileyebilecek bu önemli olayları yakından takip etti.

Teknoloji devleri Oracle ve Alphabet hisseleri günün kazançlarına öncülük ederken, Apple ve Goldman Sachs ile JPMorgan Chase gibi büyük bankaların hisseleri düşüş yaşadı.

Aynı zamanda petrol fiyatları gerilerken, piyasalar ekonomik ve politik cephede daha fazla netlik beklerken Hazine tahvili getirilerinde küçük dalgalanmalar görüldü.

Önemli olaylar yaklaşırken piyasalar belirsizliğe sürüklendi

Sabahın ortasına doğru Dow Jones Sanayi Ortalaması yatay seyrederek %0,1'den daha az düşüş yaşadı, S&P 500 ise %0,3 yükseldi ve teknoloji ağırlıklı Nasdaq Composite %0,2 yükseldi.

Piyasa açılışında Dow 86,9 puan (%0,21) artışla 40.916,5'e ulaştı. S&P 500 19,5 puan (%0,36) artışla 5.490,51'e yükselirken, Nasdaq 65,0 puan (%0,39) artışla 16.949,641'e çıktı.

Yatırımcılar, Kamala Harris ile Donald Trump arasındaki tartışmanın yaklaştığını yakından takip ederek, gelecekteki ekonomik politikalara ilişkin olası öngörüleri öngörüyor.

Tartışma, özellikle faiz oranları ve enflasyon kontrolü konusunda Fed'in bir sonraki politika hamlelerini etkileyebilecek kritik enflasyon verilerinin yayınlanmasının hemen öncesinde gerçekleşiyor.

Teknoloji hisselerindeki kazançlar ve banka hisselerindeki kayıplar hakim

Şirketin bulut hizmetlerindeki güçlü büyümenin de etkisiyle beklenenden iyi ikinci çeyrek kazançları açıklamasının ardından Oracle hisseleri %12,1 arttı.

Google'ın ana şirketi Alphabet hisseleri, istikrarlı reklam gelirlerinin yanı sıra olumlu yatırımcı güvenini yansıtarak %1'lik bir artış gördü.

Ancak Avrupa Birliği'nin teknoloji devinin İrlanda'ya yapılacak 13 milyar avroluk (11,2 milyar sterlin) vergi iadesine yaptığı itirazı reddetmesinin ardından Apple'ın hisseleri yüzde 1,7 düştü.

Karar, birçok bölgede giderek artan düzenleyici denetimlerle karşı karşıya kalan Apple için önemli bir aksilik teşkil ediyor.

Bankacılık sektörü de kayıplar yaşadı; Goldman Sachs, Citigroup ve JPMorgan Chase'in hisseleri en az yüzde 3,5 düştü.

Bu düşüşler, ABD düzenleyicisinin banka sermaye kurallarında değişiklik yapacağını duyurmasının ardından gerçekleşti. Bu değişiklikler, büyük bankalar üzerindeki beklenen etkiyi yumuşatırken, daha küçük kuruluşları yeni düzenlemelerin önemli bölümlerinden hariç tuttu.

Yatırımcılar, bu ayarlamaların finans sektörünü nasıl etkileyeceğine ilişkin daha fazla ayrıntıyı bekleyerek temkinli davranmaya devam ediyor.

Petrol fiyatları düştü, hazine tahvil getirileri düştü

Brent ham petrolün varil başına 70 doların altına düşmesiyle enerji sektörü olumsuz etkilendi. Bu durum, küresel ekonomik büyümeye ilişkin devam eden endişeleri ve enerjiye olan talebin zayıflama potansiyelini yansıtıyor.

Enflasyon verilerinin yaklaşmasıyla birlikte petrol piyasasının geleceği belirsizliğini koruyor. Zira veriler enerji tüketim tahminlerini etkileyebilecek.

Hazine getirileri hafif değişiklikler gördü, 10 yıllık Hazine tahvili getirisi bir önceki günkü %3,70'ten %3,69'a düştü. Yatırımcılar özellikle 58 milyar dolarlık üç yıllık tahvil ihalesinin sonucuna odaklanmış durumda.

Bu tahvillere olan talebin zayıf olması tahvil piyasasında şahin hareketlere yol açabilirken, güçlü talep ise resesyon korkularını yeniden alevlendirebilir.

Piyasadaki genel belirsizliğe rağmen, teknoloji ağırlıklı Nasdaq 100 endeksi %0,3 yükselirken, Apple, Microsoft ve Alphabet gibi "Muhteşem Yedi" mega sermayeli hisseleri takip eden endeks %1,1 arttı.

Bu durum, yatırımcıların yüksek büyüme potansiyeline sahip teknoloji hisselerine olan ilgisinin, karışık ekonomik ortamda bile güçlü kaldığını gösteriyor.

Durgunluk korkuları devam ediyor ancak iyimserlik sürüyor

Olası bir resesyona ilişkin endişeler devam etse de Goldman Sachs stratejistleri, piyasada keskin bir düşüş riskinin düşük kaldığını öne sürüyor.

Ciddi bir ayı piyasasının önlenmesinde kilit faktörler olarak "sağlıklı bir özel sektör" ve Federal Rezerv'in olası faiz indirimleri gösteriliyor.

Ancak ekip, önümüzdeki aylarda piyasa kazanımlarını sınırlayabilecek daha yüksek hisse senedi değerlemeleri, karışık ekonomik görünüm ve devam eden politika belirsizliği gibi çeşitli risklere de dikkat çekti.

Yatırımcılar portföylerini değerlendirirken bu rekabet eden güçler arasında hassas bir denge kurmak zorunda kalıyorlar.

Apple ve Google'ın düzenleyici aksaklıkları

Apple, vergi itirazındaki kaybının yanı sıra, Google'ın pazar hakimiyetini kötüye kullandığı gerekçesiyle AB'ye verdiği 2,4 milyar avroluk (2 milyar sterlin) para cezasına itirazını kaybetmesiyle bir darbe daha aldı.

Bu olumsuzluklar, özellikle Avrupa'da büyük teknoloji şirketlerinin karşı karşıya kaldığı artan düzenleyici risklerin altını çiziyor.

Öte yandan BMW, fren sistemi sorunları nedeniyle 1,5 milyon aracın geri çağrılmasının şirketin kârına önemli zarar verebileceği ve Avrupa'nın zaten zor durumda olan ekonomisi üzerindeki baskıyı artırabileceği uyarısında bulundu.

Yatırımcılar enflasyon verilerini ve Trump-Harris tartışmasını yakından takip ederken, piyasa görünümü ihtiyatlı bir iyimserlik içinde kalmaya devam ediyor.

Özellikle teknoloji sektöründeki büyük şirketler düzenleyici engellerle mücadele ediyor ve ekonomik belirsizlik devam ediyor. Yatırımcılar uyanık kalıyor ve piyasa oynaklığının bir sonraki aşaması ortaya çıktıkça olası şoklara karşı hazırlıklı oluyor.