Tesco hisse senedi fiyatı Walmart, Kroger ve Target'ı geride bırakıyor

Tesco (LON: TSCO) hisse senedi fiyatı tüm silindirlerde ateş ediyor ve Target, Walmart ve Kroger gibi diğer perakende devlerini geride bırakıyor. Son beş yılda %140'ın üzerinde artarken, üçü sırasıyla %56, %113 ve %120 arttı.

İngiltere'nin en büyük perakendecisi Tesco, son beş yılda yüzde 81 yükselen SPDR Retail ETF'den (XRT) de daha iyi performans gösterdi.

Aynısı son 12 ayda da yaşandı, Tesco neredeyse %50 artarken diğerleri %30'dan az arttı. Marks and Spencer gibi diğer İngiliz perakendeciler de aşağıda gösterildiği gibi son 12 ayda daha iyi performans gösterdi.

Tesco, Walmart, Target, Kroger ve Marks & Spencer'a karşı

Tesco'nun sayısız katalizörü

Tesco hisse senedi fiyatı, çok sayıda katalizörle karşı karşıya kalmaya devam ettiği için iyi performans gösterdi. İlk olarak, şirket son yönetimin en kârsız ülkelerinden bazılarından çıkma çabalarından faydalanıyor. Target ve Walmart gibi şirketlerle rekabet etmekte zorlandığı için 2013 yılında ABD'deki varlığından çıktı.

Tesco ayrıca 2015'te Güney Kore'deki, 2016'da Türkiye'deki, 2020'de Çin'deki ve 2020'de Tayland ve Malezya'daki varlığını sonlandırdı. Tesco bu pazarlardan çıkarak sadece İngiltere'ye odaklanan daha yalın bir organizasyon haline geldi.

İkinci olarak, Tesco çekirdek dışı işlerinden kurtulmaya devam etti. Şirket bu yılın başlarında, bankasını 700 milyon sterlin değerinde bir anlaşmayla Barclays'a satarak bankacılık sektöründen çıktı. Bu, Tesco'nun odağını perakende sektörüne daraltmasına ve Barclays'ın İngiltere'deki pazar payını artırmasına olanak tanıdığı için karşılıklı olarak faydalı bir anlaşmaydı, bu da önemli bir öncelikti.

Üçüncüsü, Tesco şube ağını büyütmeye devam etti. 2020'de 4.613 olan Birleşik Krallık'taki şube sayısı 4.942'ye çıktı. Bu kadar çok şubeye sahip olmak ürünlerinin daha erişilebilir olmasına yardımcı oldu ve bu da pazar payını artırmasına yardımcı oldu. Ölçeği ayrıca tedarikçileriyle pazarlık yapma konusunda daha fazla güce sahip olmasına yardımcı oldu.

Tesco, şube ağına ek olarak çevrimiçi satışlarını da geliştirerek İngiltere'deki en büyük e-ticaret şirketlerinden biri haline geldi. SimilarWeb'in verilerine göre Tesco'nun web sitesi Temmuz ayında 28,6 milyondan fazla ziyaretçiye ulaştı, bu Haziran ayına göre %2,78'lik küçük bir artış.

Bu sayılar Tesco'nun perakende sektöründe pazar payını artırmasına yardımcı oldu. Kantar'ın bir raporuna göre şirketin satışlarda %27,8'lik bir payı var ve bunu %15,2'lik payı olan Sainsbury takip ediyor.

Tesco'nun mali sonuçları

En son finansal sonuçlar Tesco'nun işinin iyi gittiğini gösterdi. Geliri ilk çeyrekte %4,5 artarak 15,5 milyar £'un üzerine çıktı. Tesco Bank bu gelirin 271 milyon £'una katkıda bulundu.

Rakamlar, İngiltere'deki gelirinin %5,3 artarak 11,36 milyar sterline, yatırım getirisi segmentinin ise 731 milyon sterlinin üzerine çıktığını ortaya koydu.

En büyük geri kalan Booker ve Orta Avrupa işiydi. Toptan zinciri Booker'ın geliri %2 düşerek 2,2 milyar sterline gerilerken, tütün ve gıda lojistiği satışları sırasıyla %5,2 düşerek %6,8'e geriledi. Tesco'nun yakıt satışları 1,6 milyar sterline geriledi.

Gelir rakamları beklenenden daha iyiydi ve daha yüksek hacim ve fiyatlandırmadan destek aldı. Yönetim, trendin önümüzdeki yıllarda da devam edeceğini umuyor.

Tesco hala ucuz

Güçlü yükselişine rağmen, Tesco'nun hala satın almak için nispeten ucuz bir perakende hissesi olduğuna dair işaretler var. SeekingAlpha'nın verileri, şirketin 15,4'lük bir fiyat-kazanç oranıyla işlem gördüğünü gösteriyor.

Buna karşılık, Kroger'ın çarpanı 17,7 iken Target ve Walmart'ın çarpanları %15,6 ve %32'dir. Tesco, 2,2 fiyat-defter değeri oranıyla işlem görürken Kroger, Target ve Walmart'ın çarpanları sırasıyla 3,02, 4,8 ve 7,36'dır.

Ayrıca Tesco'nun diğer perakendecilerden daha yüksek bir temettü getirisi vardır. Getirisi %4,5'in üzerindedir ve bu da onu gelir yatırımcıları için ideal bir şirket yapar. Tesco ayrıca 16,45 milyar dolar, 15 milyar dolar ve 54 milyar dolar olan üçüne kıyasla 12 milyar dolarlık net borcuyla daha iyi bir bilançoya sahiptir.

Tesco hisse senedi fiyat analizi

Tesco hisse senedi grafiği TradingView tarafından

Haftalık grafiğe baktığımızda, TSCO hisse senedi fiyatının bir süredir güçlü bir yükseliş trendinde olduğunu görüyoruz. Hisse senedi 50 haftalık Üstel Hareketli Ortalamanın (EMA) üzerinde kaldı.

En dikkat çekici olanı, Yüzde Fiyat Osilatörü (PPO) 31 Aralık'tan bu yana en yüksek noktasına sıçradı. Göreceli Güç Endeksi (RSI) ve Stokastik Osilatör aşırı alım seviyesine geçti.

Bu nedenle, satıcılar 320p'deki 50 haftalık hareketli ortalama noktasını hedefledikçe hisse senedi muhtemelen bir geri çekilme yaşayacaktır. Bu geri çekilme muhtemelen şirketin 2024/25 yılı için ara sonuçlarını yayınladığı 3 Ekim'de veya ondan önce gerçekleşecektir.