Waymo ile yapılan robotaksi anlaşmasının ardından Uber satın alınacak mı?

Uber Technologies Inc. (NYSE: UBER), Alphabet Inc.'in otonom sürüş yan kuruluşu Waymo ile genişletilmiş bir ortaklık duyurduktan sonra Cuma günü hisselerinde %5'in üzerinde artış gördü.

Bu iş birliği, 2025 yılı başlarında Austin ve Atlanta'ya tamamen otonom araç çağırma hizmetlerini getirecek ve Uber'in otonom araçları (AV) platformuna entegre etme stratejisinde önemli bir dönüm noktası oluşturacak.

Waymo'nun tamamen elektrikli Jaguar I-PACE araçları bu şehirlerde UberX, Uber Green, Uber Comfort ve Uber Comfort Electric yolculuklarında kullanılabilecek ve zamanla filonun yüzlerce araca ulaşması planlanıyor.

Bu genişleme, Uber'in General Motors'un Cruise şirketiyle yaptığı çok yıllık ortaklık da dahil olmak üzere önceki anlaşmalarının üzerine inşa ediliyor. Bu ortaklık, önümüzdeki yıl Chevy Bolt tabanlı otonom araçları Uber'in platformuna getirecek.

Bu genişletilmiş ortaklığın duyurusu, Uber'in Seviye 4 otonom araçlar geliştirmeye odaklanan yapay zeka teknoloji firması Wayve'e yaptığı stratejik yatırımın hemen ardından geldi.

Bu hamle, Uber'in AV yeteneklerini geliştirme ve teknoloji olgunlaştıkça rekabet üstünlüğünü koruma konusundaki kararlılığını gösteriyor.

Ayrıca Uber'in, büyük kredi derecelendirme kuruluşları tarafından yatırım yapılabilir seviyeye yükseltilmesinin ardından gerçekleştirdiği 4 milyar dolarlık tahvil ihracı, şirketin sağlam mali pozisyonunu ortaya koyuyor.

Bu tekliften elde edilecek gelir, mevcut borçların ödenmesinde kullanılacak ve Uber'in bilançosu daha da güçlendirilecek.

Uber 2. çeyrek 2024 performansı

Uber'in 2024 2. çeyrek kazanç raporu, şirketin güçlü mali performansını daha da vurguladı.

Şirketin geliri, bir önceki yıla göre yüzde 15,9 artışla 10,7 milyar dolara ulaşırken, analistlerin beklentilerini 120 milyon dolar aştı.

Brüt rezervasyonlar, Mobilite rezervasyonlarındaki %23'lük ve Teslimat rezervasyonlarındaki %16'lık artışın da katkısıyla yıllık bazda %19 artarak 40 milyar dolara ulaştı.

Şirket, geçen yıla göre %71 artışla 1,6 milyar dolar düzeltilmiş FAVÖK elde ederek önemli bir operasyonel verimlilik ortaya koydu.

Uber ayrıca 1,7 milyar dolar serbest nakit akışı yarattı ve çeyreği 6,3 milyar dolar serbest nakit ve kısa vadeli yatırımlarla kapattı.

Uber'in sermaye-hafif yaklaşımı

Pozitif kazançlara rağmen Uber, dinamik ve rekabetçi bir ortamda yolunu bulmaya devam ediyor.

Şirket, Waymo, Cruise ve BYD ile yaptığı ortaklıklarla AV alanında önemli adımlar atıyor.

Uber CEO'su Dara Khosrowshahi, şirketin sermaye açısından düşük bir yaklaşım sürdürürken platformunu geliştirmek için bu ortaklıklardan yararlanmaya odaklandığını vurguladı.

Khosrowshahi ayrıca son çeyreklerde önemli kazanımlar elde eden sponsor listeleri ve market teslimatı başta olmak üzere reklamcılıktaki büyüme fırsatlarına da dikkat çekti.

Uber'in Güney Kore'de yerel oyuncuların sert rekabetine rağmen kaydettiği büyüme de dahil olmak üzere uluslararası pazarlardaki sürekli genişlemesi, şirketin küresel hedeflerini daha da vurguluyor.

Şirket, Güney Kore taksi pazarının yaklaşık yüzde 20'sini ele geçirmeyi başardı ve yolcu sayısında yıllık bazda önemli bir artış kaydetti.

Bu büyüme, Uber'in kullanıcı sadakatini ve harcamalarını artırmak için farklı fiyat noktalarında çeşitli hizmetler sunan bir ulaşım süper uygulaması olma yönündeki daha geniş stratejisiyle destekleniyor.

Uber hisse senedi değerlemesi

Değerleme cephesinde, Uber'in şu anda 22,8x'lik ileriye dönük EV/FAVÖK çarpanıyla işlem gördüğü, bunun da büyüme potansiyelinin farkında olan ancak ileride karşılaşılabilecek zorluklara karşı temkinli davranan bir piyasayı yansıttığı görülüyor.

Güçlü 2. çeyrek sonuçları ve stratejik ortaklıklarla desteklenen hisse senedinin son dönemdeki yükselişi, özellikle Uber'in AV alanında yenilik yapmaya devam etmesi ve yıllık 1 milyar doların üzerinde katkı sağlayan reklam işini genişletmesiyle birlikte, hala yükseliş için yer olduğunu gösteriyor.

Yatırımcılar bu gelişmeleri sindirirken, bunların hisse senedinin mevcut fiyat hareketine nasıl yansıdığını dikkate almaları önemlidir.

Ufukta önemli katalizörler belirirken, şimdi önümüzdeki haftalarda Uber'in hisse senedi hareketini yönlendirebilecek teknik kalıpları ve göstergeleri analiz etmek için grafiklere yöneliyoruz.

Uber hisse senedi teknik analizi

Uber'in hisseleri geçen yılın nisan ayından bu yılın mart ayına kadar 30 dolar seviyelerinden 80 doların üzerine hızla çıktı.

Ancak hisse senedi o tarihten bu yana bir miktar ivme kaybetti.

Kaynak: TradingView

Mart ayından bu yana daha düşük zirveler ve daha düşük dipler yapıyor olması orta vadede düşüş trendine işaret ediyor.

Ayrıca hisse senedi Mayıs ayından bu yana 74,5 doların üzerinde işlem görerek önemli bir dirençle karşı karşıya kaldı.

Dolayısıyla hisse senedine iyimser yaklaşan yatırımcıların, yeni bir uzun pozisyon açmadan önce hissenin haftalık kapanışının 74,5 doların üzerinde olmasını beklemeleri gerekiyor.

Hisse senedinde düşüş beklentisi olan yatırımcılar, 71,5 dolar civarındaki mevcut seviyelerden kısa pozisyon açabilir ve 75,1 dolarlık stop loss emri koyabilir.

Ayı momentumu yoğunlaşırsa hisse senedi tekrar 60 doların altına düşebilir ve bu seviyelerde kar elde edilebilir.