Forex tahminleri: Güney Afrika randı (ZAR) ve Türk lirası (TRY)

Bu hafta döviz piyasası hareketli olacak çünkü ABD, Japonya ve diğer birçok ülkedeki merkez bankaları faiz oranı kararlarını yayınlayacak. En dikkat çekeni Çarşamba günü faiz oranlarını düşürmeye başlaması beklenen Federal Rezerv olacak. Bu makale Güney Afrika randı (ZAR) ve Türk lirasına (TRY) bakıyor.

Güney Afrika Randı Analizi

Güney Afrika randı, gelişmekte olan piyasalarda en iyi performans gösteren para birimlerinden biri oldu. Bu yılki en düşük noktasından neredeyse %9 yükseldi ve Temmuz 2023'ten bu yana en düşük seviyesinin yakınında seyrediyor.

USD/ZAR döviz kuru, Güney Afrika'da yapılan son seçimlerde ANC'nin apartheid rejiminin sona ermesinden bu yana ilk kez kaybetmesi nedeniyle geriledi.

Seçim yenilgisi, partiyi iş dostu Demokrat İttifak (DA) ile anlaşmaya yöneltti.

Sonuç olarak, son birkaç ayda iş güveni toparlanırken tüketiciler nispeten iyi durumda. Güney Afrika hisseleri de yerel ve uluslararası yatırımcıların yardımıyla yükseldi.

En önemlisi, Güney Afrika'nın son birkaç yıldır var olan elektrik krizini ele almaya başladığına dair işaretler var. Yük atma hala devam ederken, sıklık son birkaç ayda iyileşti. Güney Afrika'nın kredi notu da Moody's ve S&P Global gibi kuruluşlar tarafından yükseltildi.

Dolayısıyla Güney Afrika Merkez Bankası (SARB) bu hafta faiz kararı açıkladığında ilgi odağı olacak.

Analistler, bankanın 2020'den bu yana ilk kez faiz oranlarını düşürmeye başlayacağına inanıyor. Ayrıca, ülkenin enflasyonunun düştüğüne dair işaretler var. Analistler, başlık Tüketici Fiyat Endeksinin Ağustos ayında hedefinin orta noktasında %4,5'e düşmesini bekliyor.

USD/ZAR teknik analizi

Günlük grafik, USD'den ZAR'a döviz kurunun düşüş eğiliminde olduğunu gösteriyor. Federal Rezerv kesintileri daha fazla yatırımcıyı Güney Afrika gibi gelişmekte olan piyasa ülkelerine ittikçe bu satış devam edebilir.

USD/ZAR paritesi, Haziran ayındaki en düşük noktası olan 17.86'daki temel destek seviyesinin birkaç puan altında, 17.7'ye düştü. 50 günlük ve 200 günlük Üstel Hareketli Ortalamaların (EMA) altında kaldı.

Çift ayrıca popüler bir düşüş işareti olan düşüş eğilimli bir flama grafik deseni oluşturdu. Bu nedenle, satıcılar Temmuz 2023'teki en düşük noktası olan 17,4'teki bir sonraki önemli desteği hedefledikçe muhtemelen düşmeye devam edecektir.

Türk Lirası Analizi

Bu hafta Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nın (TCMB) faiz kararıyla birlikte Türk lirası da ilgi odağı olacak.

Diğer birkaç banka gibi, bu toplantıda faiz indirimi veya artışı yapması beklenmiyor. Bunun yerine, faiz oranlarını üst üste altıncı toplantıda %50'de sabit tutacak.

TCMB, para birimindeki değer kaybı ve yüksek enflasyon nedeniyle yoğun baskı altında olan merkez bankasıdır.

Türk lirası bu yıl %15'ten fazla ve son 12 ayda %26 düştü. Ayrıca son beş yılda %500 düştü.

Bununla birlikte, Türkiye'den bazı iyi haberler var. Son veriler, başlık TÜFE'nin %72'nin üzerindeyken %52'ye düştüğünü gösterdi ve TCMB, yıl sonunu yaklaşık %40'ta kapatmayı umuyor.

Ülke ayrıca bazı kredi yükseltmeleri de aldı. Bu ayın başlarında, ülke iyileştirilmiş mali politikası nedeniyle Fitch tarafından BB-'ye yükseltildi. Moody's de ülkeyi on yıldan uzun bir süre sonra ilk kez yükseltti. Diğer dev derecelendirme kuruluşu S&P Global de ülkeyi yükseltti.

Bu kuruluşlar, merkez bankasının geleneksel politikalarını, planlanan bütçe kesintilerini ve ücret ayarlamalarını gerekçe gösterdi.

USD/TRY paritesinin görünümü yine de belirsiz çünkü Cumhurbaşkanı Erdoğan bunu anında değiştirebilir. Diğer ülkelerin aksine, Türk cumhurbaşkanı merkez bankası yetkililerini istediği zaman işe alma ve işten çıkarma yetkisine sahiptir.

USD/TRY teknik analizi

USD/TRY grafiği TradingView tarafından

Haftalık grafik, USD/TRY döviz kurunun uzun süredir güçlü bir yükseliş trendinde olduğunu gösteriyor. Geçtiğimiz yılın 18'lik düşük seviyesinden 34.46'ya yükseldi.

Çift sürekli olarak tüm hareketli ortalamaların üzerinde kaldı, bu da boğaların kontrolde olduğu anlamına geliyor. Bu nedenle, Fed ve TCMB kararlarını verdiğinde çift muhtemelen bu aralıkta kalacak. Yabancı yatırımcılar ülkeye taşındıkça önümüzdeki aylarda Türk lirasında bir toparlanma olasılığı göz ardı edilemez.