Robusta, Arabica kahve fiyatları fırladı, mısır ve soya fasulyesi ölüm sınırına yaklaştı

Kahve fiyatı bu hafta güçlü yükselişini sürdürdü ve son birkaç yıldır devam eden bir eğilimi sürdürdü. TradingView'un verileri, kahvenin son yedi ayda art arda sıçradığını ve 2011'den bu yana en yüksek noktasına ulaştığını gösteriyor. 2020'deki en düşük seviyesinden %205'in üzerinde yükseldi.

Robusta kahve vadeli işlemleri 2020'deki en düşük noktadan bu yana yaklaşık %400 arttı ve bu yıl neredeyse %100 arttı.

Mısır ise Nisan 2022'deki en yüksek seviyesinin %40 altında kalmasına rağmen son iki ayda artış kaydetti. Ayrıca Nisan 2021'den bu yana en düşük seviyesinin yakınında seyrediyor.

Soya fasulyesi de hafif bir artış gösterdi ve Aralık 2021'den bu yana en düşük seviyesinin yakınında seyrediyor ve 2023'teki en yüksek noktanın yaklaşık %25 altında.

Kahve fiyatı yükseliyor

Kahve fiyatları, Brezilya, Vietnam, Kolombiya ve Endonezya gibi önemli ülkelerdeki devam eden hava sorunlarının da etkisiyle son birkaç ayda ciddi bir artış gösterdi.

Artışın başlıca nedeni Arabica ve Robusta kahve markalarının büyük tedarik kesintileri yaşamasıdır. Hasat yapılan Brezilya'da üretim beklenenden nispeten zayıftı.

En önemlisi, ülke on yıllardır gördüğü en kötü kuraklığı yaşarken gelecekteki arz beklentileri risk altında. Vietnam ve Kolombiya gibi diğer ülkeler de iklim değişikliğinin etkisi nedeniyle önemli kuraklıklarla karşı karşıya.

Aynı zamanda Avrupa Birliği'nin ormansızlaşmanın yaşandığı yerlerden kahve üretiminin engellenmesini sağlamak için çıkardığı yasalar nedeniyle kahveye olan ilgi de artıyor.

Analistler kahve fiyatlarının bir süre daha yüksek seviyede kalacağına inanıyor. Mısır ve soya fasulyesinin aksine, yeni kahve ağaçlarının büyümesi ve fasulye üretmeye başlaması daha uzun sürüyor. Bu nedenle, birçok çiftçi yeni ürünler ekmeye başlamış olsa da, bunların piyasadaki etkisi zaman alacak.

Kahve fiyatları, sektördeki devam eden lojistik sorunları nedeniyle de artıyor. Küresel ticaretin önemli bir arteri olan Süveyş Kanalı'nda aksaklıklar yaşanmaya devam ediyor, bu da çiftçilerin bu sorunları fiyatlarına eklediği anlamına geliyor.

ABD ve Çin gibi önemli ülkelerde kahve talebinin arttığına dair bir işaret yok.

Kahve fiyat tahmini

Aylık grafik, kahve fiyatının son birkaç ayda güçlü bir yükseliş trendinde olduğunu gösteriyor. Son yedi aydır art arda yükseldi ve ivme devam ediyor. Bu, yıllardır elde ettiği en uzun galibiyet serisi.

Kahve, Şubat 2022'deki en yüksek salınımı ve fincan ve kulp modelinin üst tarafı olan 260$'daki önemli direnç noktasını geçti. Fiyat hareketi analizinde, bu piyasadaki en popüler yükseliş işaretlerinden biridir.

Kahve 50 aylık hareketli ortalamanın üzerinde kaldı, bu da boğaların kontrolde olduğu anlamına geliyor. Bu nedenle, boğalar 300$'daki bir sonraki önemli direnç noktasını hedefledikçe fiyat muhtemelen yükselmeye devam edecektir.

WASDE raporunun ardından mısır yükseliyor

Bu arada, mısırın fiyatı son birkaç günde geri çekildi. Yakından izlenen Teucrium Corn Fund (CORN), bu yılın Temmuz ayından bu yana en yüksek noktası olan 18,16 dolara ve bu yılın en düşük noktasından %6,7'nin üzerine çıktı. Mayıs 2022'deki en yüksek seviyesinden %40'ın üzerinde düştü.

Mısır fiyatları için en son katalizör, ABD Tarım Bakanlığı (USDA) tarafından yayınlanan geçen haftaki WASDE raporuydu. Ajans, raporunda mısırın daha az arza sahip olacağını ve başlangıç stoklarının yaklaşık 55 milyon buşel daha düşük olacağını belirtti. ABD'deki mısır üretiminin 55 milyon buşel artarak 15,2 milyar buşele ulaşması bekleniyor.

Mısır fiyat tahmini

Haftalık grafiğe bakıldığında CORN ETF 2022'de 30,31 dolara kadar yükseldi ve ardından Ağustos ayında en düşük noktası olan 17 dolara düştü. 50 günlük ve 200 günlük Üstel Hareketli Ortalamalar (EMA) birbirini kestiğinden bir ölüm çaprazı deseni oluşturdu.

Mısır da 61.8% Fibonacci Geri Çekilme noktasının altına indi. Bu nedenle, satıcılar 15.50$'daki, %78.2 geri çekilme noktasındaki önemli desteği hedefledikçe fiyat muhtemelen düşmeye devam edecektir.

Soya fasulyesi fiyat analizi

SOYB grafiği TradingView tarafından

WASDE raporu, ABD üretiminin bu yıl 3 milyon buşel düşerek 4,6 milyar buşele düşeceğini tahmin ediyor. Ayrıca, Paraguay'dan gelen daha yüksek ihracat ve Arjantin'den gelen ithalatın da yardımıyla küresel soya fasulyesi ticaretinin 181,6 milyon tona çıkacağını tahmin ediyor.

Haftalık grafiğe baktığımızda soya fasulyesi fiyatının 29,35 dolarda üçlü tepe grafik formasyonu oluşturduğunu ve 30 Mayıs'ta 23,80 dolardaki boyun çizgisinin altını geçtiğini görüyoruz.

Soya fasulyesi, 50 haftalık ve 200 haftalık hareketli ortalamalar arasındaki fark daraldıkça bir ölüm çaprazı oluşturmak üzere. Bu nedenle, en az direncin yolu aşağı doğru, izlenecek bir sonraki nokta ise mevcut seviyenin yaklaşık %10 altında olan 20$.