SCHD ETF'yi seviyor musunuz? ABD, %10 getiri sağlayan harika bir alternatiftir

Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) hisse senedi fiyatı beş gün üst üste yükseldi ve 84,56 dolarlık tüm zamanların en yüksek seviyesinin birkaç puan altında 84,15 dolardan işlem gördü. Bu yıl %12 oranında yükseldi ve toplam getirisi %18'in üzerindeydi.

Liberty All-Star Equity (USA) fonu daha da iyi bir performans gösteriyor, hisse senedi %9,87 artarken toplam getirisi %18,90 oldu. Hatta yakından takip edilen Invesco QQQ (QQQ) ve SPDR S&P 500 (SPY) borsa yatırım fonlarını bile geride bıraktı, bunların toplam getirisi %15 ve %16 seviyesindeydi.

Federal Rezerv desteği

Amerikan hisse senetleri bu yıl, Fed'in ilk toplantısında faiz oranlarını düşürmeye başlayacağı yönündeki beklentilerin artmasıyla iyi bir performans gösterdi.

Fed Salı günü iki günlük para politikası toplantısına başlayacak ve ardından Çarşamba günü faiz kararını açıklayacak.

Ekonomistler bankanın bu toplantıda faiz oranlarını düşürmeye başlayacağı konusunda hemfikir. Çoğu %0,25 veya %0,50'lik bir indirim beklerken Senatör Elizabeth Warren devasa bir %0,75'lik indirim için baskı yapıyor.

Fed, ekonomik bir acil durum olduğunda genellikle faiz oranlarını bu kadar büyük bir oranda düşürür. Ancak bugünün durumunda, ekonomi iyi gidiyor, enflasyon düşüyor ve işgücü piyasası sıkı.

Faiz indirimleri muhtemelen yatırımcıları Amerikan hisse senetlerine geri çekecektir. Ayrıca, bu yatırımcıların birçoğu yüksek getirili para piyasası fonlarında 6,1 trilyon dolardan fazla varlık saklamıştır.

SCHD ETF ve USA Fund için diğer katalizör, şirket kazançlarının nispeten güçlü olmasıdır. FactSet tarafından hazırlanan bir rapor, şirketlerin ikinci çeyrekte %10'un üzerinde kazanç büyümesine sahip olduğunu gösteriyor.

S&P 500 endeksindeki şirketler için üçüncü çeyrekteki tahmini kazanç büyümesi %4,9 olacak. Bu tahmin doğruysa, bu üst üste beşinci çeyrek kazanç büyümesi olacak.

Tarihsel olarak, hisse senetleri Fed faiz oranlarını düşürdüğünde iyi performans gösterme eğilimindedir. Örneğin, hisse senetleri Mart 2020'de elde edilen kazanımları sildi ve ardından pandemi sırasında rekor seviyeye yükseldi.

SCHD, temettü yatırımcıları için harika bir fondur

SCHD, temettülere odaklanan yatırımcılar için en iyi ETF'lerden biri olarak ortaya çıktı. Performansı dikkat çekiciydi çünkü teknoloji şirketleri tarafından yönlendirilmiyordu. Bunun yerine, çoğunlukla finans, sağlık, temel tüketim malları ve endüstriyel gibi geleneksel endüstrilerdeki şirketlerden oluşuyor. Teknoloji şirketleri fonun %10'undan azını oluşturuyor.

Fonun en büyük şirketlerinden bazıları Lockheed Martin , AbbVie, Home Depot, Blackrock ve Coca-Cola'dır. Ayrıca Amgen, Verizon ve Bristol Myers Squibb gibi şirketlerde önemli hisseleri vardır .

Fon yıllar içinde iyi performans gösterdi. En kötü yılı, %5,56'lık negatif getiri elde ettiği 2018 yılıydı. Daha sonra 2022'de %3,23 ve 2015'te %0,31 düştü. Bu üç yılda S&P 500 sırasıyla %4,56, %18 ve %0,2 düştü.

Son beş yıldaki toplam getirisi %81,20 olup, %102 ve %155 yükselen S&P 500 ve Nasdaq 100 endekslerinin gerisinde kalmıştır. SCHD'nin temettü getirisi %3,40 ve 10 yıllık bileşik yıllık büyüme oranı %11 olup, sektör medyanı olan %6,28'den daha yüksektir.

Liberty All-Star Hisse Senedi Fonu | ABD

Liberty All-Star Equity Fund (USA), SCHD ETF fonu için bir diğer harika alternatiftir. %10,42'lik bir temettü getirisi vardır, yani fona yatırılan 100.000$'ın 10.000$'ın üzerinde brüt getiri sağlayacağı anlamına gelir.

SCHD ve ABD fonları arasında iki temel fark vardır. Birincisi, SCHD, Dow Jones 100 endeksindeki şirketleri izleyen bir borsa yatırım fonudur. Liberty All-Star Equity Fund, şirketleri izleyen ve bir miktar kaldıraç uygulayan kapalı uçlu bir fondur (CEF).

İkincisi, bileşimlerinde bir fark var. ABD fonunun en büyük bileşeni, varlıkların %21,22'sini oluşturan finansallar, ardından sırasıyla %21,18, %13,07, %12,20 ve %7,9'luk paya sahip bilgi teknolojisi, sağlık, tüketici takdir yetkisi ve endüstriyeller geliyor.

Fonun en büyük şirketleri Microsoft, Alphabet, Amazon, UnitedHealth, NVIDIA, Visa, Servicenow ve S&P Global'dir. En büyük 20 şirketi fonun yaklaşık %33'ünü oluşturur ve bu da onu daha çeşitlendirilmiş hale getirir.

Ek bir fark ise, USA Fonu'nun aktif olarak yönetilmesidir, yani yönetici pozisyonları düzenli olarak satın alır ve çıkar. En son satın alımlardan bazıları Baxter, Novo Nordisk, O'reilley Automotive ve Skyworks Solutions'dı.

ABD Fonu zaman içinde iyi bir performans gösterdi ve toplam getirisi S&P 500'ün %102,8'ine kıyasla %80 oldu. En önemlisi, fon sürekli olarak net varlık değerine (NAV) göre iskontolu işlem görüyor, bu da Fed faiz oranlarını düşürmeye başladığında spread'in daralabileceği anlamına geliyor.

USA Fund'a yatırım yapmanın en büyük dezavantajı, %1,01'lik bir masraf oranıyla nispeten pahalı olmasıdır ki bu da çok büyüktür. Buna karşılık, SCHD fonu yalnızca %0,06'ya mal olur.