Super Micro Computer hissesi, devam eden kısa vadeli satıcı saldırılarına rağmen 600 dolara ulaşabilir: Needham

Super Micro Computer (SMCI) bugün Needham'ın 600 dolarlık bir fiyat hedefi ve "Satın Al" notuyla kapsama girmesiyle önemli bir güven oyu aldı.

Şu anda 450 doların altında işlem gören şirket, özellikle yapay zeka sunucu pazarındaki hakimiyeti sayesinde önemli bir büyüme için konumlanıyor.

Son dönemdeki kısa vadeli satıcı saldırısına ve marj baskısına rağmen Needham'ın yükseliş görünümü, SMCI'ın artan yapay zeka sunucu talebinden yararlanmasıyla hisse senedi fiyatında keskin bir yükseliş potansiyelinin altını çiziyor.

Yapay zeka sunucu talebi SMCI'nin büyümesini yönlendirecek

Needham'ın raporunda, Super Micro Computer'ın gelecekteki büyümenin temel itici gücü olarak yapay zeka sunucu pazarındaki güçlü konumu vurgulanıyor.

Şirket, yapay zeka teknolojilerindeki hızlı yükseliş nedeniyle artan talep gören GPU tabanlı hesaplama sistemleri ve sıvı soğutmalı sunucu raflarındaki öncü avantajından yararlandı.

Bu durum, SMCI'ın rakiplerini geride bırakmasını sağladı; analistler, 2021'den 2026'ya kadar gelirde %55'lik bir bileşik yıllık büyüme oranı (CAGR) öngörüyor.

Bu güçlü gelir büyümesinin, hisse senedinin yükseliş trendini sürdürmesini sağlaması bekleniyor.

Super Micro'nun marjlarının iyileşmesi bekleniyor

Şirket şu anda marj baskısı yaşıyor olsa da Needham analistleri bunun kısa vadeli bir sorun olduğuna inanıyor.

Super Micro yönetimi, marjlardaki düşüşü, artan müşteri talebini karşılamanın artan maliyetlerine bağlıyor.

Ancak şirket üretimini bu talebi karşılayacak şekilde ölçeklendirdikçe marj baskısının azalması bekleniyor.

Üretim verimliliğinin artması ve ölçek ekonomilerinin etkisini göstermesiyle marjların iyileşmesi beklendiğinden, uzun vadeli görünüm olumlu kalmaya devam ediyor.

Hindenburg kısa raporunun etkisinin azalması bekleniyor

Super Micro Computer'ın kısa vadeli faizi, şirketin güçlü temelleri ve yapay zeka sektöründeki büyüme beklentileri göz önüne alındığında şaşırtıcı bir rakam olan %17'nin üzerinde kalmaya devam ediyor.

Hindenburg'un kısa vadeli satış raporu hisse senedini olumsuz etkilese de Needham'ın analizi, bu etkinin azalacağını gösteriyor.

Şirketin CEO'su, yıllık raporun yayınlanmasındaki gecikme de dahil olmak üzere endişelere değinerek, yatırımcılara bunun herhangi bir mali usulsüzlüğü yansıtmaktan ziyade yasal doğruluğu sağlamak amacıyla yapıldığının güvencesini verdi.

Şirketin 2024 öngörüsünü revize etmemiş olması da operasyonlarında istikrara işaret ediyor.

Yönetim, kısa vadeli satış saldırısının şirketin müşteri talebini karşılama kabiliyeti üzerinde hiçbir etkisi olmadığını ve işletmenin temellerinin sağlam kaldığını yineledi.

Hisse senedi son üç ayda yüzde 50 değer kaybetmesine rağmen, yıllık bazda yüzde 85 arttı.

Hindenburg raporunun etkilerinin devam etmesiyle birlikte yakın vadede oynaklığın devam etmesi bekleniyor.

Ancak Needham'ın raporunda, piyasanın kısa vadeli satıcıların etkisini sindirmesi ve SMCI'ın temellerinin ortaya çıkmasıyla birlikte hisse senedinin önemli bir yükseliş görebileceği vurgulanıyor.

Yapay zeka sunucu pazarında güçlü bir konuma sahip olan ve marjları artan Super Micro Computer, büyümeye hazır durumda ve yatırımcılar, mevcut olumsuzluklar azaldığında hisse senedinin yeni zirvelere ulaşacağını görebilirler.