Alibaba hisse senedi fiyatı önemli direnci aştı; analistler %25'lik bir artış öngörüyor

Alibaba (BABA) hisse senedi fiyatı, şirketin Çin'deki büyük bir etkinlikte yeni yapay zeka (AI) ürünlerini duyurmasının ardından güçlü toparlanmasını sürdürdü. Hong Kong'da %3'ün üzerinde yükselirken, ABD ADR'leri piyasa öncesinde %4 arttı. 6 Eylül'den bu yana en yüksek noktası olan 88,28 dolara ulaştı.

Alibaba AI çözümlerini güçlendiriyor

Çin'in en büyük teknoloji şirketlerinden biri olan Alibaba, AI çözümlerini hızlandırdıktan sonra yükselişe geçti. Şirket, Amerikan rakiplerinin çoğunu yakalamaya çalışırken yeni bir açık kaynaklı AI modeli ve metinden videoya AI teknolojisi tanıttı.

Alibaba ayrıca Çin'in en büyük arama motoru şirketi Baidu'nun gerisinde kaldı. Benzer şekilde, TikTok'un ana şirketi olan Bytedance yapay zekaya büyük yatırımlar yapıyor. En son olarak Çinli kullanıcılar için yeni bir metinden videoya uygulaması başlattı.

Amazon, Microsoft ve Google gibi teknoloji şirketleri yapay zeka teknolojisine büyük yatırımlar yapıyor. Amazon, ChatGPT'nin en büyük rakibi Claude'un ana şirketi olan Anthropic'e yatırım yaptı.

Microsoft, ChatGPT'nin ana şirketi olan OpenAI'ye yatırım yaptı. Ve en son olarak, Apple ve Nvidia'nın OpenAI'ye 100 milyar dolarlık bir değerlemeyle yatırım yapmayı düşündükleri bildirildi. Birkaç gün sonra, değerlemesinin 150 milyar dolara fırladığı ortaya çıktı.

Çinli şirketler, kısmen Amerikan hükümetinin yarı iletken ihracatına getirdiği sınırlamalar nedeniyle, Google, Microsoft ve Amazon gibi Amerikan rakiplerinin gerisinde kaldı.

Ancak zorluk, bu AI teknolojisinin nasıl paraya çevrileceği olacak. The Information'a göre, ChatGPT'nin 11 milyondan fazla ücretli müşterisi var ve her ay 227 milyon dolardan fazla gelir elde ediyor. Yıllık gelirinin 2,7 milyar dolar olduğu tahmin ediliyor, bu da 150 milyar dolarlık bir değerlemenin oldukça pahalı olduğu anlamına geliyor.

Alibaba bir dönüşüm üzerinde çalışıyor

Alibaba'nın yapay zeka çalışmaları, şirketin milyarlarca dolar değer kaybetmesinin ardından yönetimin dönüşüm stratejisinin bir parçası.

Yönetim, dönüşümünün bir parçası olarak binlerce çalışanı işten çıkardı ve Bloomberg, çalışan sayısının geçen yıl 20.000 azaldığını tahmin ediyor. Bu işten çıkarmalar muhtemelen bu yıl da devam etti.

Şirket ayrıca hisse geri alımları yoluyla yatırımcılara fon iade etmeye odaklandı. Tedavüldeki hisseleri 2020'de 2,71 milyardan 2,3 milyara düştü. Bu geri alımlar hisse başına kazancı iyileştirmeyi amaçlıyor.

En son çeyrek sonuçları Alibaba'nın işinin hala eski halinin gölgesi olduğunu gösterdi. Düzenli çift haneli gelir büyümesinin günleri geride kaldı. Bunun yerine, geliri ikinci çeyrekte %4 artarak 33,47 milyar dolara çıktı.

Şirketin kârlılığı da düşmeye devam etti, düzeltilmiş FAVÖK'ü %1 düşüşle 6,19 milyar dolara geriledi.

Analistler, Alibaba'nın gelirinin bu yıl yüzde 9,3 artarak 141,87 milyar doların üzerine, 2025'te ise 154 milyar doların üzerine çıkmasını bekliyor. Ayrıca şirketin hisse başına kârının geçen yılki 9,58 dolardan 8,85 dolara çıkacağına inanıyorlar.

BABA'nın bulut bilişim işi yavaşlıyor

Alibaba'nın temel zorluklarından biri bulut bilişim işinin iyi gitmemesidir. Geliri %6 artarak 3,6 milyar doların üzerine çıktı. Aynı dönemde Microsoft Azure ve Amazon AWS gelirleri sırasıyla %24 ve %17 arttı.

Alibaba bulut gelirlerini bölgelere göre yayınlamasa da analistler, şirketin müşterilerinin çoğunun Çin'de olduğunu ve burada Baidu, Huawei ve Tencent gibi firmalarla rekabet ettiğini düşünüyor.

Özellikle ABD ve Avrupa'daki pek çok yabancı şirket ve hükümet, süregelen jeopolitik gerginlikler nedeniyle Çinli bulut sağlayıcılarını kullanmaktan her zaman çekiniyor.

Alibaba'nın diğer zorluğu ise Çin ekonomisinin birkaç yıl öncesine göre farklı olmasıdır. Bu dönemde, birçok Çinli gayrimenkul yatırımları sayesinde zenginleşiyordu.

Bugün, birçoğu gayrimenkulün çöküşü nedeniyle zorluk çekiyor. Sonuç olarak, perakende satışları düşmeye devam ederken işsizlik oranı önemli ölçüde yüksek kalmaya devam ediyor.

Analistler Alibaba hisse senedi fiyatının yakın vadede yükselmeye devam etmesini bekliyor. Ortalama hedef 108,2 dolar, mevcut seviyeden yaklaşık %25. Şirketi takip eden 48 analistin 47'si hisse senedi için satın alma notuna sahip.

En iyimser analistler, aşırı ağırlık derecesine sahip Barclays, JPMorgan ve Baird'den. UBS, Goldman Sachs ve Jefferies

Daha fazlasını okuyun: Önümüzdeki on iki ayda %50 getiri için Alibaba hissesi satın alın: Loop Capital

Alibaba hisse senedi fiyat analizi

Haftalık grafik, BABA hisse senedi fiyatının son birkaç ayda dar bir aralıkta seyrettiğini gösteriyor. Bu arada, maviyle gösterilen simetrik bir üçgen grafik deseni oluşturdu. Şimdi, tahmin ettiğimiz gibi üçgenin birleşme seviyesine yaklaşırken bu üçgenin biraz üzerine çıktı.

Hisse senedi 114,50$'daki 23,6% Fibonacci Geri Çekilme noktasının biraz altına indi. Ayrıca 50 haftalık hareketli ortalamanın biraz üzerine çıktı. Bu nedenle, hisse senedinin görünümü yükseliş yönündedir ve izlenmesi gereken ilk direnç noktası 100$'dır. Bu seviyenin üzerinde bir kırılma, 114,5$'daki 23,6% noktasına hareket etme olasılığını artıracaktır.