Alibaba hisse senedi fiyat tahmini: Kazanç öncesinde izlenecek önemli seviyeler

Alibaba (BABA) hisse senedi fiyatı, yatırımcıların büyüme ve kilit pazarlardaki artan rekabet konusunda ısrarcı olması nedeniyle bu yıl finans piyasasının gerisinde kalmaya devam etti. Hisse senedi bu yıl sadece %4 artarken, Amerikalı rakibi Amazon %10 arttı.

Amazon ve Alibaba

Alibaba ve Amazon’un bazı çarpıcı benzerlikleri var. İkisi de büyük e-ticaret devleri ve işlerini bulut bilişim gibi diğer sektörlerde genişlettiler. Amazon bulut altyapısında en büyük oyuncuyken Alibaba dördüncü.

E-ticaret stratejileri oldukça farklıdır. Alibaba’nın ana ürünü çoğunlukla dünyanın dört bir yanından alıcıların Çin ürünleri sipariş ettiği işletmeler arası ticarete odaklanır. Satıcılar çoğunlukla lojistiklerinden sorumludur.

Amazon ise alıcıların kendi ürünlerini ve üçüncü taraf satıcıları satın alabileceği bir pazar yeri sunuyor.

Ancak son birkaç yılda iki şirket farklı yönlere doğru hareket etti. Amazon 1,7 trilyon doların üzerinde değere sahip daha büyük bir şirket haline gelirken Alibaba en büyük Çin şirketinden sekizinci sıraya yükseldi. Temu ve Pinduoduo’nun ana şirketi olan PDD Holdings tarafından geride bırakıldı.

Alibaba, son birkaç yılda düzenleyici sorunlar ve PDD ve JD.com gibi şirketlerden gelen artan rekabet de dahil olmak üzere çok sayıda zorlukla karşı karşıya kaldı. Son on yılda sahip olduğu güçlü büyüme yörüngesi artık yok.

Düzenleyiciler Alibaba’nın yatırımcılar arasındaki cazibesini zedeledi. Örneğin Ant Financial işini ele alalım. Özel piyasalarda bir zamanlar 300 milyar doların üzerinde değerlenen şirket, IPO hedeflerini rafa kaldırmak ve iş modelini değiştirmek zorunda kaldı. Geçtiğimiz yılın temmuz ayında değeri 75 milyar dolardı.

Öte yandan Amazon, dostça düzenlemeler gördü ve diğer alanlarda genişleyerek işini büyütmeye devam etti. Wholefoods, MGM Studios, Zoox, Ring ve Twitch’i satın aldı. Ayrıca yapay zeka endüstrisi için gereken altyapının en iyi sağlayıcılarından biri haline geldi.

Alibaba Q1 kazanç incelemesi

Önümüzdeki hafta Alibaba için önemli bir hafta olacak çünkü finansal sonuçlarını yayınlayacak. En son sonuçlar Alibaba’nın işinin eskisi gibi büyümediğini gösterdi.

Küresel e-ticaret ve bulut büyümesi devam ederken bile geliri 1. çeyrekte %7 artarak 30,7 milyar dolara çıktı. Buna karşılık, Amazon’un gelir büyüme oranı, perakende ve bulut bilişim büyümesinin de yardımıyla %13 seviyesinde kaldı.

Alibaba’nın net geliri, çoğunlukla dış yatırımları nedeniyle %96 düşerek 127 milyon dolara geriledi. Taobao ve Tmall Group’un geliri %4 artarken Cloud Intelligence Group’un geliri %3 arttı.

Bulut bölümü Alibaba’nın en zayıf noktalarından biridir çünkü artık geçmişte olduğu gibi büyümemektedir. Alibaba bu bölümde hem bağlı şirketlerine hem de diğer şirketlere, çoğunlukla Çin’de olmak üzere bulut bilişim çözümleri sağlamaktadır.

Büyük ölçüde, bulut bilişim segmenti, Amazon, Alphabet, Microsoft ve IBM gibi Amerikan şirketlerinin hakimiyeti nedeniyle küçük bir toplam adreslenebilir pazara sahiptir. Alibaba ayrıca ABD ile jeopolitik gerginlikler nedeniyle bulut çözümlerini uluslararası olarak satmayı zor bulacaktır.

Şirket ayrıca bulut bilişim sektöründeki diğer Çinli şirketlerden de önemli bir rekabetle karşı karşıyadır. En büyük rakipleri Tencent, Huawei, Baidu, JD, China Unicom ve China Telecom gibi şirketlerdir.

BABA kazançları önde

Alibaba, işinin büyüyüp büyümediğine dair daha fazla renk sağlayacak olan mali sonuçlarını Perşembe günü yayınlayacak. Yatırımcılar arasında ortalama tahmin, gelirinin bir yıl önceki aynı dönemde elde ettiği 34 milyar dolardan son çeyrekte 34,7 milyar dolara yükseldiği yönünde.

Analistler ayrıca hisse başına kazancın geçen yılın 2. çeyreğindeki 2,38 dolardan daha düşük olan 2,12 dolara gelmesini bekliyor. Alibaba son iki çeyrekte gelir rehberliğini kaçırdı, bu da trendin devam edebileceği anlamına geliyor.

Başlık rakamlarına ek olarak, BABA hisse senedi fiyat hareketi ileriye dönük rehberliğine bağlı olacaktır. Analistler gelir rehberliğinin geçen yılki 129 milyar dolardan daha yüksek olan 141 milyar dolar olmasını bekliyor.

Ayrıca, tüccarlar hisse geri alım programını izleyecekler. Şirket, son güncellemesinde son çeyrekteki hisse geri alımlarının 5,8 milyar doların üzerinde olduğunu söyledi. Toplamda, Eylül 2022’den bu yana 25,8 milyar dolar değerinde hisse geri alımı yaptı ve bu hareket, dolaşımdaki hisselerini 2021’deki 2,71 milyardan 2,43 milyara düşürdü.

Çoğu analist Alibaba’nın ucuz olduğuna ve yakında toparlanabileceğine inanıyor. Temmuz ayında şirketin geri dönüşünün destansı olacağını yazmıştım.

Alibaba hisse senedi fiyat analizi

Haftalık grafiğe baktığımızda, BABA hisse senedi fiyatının son birkaç ayda yatay hareket ettiğini görüyoruz. 80 doların biraz altında kalmış ve önemli bir işaret olan simetrik bir üçgen örüntüsü oluşturmuş.

Şu anda hissenin üçgeni birleşme seviyesine yaklaşırken, Göreceli Güç Endeksi (RSI) ise 50 seviyesindeki nötr noktanın biraz üzerine çıktı.

Çoğu durumda, hisse senetleri üçgenin birleşme noktasına ulaştıktan sonra büyük hareketler yapar, Alibaba’nın durumunda bu, Perşembe günü kazanç sonuçlarının açıklanmasından sonra gerçekleşebilir. İzlenecek temel destek ve direnç seviyeleri 67$ ve 88$’da olacak.