Moody's, emlak piyasasının gerilemesiyle Avrupa bankaları için kredi kaybı açıklarını işaret ediyor

Moody's'in Perşembe günü yayınladığı derecelendirme raporuna göre, piyasadaki şiddetli baskı nedeniyle sorunlu kredilerde önemli bir artış olması durumunda Avrupa bankaları, gayrimenkul kredisi temerrütlerini yönetmede zorluklarla karşılaşabilir.

Ancak raporda, çoğu kredi kuruluşunun, sıkıntıyı yönetmelerine olanak sağlayacak güçlü sermaye rezervlerine sahip olduğu belirtildi.

Raporda, Avrupa genelindeki mülk sahiplerinin, düşen mülk değerleri ve artan borçlanma maliyetleriyle nasıl boğuştukları, bunun da kredi temerrüt riskini nasıl artırdığı vurgulanıyor.

Merkez bankalarının son dönemdeki faiz indirimleri bir miktar rahatlama sağlasa da, emlak piyasasının genel sağlığı konusunda endişeler sürüyor.

Moody's testi Avrupa bankaları için kredi risklerini ortaya koyuyor

Moody's, 2008 küresel mali krizinin sonrasına benzer bir senaryo kullanarak ticari gayrimenkule yüksek maruziyeti olan 21 Avrupa bankasına stres testi uyguladı.

Test edilen bankalar, sermaye güçlerine göre önemli ticari gayrimenkul portföylerine sahip olanlardı. Bu bankaların çoğu Alman gayrimenkul uzmanlarıydı, diğerleri ise İsveç, Avusturya ve Danimarka'dan geliyordu.

Kredi derecelendirme kuruluşu, büyük Avrupa bankalarının son beş yılda bildirdiği ortalama oran olan yüzde 40'lık bir kredi zarar karşılığı oranı uyguladı.

Ancak bu yılın ilk çeyreğine ilişkin gerçek ortalama yüzde 33,5 ile daha düşük gerçekleşti ve bu durum sorunlu kredilerin bankaların karşılık ayırma çabalarından daha hızlı büyüdüğüne işaret ediyor.

Moody's raporunda şu uyarılarda bulundu:

Bu endişe, Avrupa Merkez Bankası'nın (ECB) geçen ay yaptığı uyarıyla örtüşüyor. Banka, avro bölgesi bankalarının ticari gayrimenkul varlıklarını değerlendirirken aşırı iyimser davranmış olabileceklerini ve muhtemelen kredi kalitesindeki bozulmayı gizlemiş olabileceklerini belirtiyor.

ABD ve İngiltere ofis mülklerinin riske maruz kalması

Moody's'in bulguları, ABD ve İngiltere'deki ofis gayrimenkullerine önemli ölçüde maruz kalan bankaların en büyük baskı altında olacağını, konut projelerine kredi veren bankaların ise daha az zorlanacağını gösteriyor.

Bununla birlikte raporda, ankete katılan tüm bankaların, stresli senaryolarda dahi düzenleyici asgari sermaye gereksinimlerinin üzerinde kalmaya devam edeceği sonucuna varıldı.

Moody's şunları ekledi: