Ham petrol fiyatlarındaki toparlanma kısa ömürlü olabilir: Teknik analiz

Ham petrol fiyatları, talep endişelerinin emtia üzerinde baskı oluşturmaya devam etmesiyle yeni haftada dalgalı ticarete tabi kaldı. Kabul edelim ki, piyasa hala Federal Rezerv tarafından yakın zamanda duyurulan faiz indirimine destek buluyor. Ayrıca, Orta Doğu'daki jeopolitik gerginlikler ham petrol fiyatları için bir destek olmaya devam ediyor.

Yeni haftada, odak noktası iki lider ekonominin - ABD ve Çin'in - sağlığı üzerinde olacak. Ayrıca, İsrail ve Hizbullah arasındaki artan çatışmalar petrol tedariklerini aksatabilir ve buna bağlı olarak fiyatlar üzerinde yukarı yönlü baskı yaratabilir.

Çin talebi

Önde gelen ham petrol ithalatçısı Çin'den gelen düşük talep, fiyatların yukarı yönlü potansiyelini sınırlamaya devam etti. Dünyanın ikinci büyük ekonomisinin ekonomik büyümesi, geçen Cuma günü yayınlanan verilerle yavaşladı ve Ocak ile Ağustos arasındaki mali gelirinin yıllık %2,6 düştüğünü gösterdi.

Kabul edelim ki, rakam bir önceki ayın okumasından değişmedi. Ancak, sadece Ağustos ayında, sayılar yıllık bazda %2,8 düştü. Bu, Temmuz ayındaki %1,9'luk düşüşten daha da fazla bir düşüştü. Ayrıca, ülkenin mali harcamaları Ocak ve Ağustos arasında Ocak ve Temmuz arasındaki dönemdeki %2,5'lik büyümeye kıyasla %1,5 arttı.

Eylül ortasında, Goldman Sachs Asya ülkesi için yıllık büyüme tahminini %4,9'dan %4,7'ye düşürdü. Ekonomik baskı ortasında, artan teşvik çağrıları artıyor.

Aslında, odak noktası Salı günü planlanan basın toplantısı ve yatırımcıların PBOC valisi Pan Gongsheng'in açıklamalarına olan ilgisi. Bu, merkez bankasının 14 günlük ters repo oranını düşürme kararının ardından geldi. Çin hükümetinin ekonomisini canlandırmak için harekete geçeceğine dair işaretler, ham petrol fiyatları için yükseliş faktörü olacak.

Ham petrol fiyatlarının olumlu etkileri

Talep endişelerine rağmen, ham petrol fiyatları Orta Doğu'daki jeopolitik gerginliklerden bir miktar destek bulmaya devam ediyor. Bir yandan, petrol fiyatları İsrail ordusu ile Hizbullah arasındaki çatışmalar tırmandıktan sonra bile oldukça kayıtsız kaldı. Bu, petrol tedariklerinin henüz kesintiye uğramamış olmasına dayanıyor. Ancak, İran dahil olursa, statüko muhtemelen değişecek ve ham petrol fiyatını daha da yukarı itecektir.

Ayrıca, AccuWeather meteorologları büyük bir kasırganın Meksika Körfezi'ne yaklaştığı konusunda uyardı. Kasırga Francine öncesinde Shell, bölgedeki iki platformunda üretimi durdurmaya hazırlanıyor. ABD'deki haftalık envanterlerde ortaya çıkan düşüş, petrol fiyatlarını daha da artırabilir.

Yeni haftada neler bekleniyor?

PBOC basın toplantısının dışında yatırımcılar Federal Rezerv'in eylemlerine ilişkin ek ipuçlarını da takip edecekler. Daha spesifik olarak, ham petrol piyasasının Cuma günü açıklanacak enflasyon okumalarına tepki vermesi kaçınılmaz. Fed'in tercih ettiği enflasyon ölçüsü olan PCE fiyat endeksi, fiyat baskılarının boyutunu gösterecek.

Bu rakamlar, bankanın kısıtlayıcı para politikasını geri çekmeye başladığı bir zamanda geldi. Analistler, çekirdek PCE fiyat endeksinin Ağustos ayında yıllık bazda %2,6 artmasını bekliyor. CB tüketici güveni, dayanıklı mal siparişleri ve haftalık ham petrol envanter raporunun da hafta içinde yayınlanması bekleniyor.

Ayrıca yatırımcılar, merkez bankası başkanı da dahil olmak üzere çeşitli Fed yetkililerinin açıklamalarına meraklı olacak. Jerome Powell, Perşembe günü ABD Hazine Piyasası Konferansı'nda konuşma yapacak ve halk, merkez bankasının bilanço azaltımını nasıl algıladığına dair görüşmeleri bekliyor.

Brent ham petrol tahmini

Günlük grafikte ham petrolün fiyatının bu yılın başlarında 92 dolara ulaştığı, ardından 10 Eylül'de 68,77 dolara kadar düştüğü görülüyor.

Yol boyunca 50 günlük ve 200 günlük hareketli ortalamalar kesişerek bir ölüm kesişimi grafik deseni oluşturdu.

Brent ham petrolü de 4 Haziran'daki en düşük noktası olan 76,77$'lık önemli destek seviyesinin altına düştü. Ancak, bazı yatırımcılar düşüşü satın aldığından Brent yaklaşık 74$'a yükseldi.

Son toparlanma, bir varlık güçlü bir toparlanma oluşturduktan sonra geçici bir geri dönüş olan ölü kedi sıçraması gibi görünüyor. Çoğu dönemde, bu toparlanma genellikle kısa ömürlüdür.

Bu nedenle, ABD ve Avrupa'dan gelen zayıf flaş üretim ve hizmet PMI rakamlarının ardından, talebin nispeten zayıf olduğuna dair işaretler var. Bu nedenle, satıcılar mevcut seviyeden yaklaşık %7 uzakta olan 68,77$'daki bir sonraki noktayı hedefledikçe, fiyat muhtemelen düşüş eğilimine devam edecektir.