ZIM Entegre hisse senedi fiyatı önemli direnci aştı: Peki şimdi ne olacak?

ZIM Integrated Shipping (ZIM) hisse senedi fiyatı, nakliye maliyetleri toparlanırken bu yıl tüm silindirlerde ateş ediyor. En son, son sekiz ardışık günde yükseldi ve Ağustos 2022'den bu yana en yüksek noktası olan 26,18$'a ulaştı. Ayrıca son dört ardışık haftada da sıçradı.

ZIM'in hissesi geçen yılın Aralık ayındaki en düşük noktasından itibaren %322'den fazla sıçradı ve onu Wall Street'teki en iyi performans gösteren şirketlerden biri yaptı. Değerlemesi 3 milyar doların üzerine çıktı.

Nakliye maliyetleri artabilir

ZIM Integrated, yaklaşık 80 yıldır faaliyet gösteren önde gelen bir küresel nakliye şirketidir. Çoğunlukla Asya'dan Avrupa ve Amerika Birleşik Devletleri gibi diğer ülkelere mal taşıyan 145 gemi işletmektedir.

ZIM, Rusya'nın 2022'de Ukrayna'yı işgal etmesinin ardından talebi artan sıvılaştırılmış doğal gaz (LNG) taşımacılığında da lider oyuncu haline geldi.

Gemilerinin sahibi olan diğer nakliye şirketlerinin aksine, ZIM Integrated gemilerinin çoğunu kendisi kiralıyor; bu da çoğunlukla esnek ve varlık açısından hafif bir iş modeli.

ZIM Integrated hisse senedi fiyatı, nakliye masraflarının artmasıyla bu yıl yükseldi ve bu durum ikinci çeyrekte kâr ve temettü getirisi elde edilmesine yol açtı.

Drewry verileri, alışveriş maliyetlerinin 2023'te 1.400 doların altından Temmuz ayında 5.900 dolara yükseldiğini gösteriyor. Ancak son zamanlarda artan nakliye kapasitesi ve yavaş büyüme nedeniyle 3.691 dolara düştüler.

Bununla birlikte, nakliye maliyetlerinin yakında toparlanacağına dair işaretler var. Birincisi, işçiler daha fazla ücret ve terminal otomasyonu talep ederken Doğu Yakası'ndaki liman işçileri tarafından yaklaşan bir grev var. Analistler, bu grevin ekonomiye günde yaklaşık 5 milyar dolara mal olacağını tahmin ediyor.

Ancak ZIM gibi şirketlerin, gelirlerini ve karlılıklarını etkileyebilecek şekilde, satış gecikmeleriyle karşılaşmaları kaçınılmaz bir sorun.

Aynı zamanda İsrail'in Lübnan'da başlattığı sınırlı kara harekâtının bölgede savaş riski taşıdığı Ortadoğu'da da riskler var.

Tarihsel olarak, o bölgedeki savaşlar endüstrideki önemi nedeniyle nakliye üzerinde bir etkiye sahiptir. Bazen Maersk ve ZIM gibi şirketler bölgedeki milislerin saldırılarından kaçınmak için daha uzun olan Ümit Burnu'nu kullanırlar.

ZIM'in geliri ve temettü getirisi

Son mali sonuçlar, ZIM Integrated'in son çeyrekteki işlerinin, daha yüksek nakliye fiyatları ve daha fazla kargo sayesinde iyi gittiğini gösterdi.

Geliri 2023'ün aynı döneminde elde ettiği 1,3 milyar dolara göre büyük bir artışla 1,9 milyar dolara çıktı.

Şirketin net geliri de taşınan hacmi önceki 860 K-TEU'dan 952 K-TEU'ya yükseldiği için 373 milyon dolara çıktı. Ayrıca, ortalama navlun oranı çeyrek boyunca 1.674 dolara yükseldi.

Yönetim, yatırımcılara kârının yaklaşık %30'unu geri verme politikası doğrultusunda hissedarlara temettü ödemesi yapma kararı aldı.

Şirket ayrıca güçlü iş performansı nedeniyle ileriye dönük rehberliğini artırdı. Çeyreklik gelirlerinin 2,6 milyar ila 3 milyar dolar arasına çıkmasını beklerken, EBIT ve EBITDA'sının sırasıyla 1,45 milyar ila 1,85 milyar dolar ve 1,15 milyar ila 1,55 milyar dolar arasında olmasını bekliyor.

Yahoo Finance'in verilerine göre analistler, önümüzdeki dönemde gelirlerin 2,29 milyar dolar, yıllık rakamların ise 7,5 milyar dolar olmasını bekliyor. Bu, 2023'ün aynı dönemine göre %45'lik bir artış anlamına geliyor.

Düşük faiz oranları ve petrol fiyatları

ZIM ayrıca devam eden makro olaylardan da faydalanmayı bekliyor. Öncelikle, merkez bankaları sert bir inişi önlemek için faiz oranlarını düşürmeye başladı. Düşük oranlar talebi canlandırabilir ve nakliye için daha yüksek talebe yol açabilir.

İkinci olarak, şirket petrol fiyatları geriledikçe daha düşük enerji fiyatlarından muhtemelen faydalanacaktır. Brent ve West Texas Intermediate (WTI) 71 dolardan 68,25 dolara düştü. Nakliye şirketleri fiyatlar düştüğünde iyi iş çıkarır çünkü petrol büyük bir maliyettir.

Ancak zorluklar, nakliye sektörünün oldukça döngüsel olması ve devam eden fiyat katalizörlerinin kısa ömürlü olabilmesidir. Örneğin, işçi grevi sonunda sona erecek ve normal fiyatlara yol açacaktır.

Ayrıca, ZIM'in hissesinin analistlerin tahminlerinden daha yüksek işlem gördüğüne dair işaretler var. Analistlerin 17 dolarlık tahminlerinden daha yüksek olan 25,6 dolardan işlem görüyordu.

ZIM Entegre hisse senedi analizi

TradingView'dan ZIM grafiği

Günlük grafikte ZIM hisse senedi fiyatının bu yıl iyi performans gösterdiği, Aralık ayındaki 6,2 dolardan 25 dolara yükseldiği görülüyor.

Hisse senedi son olarak 22,77 dolar seviyesindeki önemli direnç noktasını aşarak, oluşan üçlü tepe formasyonunu geçersiz kıldı.

Hisse senedi 50 günlük ve 200 günlük Üstel Hareketli Ortalamaların (EMA) üzerinde kaldı, bu da boğaların kontrolde olduğu anlamına geliyor. İki çizgi birbirini kestiğinde birkaç ay boyunca altın bir çapraz desen oluşturdu.

Ayrıca, MACD göstergesi ve Göreceli Güç Endeksi (RSI) yukarıyı işaret etti. Bu nedenle, boğalar 30$'daki bir sonraki önemli direnç noktasını hedefledikçe hisse senedi yükselmeye devam edecek. Alternatif senaryo, hisse senedinin geri çekildiği ve 22,77$'daki desteği yeniden test ettiği yerdir.