T-Mobile hisse senedi analizi: Kısa vadeli geri çekilme göz ardı edilemez

T-Mobile (TMUS), son beş yılda %174’ün üzerinde artışla en iyi performans gösteren ABD telekom hissesi oldu. Aynı dönemde AT&T ve Comcast sırasıyla %7,50 ve %4,35 artarken Verizon %3 düştü.

Bu yıl da aynı güçlü performans devam etti ve toplam getirisi %31,35’e yükselirken, AT&T %36 ve Verizon %23 oranında artış kaydetti.

T-Mobile’ın finansal durumu

T-Mobile’ın hisse senedi performansı, şirketin kablosuz telekomünikasyon sektöründeki pazar payını artırmaya devam etmesiyle gerçekleşti ve burada yaklaşık %30 paya sahip. Bu kazanımların çoğu, 2020’de Sprint ile 26 milyar dolarlık birleşmesinden sonra gerçekleşti.

Daha fazlasını okuyun: T-Mobile, US Cellular ile 4,4 milyar dolarlık bir anlaşma duyurdu

O zamandan beri yıllık geliri mütevazı bir şekilde iyi gitti. 2018’de yıllık geliri 45 milyar dolardı ve bu gelir sonraki yıl 68 milyar dolara yükseldi. Geçtiğimiz yıl T-Mobile’ın yıllık geliri 78,5 milyar doların üzerindeydi ve büyümeye devam etmesi bekleniyor.

T-Mobile’ın yıllık kârı da artarak, 2021’deki 1,24 milyarın üzerindeki hisse sayısını bugün 1,16 milyara düşürmesine yardımcı oldu. Ayrıca yatırımcılara yaptığı temettü ödemelerini de artırmaya devam etti.

Ancak T-Mobile ve diğer telekomünikasyon şirketleri için zorluk, 5G’ye yaptıkları büyük yatırımların henüz karşılığını alamamış olmalarıdır. Veriler, 5G’ye yaptıkları sermaye harcamasının 20 milyar doların üzerinde olduğunu gösteriyor.

Büyük ölçüde, 5G hakkında verilen tüm vaatler henüz beklendiği gibi gerçekleşmedi. Elbette, insanlar son nesilde kullanıcıların sahip olduğu daha hızlı indirme ve akış hızlarına kavuştular.

Ancak son zamanlarda T-Mobile, Nvidia ve OpenAI ile iş birliği yaparak yapay zekaya odaklandı. OpenAI ortaklığı, “niyet odaklı AI karar verme platformu” olan IntentCX’i üretecek.

Platform, müşteri hizmetlerini iyileştirirken destek çağrılarını %75 oranında azaltmayı hedefliyor. Ayrıca şirketlerin müşteri hizmetleri çalışanlarını ve uzun vadede ilişkili maliyetleri azaltmalarına yardımcı olacak. Yine de, bu tür çözümler bugün mevcut olduğundan bu platform bir tutam şüpheyle karşılanmalıdır.

T-Mobile ayrıca Nvidia, Ericsson ve Nokia ile Nvidia’nın süper bilgisayarına odaklanan yeni bir inovasyon merkezi oluşturmak için iş birliği yaptı. Amaç, T-Mobile’ın Yapay Zeka ile Radyo Erişim Ağını (RAN) geliştirmesini sağlamaktır. T-Mobile’ın CEO’su bir açıklamada şunları söyledi:

“T-Mobile’daki AI-RAN, müşterilerin mobil ağlardan giderek daha fazla talep ettiği muazzam kapasite ve performansı açığa çıkarmakla ilgili olacak. AI-RAN, mobil ağların geleceğini tamamen dönüştürmek için muazzam bir potansiyele sahip.”

Daha fazlasını okuyun: T-Mobile (TMUS) hissesi Verizon ve AT&T’yi geride bırakıyor: Hala alım mı?

T-Mobile’ın kazançları önde

T-Mobile hisse senedi fiyatı için bir sonraki önemli katalizör, 23 Ekim’de açıklanması beklenen üç aylık kazançları olacak.

Şirket son kazanç raporunda, geçen yılın aynı çeyreğinde eklediği 299 bin faturalı müşteriye kıyasla büyük bir artışla 301 bin yeni faturalı müşteri kazandığını duyurdu.

Hizmet gelirleri %4 artarak 16,4 milyar dolara yükselirken, faturalı rakamı %7 artarak 12,9 milyar dolara çıktı. Ayrıca, net geliri %32 artarak 2,9 milyar dolara ulaşan karlılığı da artmaya devam etti.

T-Mobile ayrıca hissedarlarına fon iade etmeye devam etti ve 14 milyon hisseyi 2,3 milyar dolara geri satın aldı. 22,1 milyar dolar değerinde hisse geri satın aldı ve 8,7 milyar dolar değerinde temettü ödedi.

Analistler, gelecek sonuçların üçüncü çeyrekte gelirinin %4,10 artarak 20,04 milyar dolara çıktığını göstermesini bekliyor. Dördüncü çeyrek gelirleri için ileriye dönük rehberliği 21,40 milyar dolar olacak. Yıllık gelir rehberliği 80,8 milyar dolar olacak ve bunu gelecek yıl 84,60 milyar dolar izleyecek.

Çoğu analist T-Mobile hissesi için yükseliş görüşünde, onu takip eden 30 analistin 23’ü satın alma notu verdi. Bunlardan 6’sı tutma notu verirken, ortalama tahmin 215 dolar olup, mevcut 208 dolardan daha yüksek.

T-Mobile hisse senedi fiyat analizi

TMUS grafiği TradingView tarafından

Haftalık grafik, TMUS hisse senedi fiyatının uzun süredir güçlü bir boğa koşusunda olduğunu gösteriyor. Aralık ayında 152,12$’daki önemli direnç noktasını geçti. Bu, Ekim 2022’deki en yüksek nokta olduğu için önemli bir seviyeydi.

Hisse senedi 50 haftalık ve 100 haftalık Üstel Hareketli Ortalamaların (EMA) üzerinde kaldı. Bu, boğaların kontrolde olduğunun bir işaretidir. Göreceli Güç Endeksi (RSI) ve MACD güçlü bir yükseliş trendindeydi.

Bu nedenle, T-Mobile hisse senedi fiyatı, boğalar 220$’daki bir sonraki önemli noktayı hedefledikçe yükselmeye devam edecektir. Ancak, hisse senedi aşırı alım seviyesinde olduğundan, kazançlarından önce veya sonra kısa vadeli bir geri çekilme riski vardır.