Hang Seng endeksinin sert bir geri dönüş yaşamasının nedeni işte burada

Hang Seng endeksi, Dünya Bankası'nın Çin ekonomisi hakkında önemli bir uyarı yayınlamasının ardından Salı günü sert bir geri dönüş yaşadı. Hong Kong ve Çin Anakarası'ndaki en büyük şirketleri izleyen endeks, %9'dan fazla düşüşle 27 Eylül'den bu yana en düşük seviyesi olan H$20.760'a geriledi.

Hong Kong hisseleri battı

Dünya Bankası'nın, Pekin'in açıkladığı teşvik paketlerine rağmen Çin ekonomisinin bu yıl yüzde 5 hedefine ulaşmakta zorlanacağı öngörüsünün ardından Hang Seng endeksi sert bir düşüş yaşadı.

Diğer anakara endeksleri yükselirken bile düşüş yaşandı. Investing.com'un verileri, Şanghay ve Shenzhen bileşik endeksinin sırasıyla %5 ve %7'den fazla sıçradığını gösteriyor.

Bu fiyat hareketi, yatırımcıların Pekin'in önümüzdeki günlerde daha fazla teşvik paketi açıklayacağı yönündeki umutlarının sürmesi üzerine gerçekleşti.

Çin liderlerinin Salı günü yapılacak toplantıda olası teşvikler hakkında daha fazla bilgi vermesi bekleniyor.

Bu toplantı, Çin'in politbürosunun yetkililerin daha fazla teşvike ihtiyaç olduğu konusunda anlaşmaya varmasıyla sona ermesinden iki haftadan kısa bir süre sonra gerçekleşti. Ayrıntılar yetersiz kalsa da, analistler o zamanki teklifin 150 milyar doların üzerinde olacağını tahmin ediyor.

Çin Halk Bankası (PBoC) da 100 milyar doların üzerinde bir teşvik paketi sağladı. Bunu bankaların rezerv gereksinimlerini azaltarak yaptı. Kilitsiz fonların bir kısmı Çin hisse senetleri satın almak ve hisse geri alımlarını teşvik etmek için kullanılacak.

Bu nedenle Hang Seng endeksi muhtemelen iki ana nedenden dolayı düştü. Birincisi, düşüş birçok yatırımcının Hong Kong hisselerinden Anakara hisselerine geçmesiyle gerçekleşti. Bunun nedeni, Hong Kong piyasalarının geçen haftanın çoğunda açık olması ve Anakara piyasalarının kapalı olmasıydı.

İkincisi, düşüş Pazartesi günü Amerikan hisse senetlerinin çöküşünü yansıtıyor. Dow Jones endeksi 400 puan düşerken, Nasdaq 100 ve S&P 500 endeksleri sırasıyla 235 ve 55 puan geriledi.

ABD hisseleri, Federal Rezerv'in beklendiği gibi faiz oranlarını düşürmeyeceğine dair işaretler ortaya çıktıkça düştü. Çalışma İstatistikleri Bürosu (BLS) geçen hafta güçlü iş rakamları yayınladı, işsizlik oranı %4,2'ye düştü ve tarım dışı maaş bordroları 254 binin üzerinde arttı.

İkincisi, İsrail İran'a vereceği yanıtı düşünürken Orta Doğu'da önemli jeopolitik gerginlikler var. İsrail, bölgede önemli bir savaş riskiyle karşı karşıya kalarak İran'ın askeri üslerini, petrol ve gaz terminallerini veya nükleer tesislerini bombalamayı düşünebilir.

Çoğu küresel hisse senedi bu çatışmadan etkilenecek, bunun başlıca nedeni ham petrol fiyatlarının yüksek olması. Küresel endeks Brent, aylar sonra ilk kez 80 dolara yükseldi. Batı Teksas Ara (WTI) Pazartesi günü 77 dolara yükseldi. İkisi daha sonra Salı günü geri çekilerek sırasıyla 79 ve 75 dolara düştü.

Daha fazlasını okuyun: Çin'in son parasal teşviki, durgun ekonomisini canlandırmaya yetmeyebilir

Hang Seng'in en geride kalanları

Hong Kong hisselerinin çoğu Salı günü kırmızıdaydı. Longfor Properties hisse senedi fiyatı, gayrimenkul sektörüyle ilgili endişeler devam ederken %20'den fazla düştü. Bu ayki en düşük seviyesinden %40'tan fazla düşüşle H$12.15'e geriledi.

Bu düşüşün olası bir nedeni, Çin teşviklerinin gayrimenkul sektörünü kurtaramayacak olmasıdır. Geçtiğimiz ay, geliştirici, temel gayrimenkul geliştirme işindeki gelirin %32 düşerek 33 milyar yuana gerilediğini söyledi.

China Resources Mixc Lifestyle Services da sert bir geri dönüş yaşadı ve %16'dan fazla düşüşle 31,85$'lık bir dip seviyeye geriledi. Longfor gibi, bu ayki en yüksek seviyesinden %20 düşerek teknik bir ayı piyasasına girdi.

Salı günü China Life Insurance ve Mengniu Dairy diğer en büyük geri kalanlar oldu ve %15'in üzerinde düşüş yaşadı. Alibaba Health Information ve Jd Health gibi teknoloji şirketlerinin hisseleri %13'ün üzerinde düşüş yaşadı.

En iyi performans gösteren Hang Seng şirketleri de kırmızıdaydı. CK Hutchison hisseleri %2,51 düşerken, CLP Holdings, HK & China Gas, HSBC ve Power Assets %2'den fazla düştü.

Jeopolitik ve Amerika Birleşik Devletleri'ndeki yaklaşan önemli olaylar Hang Seng endeksi için bir sonraki önemli katalizörler olacak. Çarşamba günü, Federal Rezerv son para politikası toplantısının tutanaklarını yayınlayacak, istatistik ajansı ise son Tüketici Fiyat Endeksi (CPI) verilerini yayınlayacak.

Hang Seng endeksi analizi

Günlük grafik, Hang Seng endeksinin dikey hareket ettiğini, Ocak ayındaki H$14.812'lik düşük seviyeden Pazartesi günü H$23.235'lik yüksek seviyeye çıktığını gösteriyor. Pekin yetkilileri tarafından yakın zamanda başlatılan teşvik bu toparlanmayı çoğunlukla yönlendirdi.

Şimdi sert bir tersine dönüş yaşadı ve H$20.760'lık bir dip seviyeye düştü. Bu düşüş, popüler bir tersine dönüş işareti olan kayan yıldız mum çubuğu örüntüsü oluşturduktan sonra gerçekleşti.

Endeks 50 günlük ve 200 günlük Üstel Hareketli Ortalamaların (EMA) üzerinde kaldı. Ayrıca Ocak 2023'teki en yüksek salınımı olan 22.690$'daki önemli destek seviyesinin altına düştü. Ayrıca, düşüş eğilimli bir yutma modeli oluşturdu.

Bu nedenle, endeks yakın vadede muhtemelen baskı altında kalacaktır. Endeks bu yılki en yüksek noktası olan H$23.233'teki önemli direnç seviyesinin üzerine çıkarsa daha fazla yükseliş çoğunlukla doğrulanacaktır.