Broadcom hissesi önemli fiyata yaklaşıyor; yakında 1 trilyon dolarlık değerlemeye ulaşabilir

Broadcom (AVGO) hisse senedi fiyatı, şirket 1 trilyon dolarlık piyasa değerine doğru ilerlerken tüm silindirlerde ateş ediyor. Bu yıl %61'den fazla yükselerek piyasa değerini 817 milyar doların üzerine çıkardı.

Dolayısıyla mevcut ivmenin devam etmesi halinde bir trilyon dolar değerlemeye ulaşması mümkün görünüyor ki, bunun için yüzde 22,38 artışla 220 dolara çıkması gerekiyor.

Broadcom ve AI fırsatı

Broadcom, çeşitli alt sektörlerde varlığı olan büyük bir teknoloji şirketidir. Geniş bant, ağ, kablosuz, depolama ve endüstriyel çözümler sunduğu yarı iletken sektöründe lider bir oyuncudur.

Broadcom, Intel, AMD ve Nvidia gibi diğer çip şirketleri kadar popüler değildir çünkü insanlar yarı iletken ürünleriyle nadiren etkileşime girer. Ancak çoğu insan çözümlerini Apple, Samsung, Google ve Amazon gibi müşterileri aracılığıyla kullanır.

Broadcom'un bu segmentte ürettiği önemli bir çözüm, geniş bantı son neslin iki katı olan 102,4 Tbps'ye çıkaracak olan Tomahawk çipidir. Bu çipler ayrıca Cisco ve Marvell gibi şirketler tarafından üretilenlerden önemli ölçüde daha hızlıdır.

Brocade, CA Technologies ve Symantec ile yazılım sektöründe de büyük bir oyuncudur.

Tüm bu işletmeler ve önemli pazar payı, Broadcom'u küresel olarak en büyük şirketlerden biri haline getirdi. İşletmesi de son birkaç yılda önemli ölçüde büyüyor ve toplam gelir 2019'daki 22,6 milyar dolardan son on iki ayda 46 milyar dolara yükseldi.

Bu büyümenin bir kısmı organikti, çoğu ise satın almalar yoluyla gerçekleşti. En son mega satın alma, sanallaştırma sektöründeki en iyi şirketlerden biri olan VMware'in 30,8 milyar dolarlık bir anlaşmayla gerçekleştirdiği bir işlemdi.

Bundan önce Symantec'i 10 milyar dolarlık bir anlaşmayla, CA Technologies'i 18,9 milyar dolara ve Brocade'i 5,5 milyar dolara satın aldı. Bu satın almalar, yazılım sektöründeki en büyük oyunculardan biri haline gelmesine yardımcı oldu.

Daha fazlasını okuyun: Broadcom hissesi 4 yılda 1.000 doları 9.000 dolara çevirdi: Sırada ne var?

Broadcom'un büyümesi devam etti

En son finansal sonuçlar, Brodcom'un gelirinin yıllık %47 artışla 13 milyar dolara çıktığını gösterdi. Şirket organik büyümeye sahip olsa da, bu performansın çoğu VMware işinden kaynaklanıyordu.

Bu gelirin çoğu veya 7,2 milyar dolar, 7,27 milyar dolar kazanan yarı iletken segmentinden geldi. Altyapı yazılımı 5,7 milyar doların üzerinde kazandı. Ayrıca, serbest nakit akışı 4,79 milyar doların üzerine çıktı.

Broadcom, dördüncü çeyrek gelirinin 1 milyar dolar artarak 14 milyar doların üzerine çıkacağını tahmin ediyor.

Analistler, Broadcom'un özellikle yapay zeka çağında işini büyütmek için alana sahip olduğuna inanıyor. Ortalama tahmin, gelirinin şirketin tahmininden biraz daha yüksek olan 14,04 milyar dolar olacağı yönünde.

Broadcom'un tahminlerden daha iyi performans gösterme konusunda iyi bir geçmişi var. En son olarak, kazançları son üç çeyrekte tahminlerden daha iyiydi.

Daha fazlasını okuyun: Broadcom hisse senedi analizi: AVGO 1 trilyon dolarlık bir değerlemeye ulaşabilir

AVGO değerleme endişeleri

Analistler Broadcom'un yıllık gelirinin yüzde 44 artarak 51,6 milyar dolara, gelecek mali yılda ise 64 milyar dolara çıkmasını bekliyor.

Bu da dahil olmak üzere bazı analistler , Broadcom'un yıllık gelirinin önümüzdeki birkaç yıl içinde çift haneli rakamlarda kalmasını bekliyor. Yıllık gelirinin 2030'a kadar 145 milyar doların ve 2033'e kadar 184 milyar doların üzerinde olmasını bekliyor.

Eğer bu rakamlar doğruysa ve Broadcom'un net gelir marjı o tarihte mevcut %10,8'den %15'e çıkarsa, bu, yıllık kârının 27,6 milyar doların üzerine çıkacağı anlamına geliyor. Bu, geçen mali yılda elde ettiği 14 milyar dolara göre büyük bir artış anlamına geliyor.

Broadcom, GAAP dışı fiyat-kazanç (P/E) oranı olan 38,56 ile işlem görüyor. Bu oran, 23 olan sektör ortalamasından önemli ölçüde yüksek. 36 olan ileriye dönük P/E çarpanı da 23 olan sektör ortalamasından yüksek.

Ayrıca, bu metrikler sırasıyla 20,3 ve 18,7 olan beş yıllık ortalamadan önemli ölçüde yüksektir. Bu sayılar, şirketin önümüzdeki yıllarda iyi bir şekilde yürütmeye devam etmesi gerekeceği anlamına gelir.

Broadcom ayrıca son beş yılda %14'ten fazla artırdığı temettüleri nedeniyle de popülerdir. %1,2'lik bir temettü getirisi ve %46'lık bir ödeme çarpanı vardır. Ayrıca şirket son 13 yılda ödemelerini artırarak onu potansiyel bir gelecek temettü aristokratı haline getirmiştir.

Broadcom hisse senedi fiyat analizi

TradingView'dan AVGO grafiği

Günlük grafik, AVGO hisse senedi fiyatının son birkaç ayda güçlü bir yükseliş trendinde olduğunu gösteriyor. 22 Ağustos'taki en yüksek noktası olan 170,9$'lık önemli direnç noktasının üzerine çıktı.

Hisse senedi 50 günlük ve 100 günlük Üstel Hareketli Ortalamaların (EMA) üzerine çıktı. Ayrıca Göreceli Güç Endeksi (RSI), Stokastik Osilatör ve MACD göstergeleri de yukarı doğru hareket etti.

Bu nedenle, bu yılın Haziran ayındaki en yüksek noktası olan 184,20$'daki temel direnç noktasının üzerine bir hareket. Bu seviyenin üzerine bir hareket, çift tepe desenini geçersiz kılacak ve daha fazla kazanıma işaret edecektir. Bu gerçekleşirse, Broadcom hisse senedi fiyatı muhtemelen boğalar 220$'daki temel direnci hedefledikçe yükselmeye devam edecek ve piyasa değerini 1 trilyon$'ın üzerine çıkaracaktır.