Broadcom hissesi 4 yılda 1.000 doları 9.000 dolara çevirdi: Sırada ne var?

Nvidia Corp (NASDAQ: NVDA), 2024'te AI ile ilgili kazanımlara öncülük etti. Ancak, diğerleri de yapay zekaya odaklanmaya devam etmekten büyük ölçüde faydalanıyor. Bu isimlerden biri, COVID pandemisinin başlangıcından bu yana heyecan verici bir şekilde %800 yükselen Broadcom Inc'tir (NASDAQ: AVGO).

Basitçe söylemek gerekirse, AVGO hisseleri Mart 2020 ile Eylül 2024 arasında 1.000 doları 9.000 dolara (temettü ödemeleri hariç) dönüştürdü. Ancak yükselişi çoktan bitti mi? Vapuru kaçırdınız mı? Hadi keşfedelim.

Broadcom, Nvidia'dan farklı bir yapay zeka oyunudur

Yapay zekanın en önemli yararlanıcılarından biri Broadcom ancak bu çılgınlığı Nvidia'dan oldukça farklı şekilde oynuyor.

Broadcom, Nvidia'ya kitle pazarı GPU'larında meydan okumak yerine, özelleştirilmiş AI çiplerinde kendine bir isim yapıyor. Müşterilerinin belirli bir ihtiyacını karşılamak için çok belirgin bir AI görevi seti için uygulamaya özgü entegre devreler (ASIC'ler) tasarlıyor.

Broadcom, Google gibi büyük isimleri müşteri olarak sayıyor ve Meta Platforms'un da yapay zeka iş yükleri için ASIC'lerini kullanmak üzere sözleşme imzaladığı yönünde söylentiler var. Ayrıca, ChatGPT üreticisi OpenAI'nin de en iyi çip müşterileri listesine katılmak için AVGO ile görüşmelerde bulunduğu bildiriliyor.

Broadcom'un bu yıla yaklaşık 7,5 milyar dolarlık yapay zeka geliri beklentisiyle başladığı ancak "müşterilerin yapay zeka kümelerini büyütmeye ve genişletmeye devam etmesiyle" 2024'te 12 milyar dolara kadar çıkabileceğini öngördüğü göz önüne alındığında, özel yapay zeka çipleri hızla büyüyen bir pazardır.

JPMorgan, AVGO'nun özel AI çipleri için toplam adreslenebilir pazarın önümüzdeki beş yıl içinde 150 milyar dolara ulaşacağını tahmin ediyor. Bu, daha fazla kazanç beklemek ve bugün Broadcom hissesine yatırım yapmak için yeterince güçlü bir sebep oluşturuyor.

AVGO, NVDA'dan nispeten daha ucuzdur

Broadcom, yılbaşından bu yana yaşanan büyük yükselişe rağmen hala sahip olunmaya değer bir şirket çünkü yakın zamanda 10'a 1 oranında hisse senedi bölünmesi geçirdi.

Bu önemlidir çünkü hisse senetleri bölünmeden sonraki 12 ayda kıyaslama endeksini büyük bir farkla geride bırakma eğilimindedir, yakın tarihli bir çalışmaya göre. Neden mi? Çünkü hisse senedi bölünmeleri, perakende yatırımcılar için herhangi bir şirketin hisselerini daha erişilebilir hale getirerek likiditeyi artırır.

Ayrıca, AVGO hisseleri Nvidia veya Advanced Micro Devices Inc (NASDAQ: AMD) gibi şirketlere kıyasla hala ucuz. Broadcom'un şu anda AMD için 30 ve Nvidia için 43'e kıyasla 28'lik bir ileri fiyat-kazanç çarpanı var.

Bazıları AVGO'nun yakında 1 trilyon dolarlık bir şirket olacağını düşünüyor.

Broadcom hissesinin 210 dolara kadar yükselme potansiyeli var

Broadcom, veri merkezlerinde yaygın olarak kullanılan ağ bileşenlerini de ürettiği için yapay zeka rakiplerine göre daha çeşitli bir iş alanına sahip.

Ayrıca, TD Cowen analisti Matthew Ramsay'e göre, VMWare'in 69 milyar dolarlık satın alınması, şirketin sunduğu hizmetler listesine yazılım hizmetlerini de ekliyor ve portföyünüzde AVGO hissesi bulundurmanız için başka bir iyi neden daha yaratıyor.

Yatırım şirketi, geçen hafta çokuluslu çip üreticisine yönelik "satın al" notunu yineledi ve şirketin hisselerinin 210 dolara kadar yükselebileceğini, bu noktadan itibaren %22'lik bir yükseliş potansiyeline işaret ettiğini söyledi.

Ramsay, yarı iletken hissesi hakkındaki iyimser görüşü için AVGO'nun üçüncü çeyrek kazanç duyurusuna atıfta bulundu. Broadcom, AI çılgınlığını bir donanım "ve" yazılım şirketi olarak oynuyor, bu da hisse senedi fiyatının önümüzdeki aylarda muhtemelen daha da yukarı yönlü hareket etmesinin nedenini yeterince açıklıyor.