Lloyds hisseleri elmas dönüşü ve düşüş işareti veriyor — sırada ne var?

Lloyds hisseleri son haftalarda yatay seyretti ve yılın en yüksek seviyesinin yakınında dolaşıyor. Hisse Pazartesi günü 114.70p seviyesinden işlem görüyordu, yılbaşından bu yana en yüksek seviyesi olan 118p'nin sadece birkaç pencelik altındaydı. Yıl başından itibaren %16.75 artıda ve son beş yılda %153 getiri sağladı. Hissenin şu anki temettü verimi %3.48 olup FTSE 100 ortalaması olan %3'ün biraz üzerinde.

Lloyds Bank'ın işleri bu yıl iyi gidiyor

Lloyds Bank hissesi bu yıl FTSE 100 Endeksi'ni geride bıraktı ve diğer Avrupa bankalarının performansını yansıtıyor. Bu yükseliş, faizlerin bu yıl yüksek seviyede kalmasına bağlı olarak gerçekleşti.

En son ikinci çeyrek sonuçları, gelirlerinin geçen çeyrekte de iyi seyrettiğini gösterdi. Perakende müşteri sayısı 28 milyonu aştı ve kurumsal müşteri ilişkileri 1 milyona ulaştı. Mobil uygulaması aracılığıyla Birleşik Krallık'ın en büyük dijital bankası konumuna geldi ve faaliyet maliyetleri son birkaç yılda £2 billion'dan fazla düştü.

Sonuçlar, net faiz gelirinin yılın ilk yarısında %9 artarak £7.27 billion'a yükseldiğini gösterdi. Yılın ikinci çeyreğinde ise %4 artışla £3.7 billion oldu. 

Net geliri yılın ilk yarısında £9.74 billion'a ve ikinci çeyrekte £4.9 billion'a yükseldi. Sonuç olarak vergi sonrası yasal kar bu dönemde £3.12 billion'ın üzerine çıktı. Ayrıca, değer düşüklüğü karşılıkları azaldı; bu sırada Birleşik Krallık ekonomisi yüksek enflasyon ve yavaş ekonomik büyüme ile karakterize edilen stagflasyon içinde kaldı.

Lloyds Bank, fiyatların gerilediği konut piyasasındaki devam eden sıkıntılara rağmen iyi performans gösterdi. Bu önemli çünkü şirket Birleşik Krallık'ın en büyük mortgage (konut kredisi) sağlayıcısı. Ayrıca Cintra Living markası aracılığıyla Birleşik Krallık'ta en büyük gayrimenkul yatırımcılarından biri konumunda.

Analistler şirket için iyimser bir görünüm taşıyor. Ortalama tahmin, üçüncü çeyrek gelirlerinin bu yıl %11.9 artarak £5.6 billion'a yükseleceği yönünde. Yıllık bazda gelirlerin %10.4 artışla £21.8 billion'a ulaşması, ardından gelecek yıl £23 billion seviyesine çıkması bekleniyor.

Bu büyüme, şirketin değerlemesini destekleyebilir. Veriler, şirketin ileriye dönük fiyat/kazanç (forward P/E) oranının 11.5 ile bankacılık sektörü medyanı olan 10'un biraz üzerinde olduğunu gösteriyor. Fiyat/defter (P/B) oranı 1.5 ile sektör medyanının biraz üzerinde.

Lloyds hisse fiyatı teknik analizi

LLOY hisse grafiği | Kaynak: TradingView

Günlük grafik, LLOY hissesinin son birkaç günde 118p'deki yılbaşından bu yana yüksek seviyesinden 114.70'e çekildiğini gösteriyor. Hisse şimdi teknik analizde yaygın bir düşüş dönüş işareti olan bir elmas dönüş formasyonu oluşturdu. 

Hisse ayrıca bir düşüş dönüş formasyonu oluşturdu; Göreli Güç Endeksi (RSI) nötr seviye olan 50'nin altına doğru geçmek üzere. Bu nedenle, hissenin muhtemelen geri çekilmesi ve ~100p'deki ana desteği yeniden test etmesi olası görünüyor.