Nifty 50 endeksi RBI kararının ardından yükseldi: 2024'ün en çok kazananları açıklandı

Nifty 50 endeksi, Hindistan Merkez Bankası'nın (RBI) faiz oranı kararını açıklamasının ardından üst üste ikinci gün yükseldi. Çarşamba günü ₹25.180'e yükseldi ve bu ayın ₹24.695'lik düşük seviyesinin birkaç puan üzerine çıktı.

RBI faiz oranı kararı

Nifty 50 endeksi ve BSE Sensex için en büyük katalizör, RBI'ın akıntıya karşı hareket etme kararıydı.

Faiz oranlarını üst üste onuncu kez %6,50'de sabit bıraktı. Bundan önce banka, yükselen enflasyon oranıyla mücadele etmek amacıyla 2022'de oranları %4,0'tan yükseltmişti.

Ancak son zamanlarda ülkenin enflasyonu düşmeye devam etti ve %7,45'ten %3,6'ya düştü. Ancak asıl zorluk, gıda enflasyonunun bir süredir yüksek seviyede kalması.

Olumlu tarafta, RBI'ın önümüzdeki toplantılarda faiz oranlarını düşürmeye başlayacağına dair işaretler var. Vali Shaktikanta Das açıklamasında, ülkenin gıda ve enerji enflasyonunun önümüzdeki aylarda ılımlılaşmaya başlayacağı konusunda iyimser göründü. Standard Charted analisti bir açıklamasında şunları söyledi:

RBI'ın ılımlı bir tona geçişi, çoğu merkez bankasının faiz oranlarını düşürmesiyle gerçekleşti. Komşu Çin'de merkez bankası oranları yılların en yüksek seviyesine çıkardı ve ekonomiyi canlandırmak için bir dizi önlem uyguladı.

Amerika Birleşik Devletleri'nde, Federal Rezerv faiz oranlarını %0,50 oranında düşürdü ve yetkililer bu kesintilerin daha fazlasının geleceğine dair ipuçları verdi. Bankanın önümüzdeki iki toplantıda %0,25 oranında kesinti yapması bekleniyor.

Avrupa'da, ekonomik zayıflık devam ederken Avrupa Merkez Bankası (ECB) bu yıl faiz oranlarını %0,50 oranında düşürdü. Avrupa enflasyonu artık %2 hedefine ulaştı ve endüstriyel ve imalat üretimi yavaşladı.

İsviçre, Birleşik Krallık ve Endonezya gibi diğer önde gelen merkez bankaları da faiz oranlarını düşürdü.

Dolayısıyla Nifty 50 endeksi, yatırımcıları tahvillerden hisse senetlerine yönlendirerek düşük faiz oranlarından faydalanacaktır.

2024'ün En İyi Nifty 50 Hisse Senetleri

Nifty 50 ve BSE Sensex endekslerindeki şirketlerin çoğu bu yıl iyi performans gösterdi çünkü birçok Hintli yerel pazara yatırım yapmaya başladı.

Otomotiv ve tarım ekipmanları sektörünün lider şirketlerinden Mahindra & Mahindra, bu yıl yüzde 83'ün üzerinde artışla Nifty 50 endeksinde en iyi performans gösteren şirket oldu.

Tata Motors ve Maruti Suzuki gibi diğer Hint otomobil üreticileri de bu yıl %30'dan fazla yükselerek iyi performans gösterdi. Bu performans çoğunlukla ekonominin iyi gitmeye devam etmesiyle Hint müşterilerinden gelen güçlü sipariş akışından kaynaklanmaktadır.

Hintli otomobil üreticileri, bu yıl düşüş yaşayan Stellantis, Ford Motor ve General Motors gibi batılı akranlarından daha iyi performans gösterdi. Bu batılı markalar, elektrikli araç sektörüne hatalı girişleri nedeniyle zorluk çekti.

Bajaj Auto, Eicher Motors ve Hero Motorcorp gibi Hintli şirketler de bu yıl yüzde 40'ın üzerinde artışla iyi bir performans gösterdi.

Nifty 50 endeksinde 2024'te ilk sıraya yerleşecek diğer şirketler ise Adani Ports, Shriram Finance, Sun Pharmaceuticals, Tech Mahindra ve SBI Life Insurance olacak.

Yatırımcılar arasında temel bir endişe, Nifty 50 endeksinin ciddi şekilde aşırı değerli hale gelmesidir. Birincisi, veriler Nifty 50 endeksinin diğer küresel endekslerden daha yüksek olan 23'lük bir fiyat-kazanç oranına sahip olduğunu gösteriyor. Örneğin, S&P 500 endeksinin çarpanı 21 iken Alman DAX'ın çarpanı 15'tir.

Bu nedenle, Nifty endeksi bileşenlerinin yüksek değerlemeyi haklı çıkarmak için güçlü mali sonuçlar bildirmeye devam etmesi gerekecektir.

Nifty 50 endeksi için bir sonraki önemli katalizör, yaklaşan ABD enflasyonu ve Federal Rezerv tutanakları olacak. Bu olaylar, Fed'in bir sonraki eylemi hakkında daha fazla renk sağlayacak.

Nifty 50 endeks analizi

Nifty endeksi grafiği | Kaynak: TradingView

Haftalık grafik, Nifty 50 endeksinin son birkaç yıldır güçlü bir yükselişte olduğunu gösteriyor. 2020'deki ₹7.452'lik düşük seviyeden ₹26.305'lik rekor yüksek seviyeye, %254'lük bir artışla yükseldi.

Endeks, 50 haftalık ve 100 haftalık Üstel Hareketli Ortalamaların (EMA) üzerinde kalmayı başardı, bu da boğaların kontrolü ele geçirdiği anlamına geliyor.

Ancak bazı potansiyel riskler de var. Birincisi, Göreceli Güç Endeksi (RSI) aşırı alım noktası olan 77'den 61'e geçti. MACD göstergesinin iki çizgisi düşüş eğilimi gösteren bir geçiş deseni oluşturdu.

Ayrıca endeks, önümüzdeki haftalarda daha fazla düşüşe işaret eden yükselen bir kama oluşturdu. Bu gerçekleşirse, izlenecek bir sonraki nokta ₹23.500 olacak. ₹26.305'lik yıllık zirvenin üzerine çıkmak, düşüş görünümünü geçersiz kılacaktır.