Cathie Wood, 52 haftalık zirveye yakın bir zamanda 1,5 milyon Robinhood hissesini sattı: Satmayı düşünmeli misiniz?

Cathie Wood'un ARK Invest'i, 9 Ekim 2024'te Robinhood Markets'ın (NASDAQ: HOOD) yaklaşık 1,5 milyon hissesini satarak manşetlere çıktı ve hissenin son dönemde 52 haftanın en yüksek seviyesine ulaşmasından faydalandı.

Satış, şirketin 4 Aralık 2024'te ilk yatırımcı gününü düzenleyeceğini duyurmasının ardından Robinhood hisselerinin %9,8 oranında yükselmesinin ardından gerçekleşti.

ARK'nın amiral gemisi fonu ARK Innovation ETF 1,09 milyon hisse satarken, ARK Next Generation Internet ETF ve ARK Fintech Innovation ETF sırasıyla 191.000 ve 135.000 hisse sattı.

Bu önemli satışa rağmen Robinhood, ARK portföylerinde önemli bir paya sahip olmaya devam ediyor. Bu durum, satışın tam bir çıkıştan ziyade kar elde etme amaçlı bir hamle olabileceğinin sinyalini veriyor.

Yatırımcı günü coşkuyu artırdı

Robinhood'un yatırımcı günü duyurusunun ardından şirketin hisse senedi fiyatında önemli bir artış yaşandı ve hisse senedi fiyatı 25,34 dolara çıkarak 52 haftanın en yüksek seviyesine ulaştı.

Şirketin önümüzdeki on yıla ilişkin vizyonunu ortaya koyması yatırımcılar arasında iyimserliği artırıyor.

Bu beklenti, Robinhood'un büyüyen ürün portföyüyle birleşince, yatırımcılar şirketin uzun vadeli büyüme için kendini nasıl konumlandırdığını görmek konusunda istekli hale geliyor.

Temmuz 2021'de 38 dolardan halka arz edilen hisse senedi, geçmişte zorluklarla karşılaşsa da özellikle Avrupa'da kripto para transferleri ve İngiltere'de marj ticareti gibi yeni ürün lansmanlarıyla ivme kazanıyor gibi görünüyor.

Son lansmanlar

Robinhood, yatırımcı günü duyurusunun yanı sıra etki alanını genişletmek için çeşitli stratejik hamleler de yaptı.

Şirket yakın zamanda Avrupa'da kripto para transferlerini başlattı ve müşterilerin 20'den fazla kripto para birimini yatırmasına ve çekmesine olanak sağladı.

Bu hamle, uluslararası alanda varlık gösterme yolunda önemli bir adım olarak görülüyor.

Robinhood ayrıca İngiltere'de marjlı işlemleri yaygınlaştırmayı ve daha genç, teknoloji meraklısı perakende yatırımcıları hedeflemeyi planlıyor.

Şirketin coğrafi genişlemeye odaklanması, Altın Kart gibi yenilikçi ürünler ve potansiyel stablecoin girişimleriyle birleştiğinde, düzenleyici zorluklara rağmen sağlam bir büyüme stratejisine işaret ediyor.

Analistlerin karışık değerlendirmeleri

Cathie Wood'un satışı soru işaretlerine yol açsa da, birçok analist Robinhood'un potansiyeli konusunda iyimserliğini koruyor.

Barclays, şirketin maliyet yapısı ve ürün tekliflerindeki iyileştirmeleri vurgulayarak Eylül 2024'te hisse senedini "Eşit Ağırlık"a yükseltti.

Piper Sandler da Ağustos 2024'te Robinhood'u "Ağırlıklı" olarak yükseltti ve hisse senedindeki son geri çekilmeyi cazip bir giriş noktası olarak gösterdi.

Fiyat hedefleri değişiklik gösteriyor; Piper hedefini 23 dolara çıkarırken, Deutsche Bank özellikle ABD seçimlerinde piyasa oynaklığının devam etmesi durumunda yüzde 20'nin üzerinde bir artış öngörüyor.

Ancak değerleme konusunda hala endişeler mevcut; bazı analistler hisse senedinin kazanç büyümesinin henüz mevcut piyasa değerini karşılamayabileceği konusunda uyarıyor.

2. Çeyrek Kazançları: Karma bir tablo

Robinhood'un 2024 2. çeyrek kazanç raporu karışık bir tablo çizdi. Şirket, GAAP EPS'de 0,21 dolar bildirerek tahminleri 0,06 dolar aştı ve yıllık bazda %40 artışla 682 milyon dolar gelir bildirdi.

Ancak platformun aylık aktif kullanıcı sayısı 1. çeyrekte 13,7 milyondan 2. çeyrekte 11,8 milyona geriledi.

Bu düşüş, pandemi döneminde yaşanan ticaret çılgınlığının ardından kullanıcıların ilgisizliğinin bir işareti olabilir.

Olumlu tarafı, kullanıcı başına ortalama gelir (ARPU) güçlü opsiyon ticareti sayesinde yıllık bazda %35 artarak 113 dolara çıktı.

Şirketin net faiz geliri de %22 oranında artarak çeyrekte 13,2 milyar dolarlık rekor net mevduata ulaştı.

Potansiyel riskler ve zorluklar

Olumlu finansallara rağmen Robinhood birkaç zorlukla karşı karşıya. Özellikle Avrupa'da kripto operasyonlarını çevreleyen düzenleyici belirsizlik, bu segmentteki büyümeyi engelleyebilir.

Ayrıca platformun, 2018-2022 yılları arasındaki kripto para çekme yasağı konusunda Kaliforniya Adalet Bakanlığı ile vardığı son anlaşma, devam eden incelemeyi vurguluyor.

Şirketin Gold Card ve emeklilik hesapları gibi yeni ürünlere yönelik agresif hamleleri, özellikle fintech alanındaki rekabetin yoğunlaşmasıyla birlikte riskler taşıyor.

Değerleme ve gelecek görünümü

Robinhood şu anda yaklaşık 15x ileriye dönük FAVÖK ile işlem görüyor ve bazı analistler bu rakamı büyüme modundaki bir şirket için makul bir değerleme olarak değerlendiriyor.

Şirketin nakit pozisyonu güçlü olup, 4,5 milyar doların üzerinde kısıtlanmamış nakit ve borcun bulunmaması, daha fazla genişleme için esneklik sağlıyor.

Şirketin 2025 yılına kadar 1,2 milyar dolara ulaşması beklenen FAVÖK'ü, bu rakama ulaşılması durumunda hisse senedini uzun vadede cazip bir yatırım haline getirecek.

Bununla birlikte, kripto para piyasalarındaki oynaklık ve düşük işlem aktivitesi potansiyeli, karlılığı etkileyebilecek riskler olmaya devam ediyor.

Temelleri akılda tutarak, hissenin teknik açıdan nasıl davrandığını değerlendirmenin ve grafiklerin Robinhood'un fiyat eğilimi hakkında ne gibi bilgiler sunduğunu görmenin zamanı geldi.

Hisse senedini yeni zirvelere taşıyan güçlü yükseliş ivmesi

Robinhood'un hissesi bu yıl şu ana kadar iki kattan fazla değer kazandı ve Ağustos 2021'de ulaşılan en yüksek seviyelerden hala oldukça düşük olsa da, hissenin yeni bir boğa koşusuna başladığını inkar etmek mümkün değil.

Kaynak: TradingView

Şirkette bu güçlü yükseliş momentumunu göz önünde bulunduran yatırımcılar, şirkete ilişkin yükseliş beklentisi içindeyse hisseyi mevcut seviyelerden veya 22 dolar seviyesine geri çekilme ve 18,60 dolarlık stop loss seviyesinden satın alabilirler.

Olası bir kısa pozisyon fırsatını kollayan kısa vadeli yatırımcılar, hisse senedi kırılıp günlük kapanışını şu anda 21,7 dolar seviyesinde olan 100 günlük hareketli ortalamasının altında yapmadığı sürece hisse senedinde kısa pozisyon açmaktan kaçınmalıdır.