Petrol fiyatları, yatırımcıların zayıf talebe odaklanmasıyla jeopolitik risk primlerini düşürdü

Petrol fiyatları Salı günü kayıplarını sürdürdü ve artan jeopolitik gerginlikler nedeniyle elde edilen kazanımların neredeyse tamamını sildi.

Salı günü fiyatlar %4 düştü, bu düşüş pazartesi günü yaşanan %2'lik düşüşün ardından gerçekleşti. Küresel talebin zayıflaması ve Orta Doğu'daki gerginliğin azalması piyasa duyarlılığını önemli ölçüde etkiledi.

İsrail'in İran'ın petrol altyapısına saldırmaktan kaçınabileceği yönünde iddialar ortaya atılırken, bu durumun petrol fiyatlarındaki risk priminin bir kısmını dağıttığı ifade edildi.

Tahran, 1 Ekim'de İran destekli Hizbullah militan örgütünün liderlerinden birinin öldürülmesine misilleme olarak İsrail'e balistik füze saldırısı düzenlemişti.

Sonraki haftalarda petrol fiyatları, İsrail'in İran'ın saldırısına vereceği yanıt beklentisiyle yüzde 10'dan fazla artmıştı.

İran günde yaklaşık 3,2 milyon varil petrol üretiyor ve petrol tesislerine yapılacak herhangi bir saldırı bölgedeki arzı felç edebilirdi. Bu, petrol fiyatlarının önümüzdeki birkaç seansta keskin bir şekilde yükselmesine neden oldu.

Yazının yazıldığı sırada, West Texas Intermediate ham petrolünün fiyatı varil başına 70,72 dolardı ve önceki kapanışa göre %4,2 düştü. Intercontinental Exchange'deki Brent ham petrolü varil başına %4,0 düşüşle 74,33 dolara geriledi.

Talep kaygıları ön planda

İsrail'in İran'ın petrol tesislerini hedef almayacağı yönündeki haberler arasında, petrol piyasasındaki temel talep unsurlarına yeniden odaklanıldı.

Petrol İhraç Eden Ülkeler Örgütü (OPEC), pazartesi günü hem 2024 hem de 2025'e ilişkin küresel petrol talebi büyüme tahminini üst üste üçüncü ay düşürdü.

OPEC, tahminlerini düşürmesine gerekçe olarak dünyanın bazı bölgelerindeki zayıf talebi gösterdi.

Ham petrolün en büyük ithalatçısı olan Çin, ekonomisini pandemi öncesi seviyelere döndürmek için mücadele ediyor. Bu durum son birkaç ayda petrol fiyatlarını olumsuz etkiledi.

Fxempire.com yazarı Arslan Ali bir raporda şöyle diyor:

"Anlık jeopolitik tehditlerin azalması petrol ve doğalgaz fiyatlarında geçici bir rahatlama sağlayabilir, ancak talep görünümü her iki emtia için de önemli bir itici güç olmaya devam ediyor."

OPEC'in petrol tüketimindeki büyümeye ilişkin talep tahminini bir miktar düşürmesine rağmen, son üç ayda üst üste gelen düşüşler piyasanın dikkatini çekti.

Tüccarlar, talep-arz dinamiklerini daha ayrıntılı değerlendirmek için Salı günü ilerleyen saatlerde Uluslararası Enerji Ajansı'nın yayınlayacağı aylık petrol raporunu bekleyecekler.

Çin'in teşvik paketi ruh halini iyileştirmede başarısız oldu

Çin Maliye Bakanı Cumartesi günü ülkenin borcunu önemli ölçüde artıracağını duyurdu ancak borç miktarı hakkında ayrıntı vermedi.

Bu durum piyasa için düşüşe işaret ediyor çünkü yatırımcılar ekonomiyi desteklemek ve emtialara olan talebi desteklemek için önemli bir teşvik paketi bekliyor.

Reuters'ın haberine göre, Çin'in gümrük verileri, tesislerin zayıf iç yakıt talebi ve daralan ihracat marjları nedeniyle alımlarını kısıtlamasıyla Eylül ayındaki petrol ithalatının bir önceki yıla göre düştüğünü gösterdi.

Bağımsız piyasa analisti Tina Teng, Reuters'a yaptığı açıklamada, ABD'de rekor seviyede üretim ve zayıf Çin talebi nedeniyle talep görünümünün zayıf kaldığını ancak "piyasa tepkisinin abartılı olabileceği için petrolün Orta Doğu'daki gerginlikten kaynaklanan artıştan geri çekildiğini" söyledi.

Ham petrolün teknik görünümü

Fxempire.com'a göre WTI ham petrol fiyatlarının varil başına 69,91 ve 68,91 dolar seviyelerinde anlık desteği, varil başına 73,45 dolar seviyesinde direnci bulunuyor. 50 günlük üssel hareketli ortalama ise varil başına 73,93 doların üzerinde.

Fxempire'dan Ali şöyle dedi:

Varil başına 70 doların altındaki desteğin kırılması durumunda fiyatlar daha da düşebilir.

Brent fiyatları için, anlık direnç varil başına 76,85 dolarda dururken, destek bu sabah kırılan 74,34 dolardaydı. Brent için ek destek varil başına 73,56 dolar ve 72,69 dolar.

Fxempire.com'a göre teknik analiz, 75,54 doların altında kalmanın düşüş baskısını sürdürebileceğini, bu seviyenin üzerine çıkılmasının ise momentumu yukarı yönlü değiştirebileceğini gösteriyor.