ECB kararı öncesi EUR/GBP ve EUR/USD tahmini

EUR/USD ve EUR/GBP döviz kurları, önemli Avrupa Merkez Bankası (ECB) kararı ve enflasyon raporu öncesinde düşüş eğilimini sürdürdü. EUR/GBP çifti, 3 Ekim'den bu yana en düşük seviyesi olan 0,8330'a düşerken, EUR/USD iki aylık düşük seviyesi olan 1,0890'a geriledi.

ECB faiz oranı kararı

Bloğun ekonomik bozulmasının sürmesiyle birlikte avro, ABD doları, İsviçre frangı ve İngiliz sterlini gibi diğer para birimleri karşısında ciddi oranda değer kaybetti.

Bu hafta açıklanan raporlara göre, Fransa ve İspanya gibi önemli ülkelerde enflasyon Eylül ayında ECB'nin %2,0'lik hedefinin altına düştü.

İsveç'te, başlık Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) Ağustos'taki %1,9'dan Eylül'de %1,6'ya düştü. Benzer şekilde, Fransa ve İspanya'da başlık rakamları %1,8'den %1,1'e ve %2,3'ten %1,5'e düştü.

Diğer Avrupa ülkelerinde enflasyon %2 hedefinin altına düştü. Analistler, Perşembe günü yayınlanacak TÜFE verilerinin bloğun enflasyonunun Eylül ayında %1,8'e düştüğünü göstereceğini bekliyor.

ECB, 2022'de %10,6'ya ulaşan enflasyona karşı verdiği mücadeleyi kazandı. Bu nedenle, tüketicilerin fiyatların düşmeye devam etmesini beklerken harcamalarını etkileyebilecek bir deflasyona doğru hareket etmemesini sağlaması gerekiyor.

Blok ekonomisinin, kilit ülkeler mücadele ederken iyi durumda olmadığına dair işaretler var. Alman araştırmacılar yakın tarihli bir raporda, ekonominin 2025'te geri dönmeden önce bu yıl küçüleceğini söyledi.

Birçok büyük Alman şirketi zorluk çekiyor. Örneğin, ülkenin en büyük işverenlerinden biri olan Volkswagen, onlarca yıldır ilk kez fabrikalarını kapatmaya başlayabileceğini söyledi. ThyssenKrupp ve BASF gibi diğer şirketler ülkede işten çıkarmalara başladı.

Ekonomik yavaşlama devam ederken bloğun iş ortamıyla ilgili endişeler de var. İşsizlik oranı %6,4'te kalırken, ücret artışı son birkaç ayda durakladı.

Bu nedenle analistler ECB'nin Perşembe günü faiz oranlarını düşürmeye devam etmesini bekliyor. Temel senaryo, oranları %0,25 oranında düşüreceği ve ılımlı bir ton sürdüreceği yönünde. Bu oran indirimleri, bloktaki likiditeyi artırmasına ve yakın vadede daha fazla büyümeye yol açmasına yardımcı olacak.

İngiltere enflasyon verileri önümüzde

EUR/GBP döviz kuru, Çarşamba günü açıklanması beklenen İngiltere enflasyon verilerine tepki verecek.

Reuters'ın anketine katılan ekonomistler, verilerin İngiltere'de enflasyonun Eylül ayında düşmeye devam ettiğini teyit etmesini bekliyor.

Manşet TÜFE'nin aylık ve yıllık bazda yüzde 0,3'ten yüzde 0,2'ye, yüzde 2,2'den yüzde 1,9'a düşmesi bekleniyor.

Gıda ve enerji fiyatlarındaki oynaklığın hariç tutulduğu çekirdek enflasyonun ise yüzde 0,4'ten yüzde 0,3'e ve yüzde 3,6'dan yüzde 3,4'e gerilemesi bekleniyor.

Eğer bu rakamlar doğruysa, İngiltere Merkez Bankası'nın enflasyonla mücadelesini de kazandığı anlamına gelecek.

Bankanın bu doğrultuda nispeten ılımlı tutumunu sürdüreceği ve kasım ayında yapılacak toplantıda faiz indirimine gidebileceği belirtiliyor.

Andrew Bailey liderliğindeki İngiltere Merkez Bankası, faiz oranlarını düşürürken oldukça temkinli davrandı ve son toplantıda faiz oranlarını değiştirmedi. Bu da EUR/GBP paritesinin neden düştüğünü açıklıyor.

EUR/GBP teknik analizi

EUR/GBP döviz kuru bu yıl güçlü bir düşüş eğilimindeydi. Ocak ayında 0,8765'te zirveye ulaştı ve ardından bu hafta 0,8330'a düştü. Eylül ayında toparlanma girişimleri 0,8625'te güçlü bir direnç buldu.

Parite alçalan kanal formasyonu oluşturdu ve 50 günlük ve 100 günlük Ağırlıklı Hareketli Ortalamaların (WMA) altına hareket etti.

Ayrıca MACD sıfır çizgisinin altına inerken, Göreceli Güç Endeksi (RSI) 50 seviyesindeki nötr noktanın altına düştü.

Bu nedenle, İngiltere faiz oranları AB'dekilerden daha yüksek kaldığı için parite için en az direnç yolu düşüştür. Yıl başından bu yana en düşük seviye olan 0,8312'nin altına bir düşüş, yakın vadede daha fazla düşüşe işaret edecektir.

EUR/USD tahmini

EUR/USD paritesi ayrıca ABD faiz oranlarının Avrupa'dakilerden yüksek kalması nedeniyle de düşüş yaşadı. Ayrıca Donald Trump'ın Kasım ayındaki ABD seçimlerini kazanacağına dair artan umutlar nedeniyle de düşüş yaşadı.

Trump Salı günü Bloomberg'e verdiği röportajda daha fazla gümrük vergisi uygulama tehdidini yineleyerek küresel gerginliğin artmasına yol açacağını söyledi.

Günlük grafikte parite 1,1200 seviyesinde çift tepe formasyonu oluşturduktan sonra yakın zamanda 1,100 seviyesindeki boyun çizgisinin altına geriledi.

Ayrıca Mart 2024'teki en yüksek seviyesi olan 1.0980'deki önemli desteğin altına da düştü. Parite 50 günlük ve 100 günlük WMA'nın altına inerken, MACD ve RSI aşağıyı işaret etti.

Bu nedenle, yatırımcıların Ekim 2023'ten bu yana en düşük seviyeleri birbirine bağlayan 1,0800'deki bir sonraki önemli desteği hedeflemesiyle paritenin düşmeye devam etmesi muhtemel. Bu, Ağustos ayından bu yana en düşük salınımları birbirine bağladığı için önemli bir seviye.