3M hisse senedi rallisi durdu: 22 Ekim'deki etkiye hazır olun

3M hisse senedi fiyatı bu yıl iyi performans göstererek S&P 500 endeksindeki en iyi performans gösteren şirketlerden biri oldu. 21 Eylül'den bu yana en yüksek noktası olan 140,70 dolara ve 2023'teki en düşük noktasından %105'in üzerinde bir artışa ulaştı. Bu toparlanma piyasa değerini 74 milyar doların üzerine çıkardı.

3M dönüşüm yaklaşımı

3M bu yıl iyi bir performans gösterdi çünkü yatırımcılar geçmişteki sıkıntılarının ileride geride kalacağını öngörüyor. Hatırlayacağınız üzere şirket son birkaç yılda milyarlarca dolara mal olan büyük zorluklarla karşı karşıya kalmıştı.

Şirket, nisan ayında PFAS veya sonsuza dek kimyasalları için kamu su tedarikçileriyle anlaşarak 13 yıl boyunca 10,3 milyar dolar para cezası ödemeyi kabul etti. Bu yıl 2,9 milyar dolar, ardından önümüzdeki dört yıl boyunca 1,8 milyar dolar, 0,4 milyar dolar, 2,6 milyar dolar ve 1,6 milyar dolar ödemeyi kabul etti. Kalan miktar azalan bakiyede ödenecek.

3M ayrıca ABD ordusuna işitme kaybına yol açan hatalı kulak tıkaçlarını satmak için 6,5 milyar dolar ödemeyi kabul etti. PFAS anlaşmasında olduğu gibi, fonlar zaman içinde ödenecek ve bunun 1 milyar doları hisse senedi şeklinde olacak.

Şirket şimdi işini basitleştirmek ve iyileştirmek için önlemler aldı. En önemli önlem, gelişmiş yara bakımı, sterilizasyon güvencesi, cerrahi çözümler ve ağız bakımı gibi çözümler sağlayan sağlık işletmesi Solventum'u devretmekti.

3M, hisseleri son üç ayda %44'ün üzerinde artış gösteren ve piyasa değerini 12,5 milyar doların üzerine çıkaran Solventum şirketinde hala önemli bir hisseye sahip. Diğer yan şirketlerde olduğu gibi, şirketteki hissesini azaltmaya devam edecek ve elde edilen geliri borcu azaltmak ve cezaları ödemek için kullanacak.

Şirket, dönüşümün bir parçası olarak Bill Brown'ı yeni CEO olarak tanıttı. Brown, stratejisinin bir parçası olarak ürün geliştirmeyi artırmak, bazı düşük performans gösteren bölümleri satarak operasyonlarını basitleştirmek ve ardından daha yüksek büyüme alanlarına odaklanmak istiyor.

Brown, Harris Corp ve ABD'nin en büyük savunma sanayi şirketlerinden L3Harris gibi büyük şirketleri yeniden yapılandırma konusunda bir geçmişe sahip.

Segmentler arası yavaş büyüme

Son kazanç görüşmesinde, analistlerle 3M'in ürün portföyünün yavaş büyüyen yaşlanan markalardan oluştuğu konusunda hemfikirdi. Bu nedenle, stratejisinin bir parçası olarak, birkaç büyük satın alma gerçekleştirmeye açıktı.

En son sonuçlar, bu markaların yavaş büyümeye nasıl katkıda bulunduğunu gösteriyor. Örneğin, güvenlik ve endüstriyel bölümünde şirket bir önceki çeyrekte %1,1'lik organik büyüme sağladı. Bu bölümdeki üç bölüm: endüstriyel yapıştırıcılar, aşındırıcılar ve kişisel güvenlik düşük tek haneli büyüme kaydetti.

Taşımacılık ve elektronik bölümü %3,3'lük düzeltilmiş organik büyümeye sahipken, tüketici segmenti %1,4'lük negatif organik büyümeye sahipti. Bu nedenle, şirketin bu büyümeyi artırmak için Ar-Ge ve satın almalar açısından büyük değişiklikler yapması gerekiyor.

Neyse ki şirketin hisseleri ve 10 milyar doların üzerindeki nakit güçlü bilançosu bazı büyük satın alımlar yapmasına yardımcı olacak. CEO şunları söyledi:

3M hissesi için bir sonraki katalizör, 22 Ekim Salı günü açıklanması beklenen kazançları olacak.

Bu sonuçlar şirketin ilerleme kaydedip kaydetmediğini göstermeye yardımcı olacak. Analistler gelirinin 6 milyar dolar, ardından dördüncü çeyrekte 5,8 milyar dolar olmasını bekliyor.

Yıllık gelirinin 23,62 milyar dolar, gelecek yıl ise 24,4 milyar dolar olması bekleniyor. Solventum spin-off'u nedeniyle bu yılki rakamlar 2023'teki rakamlardan daha zayıf olacak.

3M ayrıca hissedarlarını ödüllendirmeye devam etti. Son 65 yıldır temettülerini artırarak en iyi temettü krallarından biri oldu. Ayrıca önemli miktarda hisse geri satın alıyor. Geçtiğimiz çeyrekte 400 milyon dolar satın aldı ve bu yıl da bunu yapmaya devam etmeyi planlıyor.

3M hisse senedi fiyat analizi

TradingView'dan 3M grafiği

Haftalık grafik, 3M hisse senedi fiyatının son birkaç yıldır güçlü bir yükseliş trendinde olduğunu gösteriyor. Bu trend, geçen yıl Ağustos ayında 68,43 dolara düşmesinden sonra başladı.

3M hisseleri, 50 haftalık ve 200 haftalık hareketli ortalamalar birbirini kestiğinden altın bir çapraz deseni oluşturdu. Bu trend, boğaların şimdilik kontrolde olduğu anlamına geliyor.

Hisse senedi ayrıca popüler bir yükseliş işareti olan bir fincan ve kulp deseni oluşturuyor. Bu nedenle, boğalar Mayıs 2021'deki en yüksek noktası olan 150$'daki önemli direnç noktasını hedefledikçe 3M hisse senedi fiyatı yükselmeye devam edecek.

Daha fazlasını okuyun: Kurumsal yatırımcılar 3M ve UiPath hisselerine yatırım yapıyor