USD/JPY tahmini: Japon yeni çöküşü yoğunlaşırken sinyal

USD/JPY döviz kuru, ABD'den gelen birkaç önemli ekonomik veri ve yaklaşan Japonya Merkez Bankası (BoJ) faiz oranı kararı öncesinde beşinci hafta üst üste yükseldi. Temmuz ayından bu yana en yüksek seviyesi olan 153,20'ye yükseldi ve Eylül ayındaki en düşük noktadan yaklaşık %10 daha yüksek.

Önümüzdeki ABD ekonomik verileri

USD/JPY paritesi, ABD'den gelecek önemli ekonomik verilere tepki verecek ve bu veriler Fed'in sonraki adımları hakkında daha fazla bilgi sağlayacak.

İlk veriler Salı günü Konferans Bürosu'nun son tüketici güveni raporunu yayınlamasıyla ortaya çıkacak.

Analistler, enflasyonun gerilemesi ve işgücü piyasasının iyileşmesiyle birlikte Ekim ayında güvenin 99'a yükseldiğini gösteren verileri bekliyor.

Tüketici güveni, ekonomi üzerindeki etkileri nedeniyle en önemli ekonomik sayılardan biridir. Son derece kendine güvenen tüketiciler daha fazla para harcar ve ekonomiyi canlandırır, bu da tüketici harcamalarının ABD GSYİH'sinin en büyük kısmı olması nedeniyle dikkate değer bir şeydir.

Diğer önemli veriler Çarşamba günü ADP'nin Ekim ayı özel maaş bordrosu verilerini yayınlamasıyla yayınlanacak. Analistler sayıların geçen yılki 143 binden büyük bir düşüşle 101 bin olarak geleceğini öngörüyor.

Bundan sonra ABD, üçüncü çeyrek GSYİH verilerinin ilk tahminini yayınlayacak. Ekonomistler, sayıların ekonominin geçen çeyrekte %3 büyüdüğünü, yani nispeten iyi durumda olduğunu ortaya koymasını bekliyor.

En önemli veri, Cuma günü yayınlanacak olan Ekim ayı ABD tarım dışı bordro (NFP) verileri olacak. Reuters tarafından ankete katılan ekonomistler, verilerin ekonominin bu ay 111 bin iş eklediğini göstermesini bekliyor, bu Eylül ayında eklediği 254 binden büyük bir düşüş.

İşsizlik oranının yüzde 4,1 seviyesinde gerçekleşmesi beklenirken, ortalama saatlik kazançların yüzde 4,0 artması bekleniyor.

Bu sayılar, 7 Kasım toplantısında ne yapacağını düşünen Federal Rezerv üzerindeki etkileri nedeniyle önemli olacak. Analistler, bankanın faiz oranlarını değiştirmemesini veya 25 baz puan düşürmesini bekliyor.

Ham petrol fiyatı düştü

USD/JPY paritesi de ham petrolün Pazartesi sabahı %4,5'in üzerinde düşmesiyle yükseldi. Küresel endeks Brent %4,35 düşerken, West Texas Intermediate (WTI) %4,36 düştü.

İsrail'in beklenenden daha mütevazı bir misilleme saldırısı başlatmasının ardından ham petrol düştü. İran'ın füze üretim tesislerine odaklanarak, petrol altyapısına ve nükleer lokasyonlarına daha şiddetli bir saldırıdan kaçındı.

İran ayrıca ekonomisi zaten kötü durumda olduğu için ciddi bir misilleme yapmayacağını ima etti. Bu nedenle analistler bu gerginliklerin artık hafiflediğine, yani petrol arzının büyük kesintiler olmadan devam edeceğine inanıyor.

Diğer önemli USD/JPY haberi ise önümüzdeki hafta gerçekleşecek olan yaklaşan ABD seçimleri. Son anket verileri Donald Trump'ın Kamala Harris'ten daha üstün olduğunu gösteriyor. Örneğin, Polymarket'teki üstünlüğü son birkaç ayda artmaya devam etti.

Donald Trump'ın kazanması, tarifelere odaklanması nedeniyle ABD doları için olumlu olacaktır. Daha yüksek tarifeler muhtemelen daha fazla jeopolitik gerginliğe ve ABD'de daha yüksek enflasyona yol açacaktır.

Japonya Merkez Bankası faiz kararı

Diğer önemli USD/JPY haberi Perşembe günü Japonya Merkez Bankası'nın (BoJ) faiz oranı kararı olacak. Analistler bankanın faiz oranlarını %0,25'te sabit tutmasını bekliyor. Bankanın valisi Kazuo Ueda da geçen hafta Washington'da yaptığı toplantıda buna işaret etti.

Japonya Merkez Bankası daha sonra ekonomik görünüm raporunu açıklayacak ve bir basın toplantısı düzenleyerek yılın ilerleyen dönemlerinde ne beklenmesi gerektiğine dair ipuçları verecek.

En son veriler Tokyo'daki çekirdek enflasyonun BoJ'nin %2,0 hedefinin altına düştüğünü gösterdi. Bu nedenle, Japon yeni carry ticaretinin geri çekilmesinin devam etmeyeceğine dair işaretler var.

USD/JPY çiftinin diğer önemli haberi, iktidar partisinin parlamentodaki çoğunluğunu kaybettiği hafta sonu seçimleridir. Bu, partinin on beş yıldır ilk kez çoğunluğunu kaybetmesi nedeniyle dikkate değer bir olaydır.

Ayrıca partinin yakın zamanda Shigeru Ishiba'yı yeni başbakan olarak seçmesi de dikkat çekici; bu da onun bir koalisyon hükümeti kurması gerekeceği anlamına geliyor.

USD/JPY teknik analizi

Günlük grafik, USD/JPY döviz kurunun son birkaç ayda iyi performans gösterdiğini gösteriyor. Eylül ayındaki 140'lık düşük seviyeden 30 Temmuz'dan bu yana en yüksek seviyesi olan 154'e yakın bir seviyeye yükseldi.

Parite, yükseliş eğilimine girmek üzere olan 50 günlük ve 100 günlük Üstel Hareketli Ortalamaların (EMA) üzerine çıktı.

Ayrıca, Göreceli Güç Endeksi (RSI) ve MACD gibi osilatörlerin hepsi yukarıyı işaret etti. Bu nedenle, en düşük direnç noktasının yolu 4 Haziran'daki en düşük noktası olan 154.52 olacak. Bu seviyenin üzerine çıkmak daha fazla kazanıma işaret edecek.