IEP hissesi: Icahn Enterprises'a yatırım yapmak için iyi bir neden yok

Icahn Enterprises (IEP) hisse senedi fiyatı, şirket büyük bir gerileme yaşadıktan sonra bu hafta sert bir tersine dönüş yaşadı. Bu hafta %15'ten fazla düştü ve bu ayın başlarında elde edilen kazanımların bir kısmını sildi. 2023'teki en yüksek seviyesinden %65'ten fazla aşağıda kalmaya devam ediyor.

CVR Energy'nin sıkıntıları

IEP hisse senedi fiyatı, şirketin en büyük hisselerinden biri olan CVR Energy'nin zayıf sonuçlar açıklaması ve temettüsünü askıya almasının ardından bu hafta sert bir düşüş yaşadı.

CVR 124 milyon doların üzerinde net zarar ve 35 milyon dolar FAVÖK kaybı yaşadı. Seyreltilmiş hisse başına zararı 1,24 dolardı.

Bu kayıplar, şirketin rafineri çalışmalarına daha fazla para harcamaya devam etmesiyle gerçekleşti. Sonuç olarak, yönetim temettüsünü askıya almaya karar verdi ve bu da hisse senedinde keskin bir düşüşe yol açtı.

CVR Energy'nin petrol sektöründe, rafineri kapasitesinin günlük 189 bin varile düşmesiyle net zararı 110 milyon dolar oldu.

CVR, Carl Icahn'ın işinde önemli bir oyuncudur çünkü şirketin yaklaşık %66'sına sahiptir. Ayrıca son on yılda 3,2 milyar doların üzerinde temettü ödediği için nakitinin de önemli bir kaynağıdır.

Carl Icahn'ın işinde zorluk çeken tek şirket CVR değil. Eskiden Valeant Pharmaceuticals olarak bilinen Bausch Health, 2020'den bu yana en yüksek seviyesinden %77'den fazla düştü. Son iki yıldır neredeyse hiç kıpırdamadı.

Benzer şekilde, Icahn Enterprises, kumar sektöründe büyük bir oyuncu olan Caesars Entertainment'ta büyük bir hisseye sahip. Caesars, hisseleri son iki yıldır dar bir aralıkta kaldığı için iyi durumda değil. 2022'deki en yüksek seviyesinden %66'dan fazla düştü.

International Flavours & Fragrance (IFF) hissesi bu yıl toparlansa da, 2021'deki en yüksek seviyesinin oldukça altında kalmaya devam ediyor. Carl Icahn'ın portföyünün Southwest Gas ve Pep Boys gibi diğer bölümleri de zorluklarla karşı karşıya.

IEP iyi gitmiyor

Bu nedenle, Carl Icahn'ın portföyü öngörülebilir gelecekte kırmızıda kalmaya devam edecektir. Ayrıca, bu, on yıldan fazla bir süredir negatif getiri üreten bir firmadır.

En son finansal sonuçlar Icahn Enterprises işinin iyi gitmediğini gösterdi. Enerji işinin 30 Haziran'a kadar LTM'de 347 milyon dolarlık net geliri vardı.

Gıda ve ambalaj net geliri sadece 4 milyon dolarken, gayrimenkul işi 11 milyon dolar kazandı. Icahn'ın ilaç işi 5 milyon dolar kazanırken, ev modası 6 milyon dolar net zarar etti. Toplamda, konsolide zararı 514 milyon dolardı.

Carl Icahn'ın portföyündeki temel bir konu, artık büyümeyen sektörlerdeki şirketlerden oluşmasıdır. Örneğin, düşük faiz oranı ortamında iyi performans göstermeye devam etmesi beklenen hiçbir teknoloji şirketine sahip değildir.

Ayrıca, Carl Icahn büyük borç yükü nedeniyle muhtemelen baskı altına girecektir. Zaten tüm hisselerini teminat olarak rehin vererek de dahil olmak üzere bazı kredilerini yeniden yapılandırdı. Bu nedenle, şirket muhtemelen getirisi %31 olan yüksek temettüsünü azaltacağından önümüzdeki aylarda işler daha da kötüye gidebilir.

IEP hisse senedi analizi

TradingView'dan IEP grafiği

Geçmişte Icahn Enterprises'ı birkaç kez ele aldım ve şirkete karşı tavsiyelerde bulundum. Geçmiş converge'imi burada okuyabilirsiniz ve burada . Haftalık grafikte, 50 haftalık ve 100 haftalık hareketli ortalamaların altında kaldı, bu da ayıların kontrolde olduğu anlamına geliyor.

Ayrıca Mart 2020'deki en düşük noktası olan 15,67$'daki önemli direnç seviyesinin altında kaldı. Bu nedenle, hisse senedi için en az direnç yolu düşüş eğiliminde olup, izlenecek bir sonraki hedef Eylül ayındaki en düşük nokta olan 9,82$'dır. 0720 832