İşte Block (SQ) hissesinin kazançtan sonra %20 yükselebileceği neden

Block (SQ) hisse senedi fiyatı Ağustos ayında 54 dolara düştükten sonra geri çekildi. Ağustos ayındaki en düşük noktasından %30 yükselerek yerel bir boğa piyasasına girdi ve 6 Mayıs'tan bu yana en yüksek seviyesinin yakınında seyrediyor.

En iyi fintech markalarından biri

Block, eski adıyla Square, 44 milyar doların üzerinde piyasa değeriyle dünyanın en iyi fintech şirketlerinden biridir. Bu değerleme, 123 milyar dolarlık tüm zamanların en yüksek seviyesinden hala önemli ölçüde düşüktür.

Şirket şimdi Square, AfterPay, Cash App, TIDAL ve TBD gibi çeşitli markaları aracılığıyla eski ihtişamlı günlerine geri dönmek için çalışıyor.

Ancak zorluk, bu işletmelerin her birinin önemli bir rekabetle karşı karşıya olmasıdır. Square'in ödeme çözümü Stripe ve PayPal gibi şirketlerle rekabet ederken, bir müzik akışı uygulaması olan TIDAL'ın pazar payı %0,11'dir. TIDAL, Spotify, YouTube Music ve Apple Music gibi diğer devlerle rekabet etmektedir.

2021'de 29 milyar dolara satın aldığı Buy Now Pay Later (BNPL) şirketi AfterPay, Affirm ve Klarna gibi şirketlerle rekabet ediyor. Cash App de Venmo ve Zelle gibi şirketlerden güçlü bir rekabet görüyor.

Block, bu artan rekabete rağmen iyi gidiyor. Yıllık geliri 2019'da 1,53 milyar dolardan 2023'te 6,2 milyar doların üzerine çıktı. Son on iki aylık (TTM) geliri rekor seviyede 8,4 milyar dolara ulaştı.

En son sonuçlar, gelirinin 2023'ün ikinci çeyreğinde 5,5 milyar dolardan 6,15 milyar dolara çıktığını gösterdi. Bu büyüme çoğunlukla 1,7 milyar dolara yükselen işlemlerden kaynaklandı.

Abonelikler 1,78 milyar dolara yükselirken, Bitcoin geliri fiyatlar ve hacim arttıkça 2,6 milyar dolara sıçradı. Block, bilançosunda 573 milyon dolar değerinde 8.211 coin ile dünyanın yedinci en büyük Bitcoin sahibidir.

Block ayrıca karlı bir şirket haline geldi. İkinci çeyrek kârı 195 milyon dolara yükseldi, geçen yılın aynı döneminde yaptığı 102 milyon dolarlık zarardan büyük bir iyileşme. Ayrıca yılın ilk yarısında 667 milyon dolar kâr elde etti.

Sonuçlara göre Square'in brüt kârı 923 milyon dolara yükselirken, Cash App'in kârı 1,29 milyar dolara çıktı.

Daha fazlasını okuyun: PayPal hisse senedi analizi: Tren çoktan istasyondan ayrıldı

Üçüncü çeyrek kazançları önümüzde

Block'un hissesini etkileyecek bir sonraki önemli katalizör, 7 Kasım'da açıklanması planlanan üçüncü çeyrek kazançları olacak. Bu sonuçlar, perakende harcamalarının güçlü kalmasıyla performansına daha fazla renk katacak.

Rakamlar ayrıca son ortaklıkları hakkında daha fazla ipucu sağlayacaktır. Örneğin, yakın zamanda ABD'deki en büyük güzellik ürünleri işletmeden işletmeye şirketi olan SalonCentric ile bir ortaklığa girdi. Anlaşma, SalonInteractive, Vish, Submatic ve Pomp gibi çözümleri Square'in uygulama pazarına tanıttı.

Block'un yaptığı en büyük ortaklık, ABD'deki ikinci büyük yolculuk çağırma şirketi olan Lyft ile oldu. Bu anlaşma, kullanıcıların artık Cash App kullanarak yolculuklarını ödeyebilecekleri anlamına geliyor.

Üçüncü çeyrekteki ortalama gelir tahmini, geçen yılın aynı dönemindeki 5,2 milyar dolara göre büyük bir artışla 6,24 milyar dolar oldu.

Block'un ayrıca daha karlı bir şirket olması bekleniyor; hisse başına düşen kazancın (EPS) 0,55 dolardan 0,87 dolara çıkması bekleniyor.

Şirketin ileriye dönük rehberliğinin gelirin 6,35 milyar dolara çıkacağını göstermesi bekleniyor. Analistler yıl için gelirinin 24,7 milyar dolar, ardından gelecek mali yılda 27,4 milyar dolar olmasını bekliyor.

Daha fazlasını okuyun: Block'un hisse senedi fiyatında dördüncü çeyrek kârının beklentileri aşmasının ardından neler oluyor?

Block iyi bir alım mı?

Block, finansal hizmetler sektöründeki en iyi fintech markalarından biridir. En iyi markalardan bazılarını elinde bulundurur ve aynı zamanda kripto sektöründeki en büyük oyunculardan biridir.

En önemlisi, yönetim artık işini karlı bir şekilde nasıl ölçeklendireceği üzerinde çalışıyor. Uzun zamandır PayPal ve Adyen gibi diğer şirketlerden daha zayıf marjlara sahipti.

Brüt marjı %35 iken diğer ikisinin %45 ve %62'si var. Net kar marjları sırasıyla %2,90, %14 ve %45'tir.

Bana göre, kar marjlarını artırmanın en kolay yolu, artan rekabet nedeniyle karlılık sağlamada zorluk çekecek olan TIDAL'ı satmaktır.

Blok hisse senedi fiyat analizi

TradingView'dan SQ grafiği

Günlük grafik, SQ hisse senedi fiyatının son birkaç ayda yatay hareket ettiğini gösteriyor. 50 günlük hareketli ortalamanın biraz üzerine çıktı. En önemlisi, piyasada popüler bir yükseliş işareti olan ters baş ve omuzlar formasyonuna sahip.

Block ayrıca %23,6 Fibonacci Geri Çekilme seviyesinin biraz altında kaldı. Bu nedenle, hisse senedi finansal sonuçlarını yayınladıktan sonra muhtemelen yükseliş eğilimi gösterecektir. Bu gerçekleşirse, izlenecek bir sonraki nokta 12 Mart'taki en yüksek seviyesi olan 86,63$ olacaktır. Bu hedef, mevcut seviyeden %20'lik bir geri dönüş anlamına gelir.