Bugünkü yükselişin ardından Viking Therapeutics (VKTX) satın almalı mısınız?

Viking Therapeutics (NASDAQ: VKTX), deneysel obezite ilacı VK2735 için oldukça cesaret verici erken aşama sonuçlarının yayınlanmasının ardından 4 Kasım'da piyasa öncesi işlemlerde hisse senedinde %10'un üzerinde artış gördü.

ObesityWeek konferansında sunulan bir çalışmada, 100 mg VK2735 dozu alan hastalar 28 gün sonra vücut ağırlıklarının ortalama %8,2'sini kaybetti ve plasebo grubundan önemli ölçüde daha iyi performans gösterdi.

Bu oral formülasyon, ikili GLP-1/GIP reseptörlerini hedef alıyor ve Viking'i, kazançlı obezite tedavi pazarında Eli Lilly ve Novo Nordisk gibi devlerle birlikte rekabetçi bir oyuncu konumuna getiriyor.

Viking Therapeutics'in 3. çeyrek finansal performansı

Viking'in 23 Ekim'de yayınlanan 3. çeyrek kazanç raporunda GAAP EPS'nin -0,22 dolar olduğu ve tahminlerin 0,03 dolar üzerinde gerçekleştiği belirtildi.

Şirket, 2023 yılı sonunda 362 milyon dolar olan nakit pozisyonunu önemli ölçüde artırarak 930 milyon dolara çıkararak finansal dayanıklılığını güçlendirdi.

Bu güçlü likidite, Viking'in yakın gelecekte likidite sorunları yaşamadan agresif Ar-Ge çalışmalarını sürdürebilme kabiliyetini ortaya koyuyor.

Çeyrekteki Ar-Ge giderleri, klinik araştırma faaliyetleri ve düzenleyici hazırlıkların etkisiyle 22,8 milyon dolara yükseldi.

VKTX hissesi: analistlerin iyimserliği ve fiyat hedefleri

Wall Street analistleri Viking'in beklentileri konusunda iyimser. JP Morgan, 80 dolarlık bir fiyat hedefi belirleyerek Aşırı Ağırlık notuyla kapsamı başlattı, Leerink Partners ve Oppenheimer ise olumlu görünümlerini yineledi.

Analistler, VK2735'in potansiyeli konusunda özellikle iyimserler ve ortaya çıkan oral obezite ilaç sektöründe önemli bir pazar payı elde edeceğini öngörüyorlar.

Konsensüs, Viking'in boru hattına olan güveni yansıtıyor ve şirketin klinik dönüm noktalarında ilerlemesiyle birlikte hisse senedi fiyatında önemli bir değer artışı bekleniyor.

Genişleyen boru hattı ve temel katalizörler

VK2735'in ötesinde Viking, birden fazla boru hattı adayını ilerletiyor. NASH için VK2809 programı, karaciğer yağ azaltımı ve fibrozunda istatistiksel olarak anlamlı iyileştirmelerle ikna edici Faz 2b sonuçları verdi.

Ayrıca, X'e bağlı adrenolökodistrofi (X-ALD) için yapılan VK0214 denemesi, çok uzun zincirli yağ asitlerinde ümit verici azalmalar gösterdi ve Viking'i bu nadir hastalık pazarında lider konuma getirdi.

Obezite pazarının büyüklüğü

Viking'in piyasa değeri 9 milyar doların altında seyrediyor. Bu rakam, 2030 yılına kadar 130 milyar dolar olması beklenen obezite ilaçları pazarıyla kıyaslandığında mütevazı kalıyor.

Şirketin nakit akışı ve stratejik Ar-Ge yatırımları, özellikle son aşama denemelerine girmesi ve potansiyel olarak baş adaylarını ticarileştirmesi nedeniyle daha fazla değerleme kazanımını hızlandırabilir.

Şirketin ortaklık veya satın alma teklifleri çekebilme yeteneği, büyüme yörüngesinde büyük olasılıkla önemli bir rol oynayacaktır.

Tüm iyimserliğe rağmen Viking, Eli Lilly ve Novo Nordisk gibi oral obezite tedavileri geliştiren köklü oyunculardan gelen zorlu bir rekabetle karşı karşıya.

Biyoteknoloji firmasının tam potansiyeline ulaşabilmesi için düzenleyici engellerin üstesinden gelmesi, üretim ölçeğini büyütmesi ve pazara nüfuz etmesi gerekiyor.

Değerleme ölçütleri ve piyasa potansiyeli

Şu anda hisse senedi fiyatı 80 dolar civarında olan ve analistlerin ortalama hedefi 110 dolar olan Viking, büyüme beklentilerine rağmen cazip bir şekilde değerlendiriliyor.

Şirketin nakit-fiyat oranı, Ar-Ge hattını ve potansiyel Faz 3 denemelerini sürdürmek için hayati önem taşıyan güçlü bir finansal tampona işaret ediyor.

Analistler, Viking'in obezite ve NASH tedavilerindeki gişe rekorları kıran potansiyelinin de katkısıyla, şirketin gelirlerinin on yılın sonuna doğru fırlayacağını öngörüyor.

Ancak piyasa duyarlılığı sıklıkla dalgalanır ve bu temel unsurların hisse senedinin fiyat hareketine nasıl yansıdığını görmek önemlidir.

Şimdi teknik göstergeleri değerlendirmek ve Viking'in mevcut ve gelecekteki işlem potansiyeli hakkında neler ortaya koyduğunu görmek için grafiklere geçelim.

VKTX hissesi: İşlem aralığının üzerine çıkacak mı?

Viking'in hisseleri, bu yılın Şubat ayında 20 dolar seviyelerinden neredeyse 100 dolara fırladı ve ardından 48-80 dolar aralığında işlem gördü.

Bugünkü yükseliş, hisseyi tekrar bu işlem aralığının zirvesine yakın bir noktaya getirecek.

Kaynak: TradingView

Viking'in yükseliş yolculuğunu sürdürebilmesi için bu aralığın üzerine çıkması ve günlük kapanışını 81,86 dolar seviyesinin üzerinde yapması büyük önem taşıyor.

Eğer bugün veya önümüzdeki günlerde bunu başarırsa, yükseliş beklentisi olan yatırımcılar yeni uzun pozisyonlar açabilir.

Ayı piyasası olan yatırımcılar için, bugünün yükselişi düşük riskli-yüksek ödüllü bir giriş sunuyor. 89,2$ seviyesinde bir stop loss ile 80$ seviyesinin üzerinde kısa pozisyonlar başlatabilirler.

Eğer hisse senedi bu stop loss seviyesini aşamaz ve ivme kaybederse, önümüzdeki haftalarda tekrar işlem aralığının alt ucu olan 50 dolara gerileyebilir ve bu noktadan kar elde edilebilir.