SPCE hisse senedi analizi: Virgin Galactic düşüşünde satın almak güvenli mi?

Virgin Galactic hisse senedi fiyatı bu yıl %87'den fazla düştü, bu eğilim önümüzdeki aylarda daha da kötüleşebilir. SPCE hisseleri tüm zamanların en yüksek seviyesinden %90'dan fazla düştü ve milyarlarca dolarlık değeri yok oldu. 6,22 dolardan işlem görüyordu ve bu da ona 179 milyon doların üzerinde bir piyasa değeri kazandırdı.

Virgin Galactic hissesi çöküyor

SPCE hisse senedi fiyatı son birkaç haftadır baskı altında kalmaya devam etti. Cuma günü 6,2 dolara düşerek 7 Ağustos'tan bu yana en düşük salınımı birleştiren yükselen trend çizgisini yeniden test etti.

Şirketin finansal sonuçlarını açıklaması ve piyasada yeni bir halka arz duyurusunun ardından satışlar hızlandı.

Beklendiği gibi şirket, büyük teknelerini inşa ettiği için turistik gezilerinin çoğunu durdurduğu için sadece 402.000 dolarlık düşük bir gelir elde etti.

Günlük grafikte hisse senedi turuncuyla gösterilen yükselen bir kanal oluşturdu. Daha sonra bu kanalın alt tarafının alt tarafına düştü.

Ayrıca 50 günlük ve 100 günlük hareketli ortalamaların altına indi, Göreceli Güç Endeksi (RSI) ve MACD göstergesi ise aşağıyı işaret etti. Bu nedenle, hisse senedinin yakında güçlü bir düşüş eğilimi göstereceğine dair işaretler var, izlenecek bir sonraki nokta ise yılın başından bu yana en düşük seviyesi olan 5,17$.

Hisse senedi dar yükselen kanalın üst tarafı olan 8$'ın üzerine çıkarsa düşüş eğilimi geçersiz hale gelecektir. Bu gerçekleşirse, Virgin Galactic hisse senedinin 10$'a yükselme olasılığı artacaktır.

SPCE'nin önünde büyük zorluklar var

Richard Branson tarafından kurulan Virgin Galactic şirketi, uzay turizminde en büyük oyuncu olma yolunda ilerlerken onlarca yıldır para kaybediyor.

Son beş yıldaki toplam net zararı 2,2 milyar doların üzerindeydi. Bu zarar etme eğilimi, şirket uçuşlarını artırmaya başlayana kadar önümüzdeki birkaç yıl içinde muhtemelen devam edecek.

Geçtiğimiz haftanın sonuçları, maliyet azaltma önlemleri sayesinde operasyonlarında bazı iyileştirmeler olduğunu gösterdi. İşletme zararı, geçen yılın aynı döneminde elde ettiği 114 milyon dolardan 81,7 milyon dolara geriledi.

Virgin Galactic, araştırma ve geliştirme maliyetlerini 44,8 milyon dolardan 23 milyon dolara düşürürken, satış, genel ve idari (SG&A) maliyetleri 33 milyon dolara düştü.

SPCE çeyreği 750 milyon doların üzerinde nakit ve kısa vadeli yatırımla kapatırken, aynı zamanda 300 milyon dolarlık piyasa teklifi duyurdu.

Bu fonları uzay uçuş filosunun gelişimini hızlandırmak için kullanmayı umuyor. Ayrıca bu fonları günlük harcamalarını finanse etmek için de kullanacak.

Bir ATM teklifi genellikle mevcut hissedarlarının daha fazla sulanmasına yol açar. Veriler, toplam dolaşımdaki hisselerin 2020'deki 9,8 milyondan 28,86 milyonun üzerine çıktığını gösteriyor.

Virgin Galactic'in 2026 yılında ticari uçuşlarına başlamadan önce daha fazla nakite ihtiyaç duyacağına inanıyoruz.

Ayrıca, şirketin piyasa değeri 179 milyon dolara düştüğü ve Richard Branson şirkete daha fazla fon sağlamayı reddettiği için bu fonları toplamak kolay olmayacak. Bu nedenle, daha önce uyardığımız gibi, Virgin Orbit'in 2023'te yaptığı gibi iflas etme riski yükselmiştir.