Altın fiyatları toparlanırken SPDR GLD ETF'si alınmalı mı?

Altın fiyatı, güvenli liman talebinin artmasıyla haftanın başından bu yana toparlanıyor. Salı günü, Rusya Devlet Başkanı Vladimir Putin, Ukrayna'nın ABD yapımı ATACMS füzelerini kullanarak topraklarına düzenlediği saldırının ardından ülkenin nükleer doktrinini güncelledi.

SPDR Gold Trust (GLD) ETF'si Cuma günü 250 dolardan işlem gördü ve bu ayın en düşük seviyesinden itibaren yüzde 5,6'nın üzerinde bir artış kaydetti.

Aynı zamanda, ABD dolarının gevşemesi altın fiyatına bir miktar destek sağladı. Kabul etmek gerekir ki, yatırımcılar Doğu Avrupa'daki jeopolitik gerginliklere ve Fed'in faiz oranı kararına odaklanmaya devam ederken, doların yükselişi değerli metal için bir engel olmaya devam ediyor.

Genel olarak ekonomik ve jeopolitik belirsizlikler ve altının fiziksel piyasasındaki olumlu talebin fiyatlara destek sağlamaya devam etmesi bekleniyor.

Jeopolitik Gerilimler

Geleneksel bir güvenli liman varlığı olarak altın fiyatı jeopolitik belirsizliklerde gelişir. Aslında, değerli metalin son on ayın sekizinde rekor kazançlar elde ettiği bu yılki yükselişin itici güçlerinden biridir. Son haftalarda, ABD başkanlık seçimleri konusundaki belirsizlikler, Orta Doğu'daki çatışmalarla birleşince altın fiyatı yeni rekor seviyelere ulaştı.

ABD başkanlık seçim sonuçları ve ardından ABD dolarının toparlanması altın fiyatlarında geri çekilmeye yol açtı. Ancak, ons başına 2.500 dolarlık kritik direnç-dönüş-destek bölgesinin üzerinde kalmaya devam ediyor. Daha spesifik olarak, geçen hafta sonu ulaştığı iki aylık düşük seviyeden, yazının yazıldığı sırada 2.537 dolardan 2.663 dolara sıçradı.

ABD dolarındaki gevşemenin yanı sıra Doğu Avrupa'da artan çatışmalar, kıymetli metallere ve diğer güvenli liman varlıklarına olan talebi artırdı.

Rusya, Ukrayna'nın kendi topraklarında ABD yapımı ATACMS füzeleri kullanmasının ardından nükleer bir çatışma sinyali verdi. Ukrayna, Washington'ın uzun menzilli füzelerin kullanımı konusundaki yeşil ışığına hızla yanıt verdi ve Rusya, Bryansk sınır bölgesindeki bir Rus askeri tesisine saldırıyı doğruladı.

Brezilya'da düzenlenen G20 basın toplantısında saldırıya tepki gösteren Rusya Dışişleri Bakanı, "Bu, elbette, tırmanmak istediklerinin bir işareti. Bunu Batı'nın Rusya'ya karşı savaşının niteliksel olarak yeni bir aşaması olarak ele alacağız. Ve buna göre tepki vereceğiz." dedi.

Saldırının ardından Başkan Vladimir Putin Salı günü güncellenen Rus nükleer doktrinini onayladı. Güncelleme, ülkenin cephaneliğini kullanmayı düşünebileceği yeni koşulları gösteriyor. Güncellemeye göre Rusya, nükleer bir güç tarafından desteklenen nükleer olmayan bir devletten gelen bir saldırıyı ülkeye ortak bir saldırı olarak değerlendirecek.

ABD Dolar endeksi gücü

Altın fiyatı ayrıca devam eden ABD dolar endeksi rallisiyle de desteklendi. Donald Trump'ın ABD başkanlık seçimlerindeki zaferinin ardından, dolar bir yıl önce kaydedilen en son seviyeye yükseldi. Özellikle, Trump'ın zafer coşkusu azalmaya başladı; bu durum altın fiyatını destekleyen bir durum.

Bununla birlikte, doların yükselişi hala devam ediyor ve değerli metal için önemli bir karşı rüzgar olmaya devam ediyor. Aslında, Perşembe günü, Trump'ın ticaret politikaları, Fed faiz oranı kararı ve Doğu Avrupa'daki gerginlikler üzerine yapılan görüşmelerin ortasında para birimi yeni bir yıllık zirveye ulaştı. Perşembe günü, dolar endeksi 1 Kasım 2023'ün 107,16$ seviyesine ulaştı.

Yatırımcılar Trump'ın ticaret politikalarının enflasyonist olabileceğinden endişe ediyor. Bu endişeler, Fed yetkililerinin ABD ekonomisinin durumu hakkındaki son açıklamalarıyla birleşince, piyasa Fed'in faiz oranı kesintilerini azaltacağına bahse girdi.

ABD merkez bankasının Aralık toplantısında faiz indirimlerine ara verme kararı, kısa vadede altın fiyatını etkileyebilir. Ancak, metalin fiziksel piyasasındaki olumlu görünüm, devam eden jeopolitik ve ekonomik belirsizliklerle birlikte, kayıplarını sınırlamaya ayarlıdır.

GLD ETF fiyat analizi

GLD grafiği TradingView tarafından

Günlük grafik, GLD ETF'nin düştüğünü ve 236$'da dip yaptığını gösteriyor, bu da 23.6% Fibonacci Geri Çekilme seviyesiyle çakıştığı için dikkate değer bir seviye. Ayrıca 100 günlük hareketli ortalamada olduğu için önemli bir noktaydı.

Göreceli Güç Endeksi (RSI) ve MACD göstergeleri de yukarıyı işaret ederek momentumun oluştuğuna işaret ediyor.

Bu nedenle, fonun görünümü daha fazla kazanıma işaret edecek ve izlenecek bir sonraki nokta 257$'lık yılın en yüksek seviyesi olacak. Bu seviyenin üzerine çıkmak, genellikle düşüş eğilimi gösteren bir tersine dönüş paterni olan çift tepe paterni geçersiz kılacağı için daha fazla kazanıma işaret edecektir.