SPY, IVV, VOO gibi S&P 500 endeksi ETF'lerinin yakında tersine döneceğinin 3 nedeni

SPDR S&P 500 (SPY) bu yıl güçlü bir yükseliş trendindeydi ve Noel Baba rallisi gerçekleşirse trend devam edebilir. Şu anda Vanguard'dan sonra ikinci en büyük S&P 500 ETF'si haline gelen fon, Pazartesi günü 597 dolardan işlem görüyordu. Bu makale, S&P 500'deki en önemli isimlerden bazılarını ve SPY, VOO ve IVV gibi ETF'lerin neden yakında tersine dönebileceğini açıklıyor.

2024'ün En İyi SPY ETF Şirketleri

S&P 500 endeksi bu yıl yapay zeka çılgınlığı, güçlü şirket kazançları ve Fed'in faiz indirimlerinin de katkısıyla iyi bir performans gösterdi.

Yapay zeka dalgası, NVIDIA, Microsoft ve Google gibi şirketlerin bu yıl önemli ölçüde yükselişe geçmesine yardımcı oldu.

Vistra Energy, bu yıl S&P 500 endeksinde yüzde 300'ün üzerinde artışla en iyi performans gösteren şirket oldu.

Bunu sırasıyla %276 ve %174 oranında yükselen Palantir ve Nvidia takip etti. Bu yükseliş NVIDIA'yı dünyanın en büyük şirketi haline getirirken, Palantir'in piyasa değeri 150 milyar dolara çıktı.

Endeksteki diğer en iyi performans gösteren şirket, bağımsız bir şirket haline geldiğinden beri hisseleri keskin bir şekilde yükselen GE Vernova'dır. Vistra gibi, yükselişin başlıca nedeni veri merkezlerine güç sağlamak için enerji fiyatlarına olan artan taleptir.

United Airlines hissesi bu yıl %134'ün üzerinde artış göstererek ABD'deki en iyi performans gösteren havayolu şirketi oldu. Ayrıca kârını artırmaya devam ederken IAG, Lufthansa ve KLM gibi diğer küresel rakiplerini de geride bıraktı.

Constellation Energy hisse senedi fiyatı Şirket, büyük bir nükleer santrali yeniden başlatmak için Microsoft ile ortaklık kurduktan sonra %112 oranında arttı. Umut, firmanın veri merkezlerine güç sağlamak için daha ucuz enerji sağlamasıdır.

Halk arasında FICO olarak bilinen Fair Isaac and Company, kredi puanlarına olan talebin artmaya devam etmesiyle %102 oranında yükseldi. Bu yıl S&P 500 endeksinde en iyi performans gösteren diğer şirketler KKR, Dell, GoDaddy, Oracle, Royal Caribbean, Netflix ve Deckers Outdoor gibi şirketlerdi.

Walgreens Bot İttifakı (WBA) bu yıl S&P 500 endeksinde en kötü performans gösteren şirket oldu ve %65 düştü. Şirket, talebin azalması ve maliyetlerin yüksek kalmasıyla zor bir dönemden geçiyor.

Moderna hisseleri COVID-19 aşısına olan talebin azalmasıyla %56 düştü. Dolar Tree hisseleri, karşılaştırılabilir mağaza satışlarının baskı altında kalmasıyla geriledi.

Intel, ürünlerine olan talebin azalması ve yapay zeka sektöründeki pazar payını kaybetmesi nedeniyle S&P 500 endeksinde en çok geri kalan şirketlerden biri.

Endekste en kötü performans gösteren diğer şirketler arasında Boeing, Biogen, Dexcom, Lululemon Athletica ve Humana gibi şirketler yer alıyor.

S&P 500 endeksi yakında tersine dönebilir

SPY, VOO ve IVV gibi S&P 500 endeksi ETF'lerinin yakın gelecekte keskin bir geri dönüş yaşamasının birkaç nedeni var.

İlk olarak, ABD'deki çoğu şirkete zarar verecek bir ticaret savaşı tehdidi var. Tarih, misilleme yapmanın dünya çapında varlığı olan şirketler için her zaman iyi sonuç vermediğini gösteriyor.

İkinci olarak, ETF'ler yükselen kama grafik deseni oluşturdukları için düşebilir. Yukarıdaki grafikte, fonun birleşme seviyelerine yaklaşan iki birleşen trend çizgisi oluşturduğunu görüyoruz.

Çoğu dönemde, finansal varlıklar iki çizgi birleşme seviyelerine yaklaştığında derin bir düşüş yaşama eğilimindedir. Bu düşüş gerçekleşirse, SPY ETF yaklaşık 550$'a düşecektir, bu da mevcut seviyenin yaklaşık %10 altındadır.

Üçüncüsü, endeks, varlıkların genellikle ortalama fiyatlarına geri döndüğü ortalama geri dönüş olarak bilinen bir durum nedeniyle düşebilir. Bu gerçekleşirse, 540$'lık 200 günlük hareketli ortalamaya düşebilir.

Açıkça belirtmek gerekirse; böyle bir düzeltme kısa sürecek, yani endeks geçmişte yaptığı gibi toparlanacaktır.