AMD hisse senedi fiyat tahmini: Yakında toparlanabilmesinin nedeni

AMD hisse senedi fiyatı, özellikle NVIDIA olmak üzere en iyi rakiplerinin gerisinde kaldı ancak teknik veriler olası bir toparlanmaya işaret ediyor. Cuma günü 137 dolardan işlem görüyordu ve bu yılın en yüksek seviyesinden neredeyse %40 düştü. Buna karşılık NVIDIA iki katından fazla büyüdü ve dünyanın en büyük şirketi oldu.

AMD hisse senedi fiyatı toparlanabilir

Teknik veriler AMD hisse senedi fiyatının aylarca süren zayıflıktan sonra potansiyel bir toparlanmaya işaret ediyor. Aşağıdaki grafik, hisse senedinin Haziran ayında tahmin ettiğimiz gibi %50 Fibonacci Geri Çekilme seviyesinin biraz altına indiğini gösteriyor.

Ancak risk, AMD hisse senedi fiyatının 50 günlük ve 200 günlük Üstel Hareketli Ortalamalar (EMA) olarak bir ölüm çaprazı deseni oluşturmasıdır. Çoğu dönemde, bu piyasadaki en riskli desenlerden biridir.

Olumlu tarafta, hisse senedi ters baş ve omuz grafik deseni oluşturdu. Çoğu dönemde, bu en boğa grafik desenlerinden biridir. Sağ ve sol omuz ve yaklaşık 120$ olan bir kafa içerir.

Diğer olumlu şey ise Elliot Dalgası modeline dayanıyor. Günlük grafikte, hisse senedi Elliot Dalgası'nın birkaç dalgasını oluşturdu. İlk dalga 133 dolarda sona ererken, ikinci düzeltme dalgası 93 dolarda, %78,6 geri çekilme seviyesinde sona erdi.

Üçüncü dalga, genellikle en uzun olanı, yılın başından bu yana en yüksek seviyesi olan 227$'da sona erdi. Şimdi dördüncü dalgayı tamamladı, bu da hissenin güçlü bir geri dönüş yapabileceği anlamına geliyor. Bu gerçekleşirse, izlenecek bir sonraki nokta, mevcut seviyenin yaklaşık %66 üzerinde olan 227$ olacak.

Öte yandan, 120$'daki temel desteğin altına doğru bir hareket, ters H&S modelini iptal edeceği için yükseliş görünümünü geçersiz kılacaktır. Bu gerçekleşirse, izlenecek bir sonraki nokta 90$'da olacak, 90$'daki %78,6'lık geri çekilme.

AMD'nin yapay zeka işi büyüyor

AMD hisse senedi fiyatı için potansiyel katalizör, son birkaç çeyrekte büyümeye başlayan yapay zeka işidir. Bu büyüme çoğunlukla şirketin NVIDIA tarafından üretilenlerle hemen hemen aynı şekilde çalışan ve daha düşük fiyatlı GPU'lar üretmesinden kaynaklanmaktadır.

Aynı zamanda, NVIDIA'nın çiplerinin kıtlığı konusunda endişeler var. Bu nedenle, bu olduğunda, birçok müşteri bir sonraki mantıksal alternatife geçiyor, bu durumda bu AMD'dir.

En son sonuçlar AMD'nin üçüncü çeyrekte 3,5 milyar dolarlık rekor bir veri merkezi geliri elde ettiğini gösterdi, bu geçen yılın aynı dönemine göre %122'lik bir artış. Bu büyüme çoğunlukla AMD Instinct ve AMD EPYC CPU satışlarının artmasından kaynaklandı.

Analistler, AMD'nin pazar payının, talebin artmasıyla birlikte bugün yaklaşık %10'dan önümüzdeki birkaç yıl içinde %30'lara kadar çıkabileceğini düşünüyor.

Şirketin müşteri segmenti de iyi performans göstermeye devam etti ve satışları son çeyrekte %25 artarak 1,9 milyar dolara çıktı. Önceki çeyreklerde olduğu gibi AMD'nin oyun ve gömülü bölümleri de sırasıyla %69 ve %25 düşüşle zayıflamaya devam etti.

Değerleme endişeleri devam ediyor

Akılda tutulması gereken diğer önemli zorluk, AMD'nin diğer şirketlere kıyasla aşırı değerli olmasıdır. SeekingAlpha'nın verileri, şirketin fiyat-kazanç oranının 25 olan sektör medyanından daha yüksek olan 40,95 olduğunu gösteriyor. Fiyat-satış oranı ise 4 olan sektör medyanından daha yüksek olan 8,6'dır.

Bunlar büyük sayılardır ancak en üst düzey gelir büyümesi ve NVIDIA'nın önemli bir rakibi olma potansiyeli nedeniyle haklı görülebilir. Analistler AMD'nin gelirinin bu yıl bir yıl öncesine göre %13 artarak 25,67 milyar dolar olmasını bekliyor. Gelir büyümesi 2025'te %27 artarak 32,61 milyar dolara ulaşacak.

AMD'nin işinin, daha önce olduğu gibi analistlerin beklediğinden daha iyi performans göstereceğine dair işaretler var. Örneğin, şirketin kazançları son beş çeyrekte üst üste fikir birliği tahminlerini aştı.

Ancak risk, önümüzdeki yıllarda en çok satın alanlar satın alımlarını düşürdükçe AI çiplerine olan talebin azalmasıdır. Ayrıca, gerçek dünyada AI'ya olan talebin yaygın olarak beklendiği gibi büyümediğine dair işaretler var. Gerçekten de NVIDIA'nın son sonuçları, sektörün soğumaya başladığını doğruladı.