Dollar General hisse senedi fiyatı kazançların ardından toparlanabilir mi?

Dollar General hisse senedi fiyatı son iki yılda büyük bir çöküş yaşadı ve bu da onu Wall Street'teki en kötü performans gösteren şirketlerden biri haline getirdi. GD, 2022'deki en yüksek zamanından neredeyse %70 oranında düştü ve piyasa değerini 62 milyar doların üzerindeyken yaklaşık 17 milyar dolara düşürdü.

Walmart'a dönüş

Dollar General, son iki yılda çöken tek perakende hissesi değil. Dollar Tree de aynı dönemde %59 düşerken, Five Below %62 düştü.

Bunun olası bir nedeni, birçok tüketicinin indirimli mağazalardan, piyasa değeri 1 trilyon dolara doğru ilerleyen bir şirket olan Walmart'a yönelmiş olmasıdır. Walmart, daha geniş bir ürün yelpazesi sunduğu için genellikle dolar mağazalarına göre daha iyi bir alternatif olarak görülür. Ayrıca, 30 milyondan fazla müşteriye ulaşmış Walmart+ hizmetine de sahiptir.

Dollar General ayrıca 200 milyondan fazla Plus abonesi olan Amazon gibi diğer perakende şirketlerinden de önemli bir rekabetle karşı karşıyadır. Bu kullanıcılar Amazon ve Walmart'tan alışveriş yapmayı tercih ediyor çünkü abonelikleri onlara ücretsiz teslimat garantisi veriyor.

Dollar General'in en üst satır büyümesi oldukça istikrarlıydı ve bu da şirketin müşterilerden güçlü bir talep gördüğünün bir işaretiydi. Yıllık geliri 2019'daki 27,7 milyar dolardan geçen mali yılda 38 milyar doların üzerine çıktı.

Ancak zorluk, net kârın aynı dönemde 1,7 milyar dolardan 1,45 milyar dolara düşmesiyle alt satırda olmuştur. Bu eğilim, ABD'de işgücü maliyeti ve genel enflasyonun sıçramasıyla gerçekleşti.

Daha fazlasını okuyun: Dollar Tree ve Dollar General hisseleri neden düşüşte?

Dollar General kazançları önümüzde

DG hisse senedi fiyatı için bir sonraki önemli katalizör, şirketin faaliyetleri hakkında daha fazla bilgi sağlayacak olan yaklaşan kazançları olacak.

En son sonuçlar, Dollar General'in net satışlarının son çeyrekte %4,2 artarak 10,2 milyar dolara çıktığını gösterdi. Aynı mağaza satışları çeyrek boyunca %0,5 arttı.

Ancak, son birkaç çeyrekte var olan karlılık zorlukları devam etti. İşletme karı %20,6 düşerek 550 milyon dolara gerilerken, hisse başına seyreltilmiş kazanç 1,70 dolara düştü.

Şirket, genel zayıflığını zayıf tüketici harcamalarına ve yüksek maliyetlere bağladı. Ancak, envanterini bir yıl önceki 7,5 milyar dolardan yaklaşık 7 milyar dolara düşürmek gibi ilerlemeler de kaydetti.

Analistler, Dollar General'in gelirinin son çeyrekte %4,5 artarak 10,14 milyar dolara çıktığına inanıyor. Gelirinin daha yüksek tahmini 10,14 milyar dolar iken, daha düşük tahmini 10,05 milyar dolardı.

Yılın yıllık gelir tahmininin, geçen mali yıla göre %4,7 artışla 40,5 milyar dolar olması bekleniyor. Daha sonra 2026'da 42,4 milyar dolara ulaşması bekleniyor. Bu tahminler, şirketin talep açısından orta düzeyde iyi durumda olduğunun kanıtıdır.

Devam eden zorluklar kötü olsa da, şirketin maliyet yapısını ele almasına olanak sağlaması bakımından olumlu bir katalizör olabilir.

Dollar General'in değerlemesi de toparlanma beklentisiyle makul hale geldi. 13,28'lik bir fiyat-kazanç oranına sahip olup, 17'lik temel tüketim malları medyanından daha düşüktür.

Daha fazlasını okuyun: Dollar General'in kazançları düşük gelirli tüketiciler arasında kırılganlığı ortaya koyuyor

Dollar General hisse senedi fiyat analizi

TradingView'dan DG grafiği

Haftalık grafik, DG hisse senedi fiyatının son birkaç yıldır güçlü bir düşüş eğiliminde olduğunu gösteriyor. Geçtiğimiz yıl Ekim ayındaki en düşük noktası olan 99,95$'lık önemli desteğin altına düştü.

Dollar General hissesi 50 haftalık ve 200 haftalık Üstel Hareketli Ortalamaların (EMA) altına düştü. Göreceli Güç Endeksi (RSI) ve MACD göstergeleri düşmeye devam etti.

Bu nedenle hisse senedi geri sıçrayabilir ve muhtemelen 99,95$'daki önemli direnci yeniden test edebilir. Bu, %28'lik bir sıçrama anlamına gelir ve bu hafta kazançlarını yayınladığında gerçekleşebilir.