Ucuz DocuSign hissesi %125 artarak 175 dolara çıkabilir

DocuSign hisse senedi fiyatı, şirketin üç aylık mali tablolarını yayınlamasıyla bu hafta ilgi odağı olacak. Bu sayılar, DOCU hisse senedi fiyatının Haziran 2022'den bu yana en yüksek seviyesine yakın seyrettiği bir zamanda gelecek. 2023'teki en düşük seviyesinden %108'den fazla sıçradı.

DocuSign büyümesi yavaşladı

Çoğu şirketin evden çalışma yaklaşımını benimsemesiyle çözümlerine olan talep artarken DocuSign, pandemi döneminde en çok kazananlar arasında yer aldı.

Ancak son zamanlarda PayPal ve Etsy gibi diğer büyük pandemi kazananları gibi, talep artışı önemli ölçüde yavaşladı.

DocuSign'ın geliri, bir önceki mali yıldaki 2,5 milyar dolardan 2023'te 2,76 milyar dolara çıktı. Buna karşılık, şirket pandemi döneminde neredeyse %50 büyüdü.

Şirketin yavaş büyümesinin en büyük nedeni, çözümlerini talep eden şirket sayısının son birkaç yıldır olduğu kadar artmamasıdır.

Ayrıca DOCU, Google, Box, Dropbox, PandaDoc ve Adobe gibi şirketlerle önemli bir rekabetle karşı karşıyadır. Tüm bu şirketlerin kullanıcıların belgeleri kolayca imzalamasına olanak tanıyan çözümleri vardır.

Ek olarak, DocuSign tekliflerini genişletmiş olsa da, esas olarak tek ürünlü bir şirkettir. Bu, mevcut müşterilere ürün satabilen Salesforce ve Adobe gibi diğer Yazılım-hizmet-olarak-hizmet veren şirketlerden çok farklıdır.

Bu nedenle, yatırımcılar arasında önemli bir umut, DocuSign'ın cazip bir satın alma hedefi haline gelebilmesidir. Kısa bir süre önce, Blackstone ve Vista Equity, Smartsheet'i satın aldı 8,4 milyar dolarlık bir anlaşmayla. Bu, Smartsheet'in aynı zamanda tek ürünlü bir SaaS şirketi olması nedeniyle dikkate değer bir satın almaydı.

DOCU kazançları önde

DocuSign hisse senedi fiyatı için bir sonraki önemli katalizör, kazançları olacak. En son finansal sonuçlar, DOCU'nun gelirlerinin son çeyrekte %7 artarak 736 milyon dolara çıktığını gösterdi. Bu büyüme, platformundaki kullanıcı sayısının 1,6 milyona çıkmasıyla gerçekleşti. Bu kullanıcılar Salesforce, Boston Scientific, Allianz, United ve SAP gibi şirketlerden geliyor.

Analistler, DocuSign'ın işinin üçüncü çeyrekte iyi gitmeye devam etmesini bekliyor. Gelir tahmini, geçen yılın aynı çeyreğinde elde ettiği 700 milyon dolara göre %6,4 artışla 745 milyon dolar.

Analistler ayrıca yıllık gelirinin 2,95 milyar dolar olmasını bekliyor, bu da yıllık %6,7'lik bir artış. 2025 gelirinin 3,12 milyar dolar olması bekleniyor, bu da bu yıla göre %5,86'lık bir artış. DocuSign, analistlerin tahminlerini aşma konusunda uzun bir geçmişe sahip, bu da işinin daha iyi gittiği anlamına geliyor.

DocuSign ayrıca hisse başına kazancının bu yıl 3,49 dolara ve gelecek yıl 3,7 dolara ulaşması beklendiğinden oldukça karlı bir şirket haline geldi. Bu büyüme, yönetimin dolaşımdaki hisse sayısını geçen yılki 205 milyondan 202 milyona düşürmesine yardımcı oldu.

DOCU'yu bir satın alma hedefi haline getirebilecek diğer bir avantaj ise oldukça düşük değerli olmasıdır. Sektörün 30,75'lik medyanından çok daha düşük olan 16,48'lik bir ileri P/E oranına sahiptir.

DocuSign gibi bir SaaS şirketi için, 40 Kuralı onu değerlendirmenin en iyi yaklaşımlarından biridir. Bu durumda, şirketin yaklaşık %7,45'lik bir ileri gelir büyümesi ve 34,56'lık bir net gelir marjı vardır, bu da ona 42'lik bir değer verir, yani oldukça ucuzdur.

DocuSign hisse senedi fiyat analizi

TradingView'dan DOCU grafiği

Haftalık grafik, DOCU hisse senedi fiyatının son birkaç ayda toparlanma içinde olduğunu gösteriyor. Bu toparlanma, hisse senedinin piyasada popüler bir yükseliş işareti olan yükselen üçgen grafik deseni oluşturmasının ardından gerçekleşti.

DocuSign artık 50 haftalık ve 25 haftalık hareketli ortalamaların üzerine çıktı. Ayrıca 102,8$'daki 23,6% Fibonacci Geri Çekilme noktasını yeniden test etmeye çalışıyor. Göreceli Güç Endeksi (RSI) ve MACD yükselmeye devam etti.

Dolayısıyla, boğaların mevcut seviyeden %125 artışla 143 dolardaki %50 geri çekilme noktasını hedeflemesiyle DocuSign hisse senedi fiyatının yükselmeye devam etmesi ihtimali bulunuyor.